Основанная в 2004 году и имеющая доход в размере 426 миллионов долларов в 2014 году, FireEye, Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14. 55-0. 95% Создано с Highstock 4. 2 6 ) является одним из ключевых игроков на рынке обнаружения и предотвращения вредоносных программ и компьютерных угроз. Компания является пионером в использовании технологии виртуальных песочниц, которая обеспечивает защиту от угроз в реальном времени более чем 2 500 клиентам по всему миру. В 2013 году компания стала общедоступной, и с тех пор ее стоимость акций снизилась вниз, поскольку FireEye изо всех сил старалась не отставать от расходов на набухание и растущей конкуренции на рынке защиты кибер-угроз.

Валовая маржа

Валовая маржа является важной метрикой, которая показывает, насколько компания эффективна для получения валовой прибыли по сравнению с ее продажами. Валовая рентабельность является первой линией защиты, прежде чем компания возьмет на себя другие операционные расходы, которые могут иметь фиксированную структуру и создавать отрицательное или положительное влияние в зависимости от производительности верхней строки. С молодыми и убыточными компаниями, такими как FireEye, очень внимательно следить за валовой прибылью.

С 2010 по 2014 год валовая маржа FireEye колебалась между 80. 19% в 2010 году до 58. 87% в 2014 году, а средняя валовая прибыль за этот период составила 73,34%. Валовая маржа компании показала четкую нисходящую траекторию, а для отстающего 12-месячного периода, заканчивающегося 30 сентября 2015 года, это было 61. 57%. FireEye получает доходы от продуктов, подписки и услуг. Компания испытала сдвиг в своем балансе доходов в пользу подписки и услуг, которые, как правило, имеют меньшую прибыль по сравнению с ее продуктами. В 2014 году компания сообщила, что ее доход от продукта связан с валовой прибылью в 67%, а доход от подписки и услуг связан с валовой прибылью в 53%. Валовая маржа FireEye, вероятно, будет меняться со временем, так как компания сталкивается с растущей конкуренцией со стороны конкурентов и сменяет спрос на продукцию с разной валовой прибылью.

Операционная маржа

Операционная маржа указывает, насколько эффективна компания при получении операционной прибыли по отношению к ее продажам. Операционная маржа позволяет проводить сопоставления между компаниями, которые различаются по своим налоговым юрисдикциям и использованию долга. Хотя для компании очень редко существует отрицательная операционная маржа, это может случиться для компаний, таких как FireEye, которые очень рано в своем жизненном цикле и настойчиво добиваются роста за счет генерирования операционных убытков. Компания FireEye не показывала операционную прибыль за последние пять лет. С 2010 по 2014 год компания продемонстрировала среднюю операционную маржу -76.8%. Для конечного 12-месячного периода, заканчивающегося 30 сентября 2015 года, у FireEye была рабочая маржа -85. 9%.

Операционная маржа компании, скорее всего, будет оставаться отрицательной в течение некоторого времени, учитывая агрессивные маркетинговые усилия FireEye, а также растущие расходы на исследования и разработки (R & D), необходимые для разработки новых продуктов или расширения существующих решений. Кроме того, по мере того, как компания продолжит развиваться, верхние позиции операционной системы, скорее всего, сыграют положительную роль в повышении рентабельности FireEye.

Quick Ratio

Компании должны постоянно поддерживать достаточную ликвидность для финансирования своих операционных и инвестиционных потребностей. Если у компании недостаточно ресурсов для удовлетворения ее неотложных потребностей, таких как погашение краткосрочной задолженности или удовлетворение ее обязательств перед поставщиками, она может столкнуться с серьезными операционными проблемами. Это особенно важно для компаний, которые не привязаны к денежным средствам. Быстрое соотношение является одной из таких мер, которая помогает инвесторам оценить, обладает ли компания достаточными ликвидными оборотными активами для удовлетворения своих текущих обязательств. Коэффициент рассчитывается путем взятия денежных средств компании, товарных ценных бумаг и дебиторской задолженности и деления их на ее текущие обязательства.

С 2010 по 2015 год FireEye создала отрицательные или ничтожно положительные свободные денежные потоки, что привело к выпуску акций и увеличению суммы долга. Коэффициент быстрой продажи компании в среднем составлял 1,34 с 2011 по 2014 год. По состоянию на 30 сентября 2015 года быстродействие FireEye значительно улучшилось до 3,25 в результате выпуска конвертируемых старших нот в 2015 году. В настоящее время FireEye имеет достаточную ликвидность. Однако, если операционные денежные потоки не улучшатся в будущем, его быстрое соотношение, скорее всего, будет ухудшаться снова без дополнительных вторичных предложений акций или большего объема долга.