Оглавление:
Совокупные исторические доходы от фьючерсов и продуктов, связанных с будущим, были довольно хорошими, поскольку данные отслеживались, хотя это имеет тенденцию быть верным для любого инвестиционного инструмента в течение нескольких десятилетий. По сравнению с акциями фьючерсы, как правило, нестабильны в краткосрочной перспективе и представляют собой более значительный риск снижения. Некоторые типы фьючерсов являются относительными новичками в инвестиционном мире, что затрудняет сравнение исторической отдачи с более долгосрочными инструментами.
Товарные фьючерсы
Управляемые товарные фьючерсы - наиболее распространенный тип фьючерсного продукта, особенно фьючерсы на сельскохозяйственные товары. За последние 45 лет товарные будущие доходы соответствуют акциям и имеют гораздо большую общую совокупную прибыль, чем облигации инвестиционного класса. Товарные фьючерсы имеют приблизительно нулевую корреляцию с акциями, несмотря на удивительно похожие показатели за этот период.
По данным Wall Street Journal, товарные фьючерсы, как правило, проявлялись лучше всего в периоды расширения и периоды относительно высокой инфляции. Во времена трудностей товары хуже других активов, особенно облигаций. За последние два десятилетия индекс товарного запаса Bloomberg потерял более 20%: в 1998 году - 27%, в 2001 году - 20%, а в 2008 году - 36%.
Экономические циклы и фьючерсы
Сам характер фьючерсных контрактов означает, что они снижают будущие доходы менее существенно, чем возврат акций и облигаций. Технические трейдеры иногда смотрят на разницу между фьючерсами и традиционными акциями для прогнозирования движений в экономических циклах. Фьючерсы, как правило, лучше всего работают в начале расширения и хуже всего, когда рост начинает замедляться.
Однако некоторые аналитики считают, что эта тенденция начнет ослабевать, так как трейдеры смотрят на фьючерсы как на одну часть сбалансированного портфеля. Стало более популярным добавить управляемые фьючерсы в качестве формы диверсификации - именно потому, что они мало коррелируют с традиционными акциями.
, Как исторически сложились портфели из эффективной границы?
Исследуйте, как эффективная граница используется при выборе инвестиционных портфелей. Узнайте, как риски и доходы используются для поиска эффективной пограничной кривой.
Какой средний годовой доход имеет исторически сложившийся интернет-сектор?
Узнайте об эффективности интернет-акций, одного из новейших видов инвестиционных секторов, и узнайте, как пузыри акций делают оценку сложной.
Почему коммунальные запасы становятся более волатильными инвестициями, чем исторически?
Исследует текущее состояние сектора коммунальных услуг и узнает, почему аналитики прогнозируют нехарактерные уровни волатильности для сектора.