a:

Правило 80-20 обычно гласит, что 20% акций в портфеле ответственны за 80% роста портфеля. С другой стороны, 20% акций портфеля могут нести ответственность за 80% потерь этого портфеля. Другим методом является попытка сосредоточить портфель на тех 20% акций на более широком рынке, которые составляют 80% прибыли рынка. Однако из-за неопределенности в отношении будущих доходов оба этих метода трудно реализовать на практике. Запасы по своей сути являются рискованными активами из-за непредсказуемости будущих результатов.

Один из способов использования правила 80-20 в построении портфеля состоит в том, чтобы разместить 80% портфельных активов в инвестициях с более низкой волатильностью, таких как казначейские облигации или индексные фонды, а остальные 20 % в росте запасов. 80% в инвестициях с низким уровнем риска собирают разумную прибыль, тогда как 20% активов с более высоким риском, мы надеемся, достигнут большего роста.

История правила 80-20

Правило 80-20 было впервые предложено итальянским экономистом Вилфредо Парето в 1906 году. Парето обнаружил, что 20% итальянцев владели 80% земли. С тех пор это распределение наблюдения за состоянием расширилось для использования в других областях.

Dr. Джозеф Джуран был экспертом по контролю качества в 1930-х и 1940-х годах в Соединенных Штатах, который использовал этот принцип в своей работе. Он обнаружил, что 20% дефектов в производстве могут быть найдены, чтобы вызвать 80% проблем позже. Он идентифицировал это явление как «жизненно важные немногие и тривиальные многие».

Принцип Парето следует математическому распределению степенного закона. С тех пор использование этого принципа расширилось до других областей бизнеса. Например, в продажах говорится, что 20% клиентов несут ответственность за 80% продаж. Таким образом, имеет смысл сосредоточиться на тех 20% клиентов. Правило 80-20 имеет множество различных приложений, включая финансы.