Для тех инвесторов, которые пережили один или несколько крупных рыночных спадов, были извлечены некоторые уроки. Некоторые фирмы не только переживают эти спады, но и получают прибыль от них. Почему некоторые инвестиционные компании живут лучше других и переживают рыночные волны?

Успешные компании имеют долгосрочную философию инвестиций, и они придерживаются этого. У них также есть сильная инвестиционная стратегия, которую они формализуют в своих продуктах и ​​понимают, что, принимая определенный риск, это часть игры, устойчивый, дисциплинированный подход обеспечивает долгосрочный успех. Как только ключевые инструменты успешных инвестиционных фирм понятны, они могут быть легко приняты отдельными инвесторами, чтобы стать успешными. Приняв некоторые из своих стратегий, вы можете инвестировать, как профи.

Сила в стратегии

Определите сильную философию инвестиций, прежде чем рассматривать какую-либо инвестиционную стратегию. Философия инвестиций является основой для инвестиционной политики и процедур и, в конечном счете, долгосрочных планов. В двух словах, философия инвестиций - это набор основных убеждений, из которых разрабатываются все инвестиционные стратегии. Для того чтобы философия инвестиций была надежной, она должна основываться на разумных ожиданиях и предположениях о том, как историческая информация может служить инструментом для надлежащего инвестиционного руководства.

Например, философия инвестиций «бить рынок каждый год» является позитивной целью, но она слишком расплывчата и не включает в себя обоснованные принципы. Также важно, чтобы правильная инвестиционная философия определяла горизонты инвестиционного времени, классы активов, в которые можно было инвестировать, и руководство по реагированию на волатильность рынка при соблюдении ваших инвестиционных принципов. Хорошая долгосрочная философия инвестиций также помогает успешным фирмам отслеживать эти рекомендации, а не преследовать тенденции и соблазны.

Поскольку каждая инвестиционная философия разрабатывается в соответствии с инвестиционной фирмой или, возможно, индивидуальным инвестором, нет стандартных процедур написания. Если вы впервые разрабатываете инвестиционную философию и хотите инвестировать как профессионал, убедитесь, что вы освещаете следующие темы:

• Определите свои основные убеждения
  Основные и фундаментальные убеждения изложены в отношении причины и цели инвестиционных решений.
• Горизонты времени
  Хотя инвесторы всегда должны планировать долгосрочные горизонты, хорошая философия должна описать ваши более точные временные рамки.
• Риск
  Четко определите, как вы принимаете и измеряете риск. Вопреки инвестированию в сберегательный счет, основным правилом инвестирования является концепция риска / вознаграждения для увеличения ожидаемой прибыли с повышенным риском.
• Распределение и диверсификация активов
  Четко определите свои основные убеждения в отношении распределения и диверсификации активов, будь то активные или пассивные, тактические или стратегические, тесно ориентированные или широко диверсифицированные.Эта часть вашей философии станет движущей силой в разработке ваших инвестиционных стратегий и создаст основу для возвращения, когда ваши стратегии нуждаются в переопределении или настройке.

Секрет успеха

Успешные фирмы также реализуют фонды продуктов, которые отражают их инвестиционные философии и стратегии. Поскольку философия стимулирует разработку стратегий, например, стратегии инвестирования в основной стиль, как правило, наиболее распространены в большинстве успешных производственных линий и также должны быть частью индивидуального плана. Основные холдинги или стратегии имеют множественные интерпретации, но, как правило, основной капитал и стратегии облигаций, как правило, являются крупными, голубыми фишками и инвестиционными типами фондов, отражающими общий рынок.

Успешные фирмы также ограничивают свои возможности для принятия крупных отраслевых ставок в своих основных продуктах. Хотя это может ограничить потенциальный потенциал роста при принятии правильной ставки сектора, направленные ставки могут помочь добавить значительную волатильность в фонд.

При определении инвестиционной стратегии придерживайтесь строгой дисциплины. Например, при определении основной стратегии не преследуйте тенденции. Хотя, конечно, инвесторы могут определить стратегии, которые включены в общий инвестиционный план.

Обобщение стратегии

При разработке надежной инвестиционной стратегии следует рассмотреть следующие вопросы.

• Горизонт времени
  Общей ошибкой для большинства индивидуальных инвесторов является то, что их временной горизонт заканчивается, когда они уходят на пенсию. В действительности, он может выйти далеко за рамки выхода на пенсию и даже жизни, если вы сохранили для следующего поколения. Инвестиционные стратегии должны быть ориентированы на долгосрочный горизонт вашей инвестиционной карьеры, а также время для конкретных инвестиций.
• Распределение активов
  Это когда вы четко определяете, каково будет ваше целевое распределение. Если это тактическая стратегия, следует определить диапазоны распределения, если они стратегические. С другой стороны, жесткие линии должны быть составлены с конкретными планами по балансировке, когда рынки переместились. Успешные инвестиционные фирмы придерживаются строгих правил при перебалансировке, особенно в стратегических планах. Лица, с другой стороны, часто совершают ошибку, отклоняясь от своих стратегий, когда рынки резко перемещаются.
• Риск против. Возврат
  Четко определите свою устойчивость к риску. Это один из самых важных аспектов инвестиционной стратегии, поскольку риск и доходность имеют тесные отношения в течение длительных периодов времени. Независимо от того, измеряете ли вы его по сравнению с эталоном или абсолютным стандартным отклонением портфеля, придерживайтесь своих предопределенных пределов.

Создание деталей

Инвестиционные стратегии определяют конкретные части общего плана. Успешные инвесторы не могут победить на рынке в 100% случаев, но они могут оценивать свои инвестиционные решения на основе их соответствия первоначальной инвестиционной стратегии.

После того, как вы пережили несколько рыночных циклов, вы можете начать видеть образцы горячих или популярных инвестиционных компаний, собирающих беспрецедентные прибыли.Это было явлением во время бум интернет-технологий. Акции технологических компаний выросли до уровня рок-звезды, а инвесторы - институциональные и личные - накопили средства. К сожалению, для некоторых из этих компаний успех был недолгим, поскольку эти чрезвычайные выгоды были необоснованными. Многие инвесторы отклонились от своих первоначальных инвестиционных стратегий, чтобы добиться большей отдачи. Не пытайтесь ударить по домашним бегам. Фокус на базовые хиты.

Это означает, что попытка превзойти рынок длинными кадрами не только сложно, но и приводит к уровню волатильности, который не очень хорошо подходит инвесторам в долгосрочной перспективе. Индивидуальные инвесторы часто ошибаются, например, используя слишком много рычагов, когда рынки движутся вверх, и уклоняются от рынков по мере их падения. Удаление человеческих предрассудков, придерживаясь установленного подхода и сосредоточения внимания на краткосрочных победах - отличный способ выстроить свою инвестиционную стратегию, как профи.

The Bottom Line

Взятие сигналов от успешных профессиональных инвесторов - это самый простой способ избежать распространенных ошибок и сохранить целенаправленную траекторию. Обоснование разумной инвестиционной философии создает основу для профессиональных и индивидуальных инвесторов, как сильная основа в доме. Создание из этого фундамента для формирования инвестиционных стратегий создает прочные направления, определяющие пути дальнейшего развития.

Инвестирование как профи также означает избегать соблазна сбиться с вашей инвестиционной философии и стратегий и стараться превзойти большие прибыли. Хотя это можно сделать иногда, и некоторые фирмы это делали в прошлом, практически невозможно обыгрывать рынки с большой прибылью последовательно. Если вы можете создавать свои инвестиционные планы и цели, такие как успешные инвестиционные компании, вы можете инвестировать, как профи.