a:

Несмотря на то, что с 2002 года с точки зрения конвергенции между международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и общепринятыми стандартами бухгалтерского учета США (GAAP) достигнута значительная часть, по-прежнему существуют различия между этими двумя наборами стандартов бухгалтерского учета, с конкурентами по показателям долгосрочной платежеспособности. По сравнению с GAAP, МСФО имеет жесткие правила в отношении признания выручки, что может привести к увеличению выручки, что скажется на прибыльности и коэффициенте кредитного плеча. В отличие от GAAP, МСФО позволяет капитализировать затраты на разработку, что влияет на коэффициенты рентабельности, коэффициент кредитного плеча и другие коэффициенты эффективности. МСФО учитывает только метод «первым-первым-первым» для оценки запасов, в то время как GAAP допускает как «последний в первом», так и «первый в первом», что приводит к более высоким коэффициентам рентабельности и более низким коэффициентам оборачиваемости запасов по МСФО. GAAP имеет конкретные правила, основанные на количестве основанных на лизинге, в то время как МСФО не приводит к различиям в коэффициентах доходности и кредитного плеча.

По сравнению с GAAP, МСФО позволяет компаниям ранее получать доход, даже если непредвиденные расходы связаны с частью дохода. GAAP специально запрещает признание условного дохода и требует от компаний отложить его до устранения непредвиденных обстоятельств. Примером условного дохода является соглашение, согласно которому плата, получаемая агентом футболиста, аннулируется, если футболист нарушает свой контракт с футбольной командой. Согласно МСФО, результатом признания выручки ранее являются более высокие доходы, более высокие коэффициенты рентабельности (рентабельность инвестиций, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала) и более низкий коэффициент кредитного плеча.

GAAP требует, чтобы все затраты, связанные с разработкой продуктов, немедленно отражались в расходах. МСФО позволяет капитализировать затраты на разработку при определенных условиях. Например, лабораторные расходы фармацевтической компании на разработку препарата можно капитализировать на балансе по МСФО. Капитализация затрат на разработку по МСФО приводит к снижению затрат по сравнению с GAAP, что приводит к увеличению доходов, более высоким коэффициентам рентабельности, более низкому коэффициенту кредитного плеча и более низкому коэффициенту оборачиваемости активов.

В соответствии с GAAP компании могут выбрать метод LIFO или FIFO для оценки своих запасов, в то время как МСФО конкретно запрещает использование LIFO и разрешает только FIFO. В экономической среде с растущими издержками метод LIFO обеспечивает более высокую стоимость проданных товаров, более низкую прибыль и более низкий баланс складских запасов. Компании, использующие FIFO по МСФО, имеют более низкие коэффициенты рентабельности, более высокий коэффициент кредитного плеча и более высокий коэффициент оборачиваемости запасов по сравнению с компаниями, которые следуют GAAP и используют LIFO.

GAAP предоставляет конкретные количественные критерии для компаний, чтобы определить, классифицируется ли конкретная аренда как операционная или капитальная. Операционная аренда является внебалансовыми обязательствами и не учитывается в финансовой отчетности компании, а капитальные лимиты капитализируются и влияют как на активы, так и на обязательства балансовой единицы. GAAP требует аренды с сроком, равным не менее 75% от срока полезного использования актива, который классифицируется как капитал. Также GAAP требует капитализации аренды, если текущая стоимость минимальных арендных платежей равна не менее 90% от справедливой стоимости лизингового актива. С другой стороны, МСФО не имеет таких конкретных пороговых значений.

Разница в классификациях аренды может привести к более высокому коэффициенту кредитного плеча, более низкой рентабельности активов и более высокой марже операционной прибыли, если аренда классифицируется как действующая в соответствии с МСФО, в отличие от аренды капитала по GAAP.