a:

Теория фрактальной торговли, основанная на некоторых из тех же принципов теории хаоса, утверждает, что рынок производит аналогичные шаблонные движения на всех временных рамах. Движения цен могут представлять собой случайное взаимодействие покупателей и продавцов, но фракталы применяют универсалистский подход, который строится в теории волн Эллиотта. Те, кто использует фракталы, считают, что более высокие тенденции можно прогнозировать после появления геометрически похожих меньших узоров.

В очень упрощенном смысле фракталы должны обязательно возникать в движениях на фондовом рынке, хотя они не обязательно имеют прогностическую силу. Фракталы представляют собой фрагментированный геометрический рисунок, который можно подразделить на части, которые являются автомодельными и независимыми от масштаба. Они построены на графике цен, который имеет только два измерения и два направления. Независимо от временного интервала, используемого в ценовом графике, каждый крупномасштабный тренд имеет точно такое же ограниченное количество возможных форм, как краткосрочные тенденции, поскольку новые переменные не вводятся.

Цены могут только быстро увеличиваться, расти медленно, оставаться неизменными, медленно уменьшаться или быстро уменьшаться. Более крупные шаблоны могут возникать только тогда, когда одна из этих пяти возможностей является доминирующей. Если бы это оставалось, фракталы будут представлять собой отстающую идентификацию основных строительных блоков быков и движений медведя. Тем не менее, фрактальная теория претендует больше, чем на то, где она сталкивается с проблемами.

Фракталы используются в основном как сигналы разворота, так как трейдеры надеются заметить небольшие образования достаточно быстро, чтобы покупать и продавать в выгодные позиции в ожидании большей формы. Поскольку фрактальная теория утверждает, что все покупатели и продавцы всех ценных бумаг имеют тенденцию взаимодействовать в подобном предзнаменовании, она обязательно ищет данные, чтобы соответствовать модели, а не использовать данные для построения модели. Это столько же совпадений и причинности. Методологически фракталы естественно смещаются к ложным сигналам.

Их субъективный характер и большая зависимость от других торговых сигналов для подтверждения уменьшают фракталы до индикатора вероятности, делая их потенциально полезными в той мере, в какой они побуждают использовать более эмпирический инструмент торговли, но также крайне неэффективны.