a:

По определению портфели в пределах эффективной границы исторически хорошо выполняются. Определение того, какие портфели действуют на эффективной границе, требует знания исторических характеристик активов. В соответствии с современной теорией портфеля (MPT) активы, которые минимизируют волатильность и максимальную отдачу, обеспечивают лучшие инвестиции.

Эффективные портфели портфелей уменьшают волатильность за счет диверсификации активов по различным фондовым индексам, финансовым инструментам и типам инвестиций с аналогичным уровнем риска и возврата. График уровней доходности и риска для разных портфелей показывает шаблон, при этом эффективная граница представлена ​​в виде кривой на графике. Поскольку портфели приближаются к этой кривой, группа точек на графике сглаживается по мере уменьшения количества портфелей.

Поиск эффективной границы

Инвесторы используют математические модели для сравнения рисков и доходности различных инвестиций. Статистика рисков позволяет присваивать уровни риска различным классам активов. Используемые в сочетании с известными коэффициентами доходности, расчеты определяют, как сравнивать различные варианты выбора портфеля.

Оптимальные портфели подходят к значениям, определяемым эффективной пограничной кривой. Эти портфели являются наиболее эффективными. Поскольку эффективная пограничная кривая позволяет инвесторам выбирать ряд эффективных вариантов портфеля, различные уровни риска и различные стили инвестирования учитываются с различными различными возможными портфелями.

Важность диверсификации

Диверсифицированные портфели используют активы, которые не увеличиваются и не уменьшаются вместе. Эта ковариация гарантирует, что потери от одного актива уравновешиваются доходами другого. Кривая эффективного графа границы создается ковариацией между различными инвестициями в эффективные портфели границ. Эффективная граница иллюстрирует важность диверсификации портфеля как стратегии управления рисками.