Поделиться видео // www. Investopedia. ком / условия / р / pensionplan. asp

Что такое «Пенсионный план»

Пенсионный план - это пенсионный план, который требует от работодателя внесения взносов в пул средств, выделенных для будущей выгоды работника. Пул средств инвестируется от имени служащего, а прибыль от инвестиций приносит доход работнику при выходе на пенсию.

Помимо обязательных взносов работодателя, некоторые пенсионные планы имеют добровольный инвестиционный компонент. Пенсионный план может позволить работнику вносить часть своих текущих доходов из заработной платы в инвестиционный план, чтобы помочь уйти в отставку. Работодатель может также соответствовать части ежегодных взносов работника, вплоть до определенного процента или суммы в долларах.

РАЗДЕЛЕНИЕ «Пенсионный план»

Существует два основных типа пенсионных планов.

В плане с установленными выплатами работодатель гарантирует, что работник получает определенную сумму пособия при выходе на пенсию, независимо от эффективности основного инвестиционного пула. Работодатель несет ответственность за определенный поток пенсионных выплат пенсионеру (сумма доллара определяется формулой, обычно основанной на доходах и годах службы), и если активы в пенсионном плане недостаточны для выплаты пособий, компания несет ответственность за оставшуюся часть платежа. Американские спонсируемые работодателем пенсионные планы относятся к 1870-м годам, и в разгар их роста в 1980-х годах они охватывали почти половину всех работников частного сектора. Около 90% государственных служащих и примерно 10% частных сотрудников в U. S сегодня покрываются планом с установленными выплатами.

В плане с установленными взносами работодатель делает конкретные плановые взносы для работника, как правило, в той или иной степени сопоставляя взносы сотрудников. Конечная выгода, получаемая сотрудником, зависит от инвестиционной эффективности плана: ответственность компании выплачивать конкретное пособие заканчивается при внесении взносов. Поскольку это намного дешевле, чем традиционная пенсия, когда компания находится на крючке за то, что не может создать фонд, все большее число частных компаний переходит к такому виду плана и заканчивая планам с установленными выплатами. Самый известный план с установленными взносами - это 401 (k) и его эквивалент для работников некоммерческих организаций, 403 (b).

В общих словах «пенсионный план» часто означает более традиционный план с установленными выплатами, с установленной выплатой, финансируемой и полностью контролируемой работодателем.

Некоторые компании предлагают оба типа планов. Они даже позволяют сотрудникам перекладывать 401 (k) остатков в свои планы с установленными выплатами.

Существует еще один вариант - пенсионный план с выплатой зарплаты. Созданные работодателем, они, как правило, полностью финансируются сотрудником, который может выбрать вычеты по заработной плате или единовременные взносы (которые обычно не разрешены в планах 401 (k)).В противном случае они аналогичны планам 401 (k), за исключением того, что они обычно не предлагают ни одной компании.

Факторинг в ERISA

Закон о защите доходов от пенсионного обеспечения сотрудников от 1974 года (ERISA) - это федеральный закон, призванный защитить пенсионные активы инвесторов, а закон конкретно содержит рекомендации, которые должны соблюдать фидуциары пенсионного плана для защиты активов работников частного сектора.

Компании, предоставляющие пенсионные планы, называются спонсорами плана (фидуциарными учреждениями), а ERISA требует, чтобы каждая компания предоставляла конкретный уровень информации о плане сотрудникам, имеющим право на участие. Планирующие спонсоры предоставляют подробную информацию об инвестиционных вариантах и ​​размере вклада работников в долларах, которые соответствуют компании, если это применимо. Сотрудникам также необходимо понимать наделение, которое относится к долларовой сумме пенсионных активов, которые принадлежат работнику; наложение которых зависит от количества лет службы и других факторов.

Вложение

Зачисление в план с установленными выплатами обычно автоматизируется в течение одного года после трудоустройства, хотя наложение может быть незамедлительным или распространенным в течение семи лет. Ограниченные льготы предоставляются, и выезд компании до выхода на пенсию может привести к потере некоторых или всех пенсионных пособий работника.

С планами с установленными взносами ваши индивидуальные взносы на 100% распределяются, как только они достигают вашей учетной записи. Но если ваш работодатель соответствует этим взносам или дает вам акции компании как часть вашего пакета льгот, он может установить график, при котором определенный процент будет передаваться вам каждый год, пока вы не будете полностью «доверены». Однако, поскольку взносы на пенсию полностью возлагаются, это не означает, что вам разрешено снимать.

Планируются ли пенсионные планы?

Большинство спонсируемых работодателем пенсионных планов являются квалифицированными, что означает, что они отвечают требованиям Закона о доходах и доходах сотрудников от пенсионного обеспечения 1974 года (ERISA). Это дает им свой налоговый статус. Работодатели получают налоговую скидку на взносы, которые они вносят в план для своих сотрудников. Таким образом, сотрудники: взносы, которые они вносят в план, выходят «сверху» их зарплаты, то есть вывозятся из их валового дохода. Это фактически уменьшает их налогооблагаемый доход и, в свою очередь, сумму, которую они обязаны IRS, поступает 15 апреля. Средства, размещенные на пенсионном счете, затем растут по ставке с отсрочкой по налогам, а это означает, что налог на них не взимается, пока они остаются в счет. Оба типа планов позволяют работнику откладывать налог на заработную плату пенсионного плана до момента снятия средств, и этот налоговый режим позволяет работнику реинвестировать доход дивидендов, процентный доход и прирост капитала, что дает гораздо более высокую норму прибыли до выхода на пенсию.

После выхода на пенсию, когда вы начинаете получать средства из квалифицированного пенсионного плана, вам, возможно, придется платить федеральные и государственные налоги на прибыль.

Если у вас нет инвестиций в план, потому что вы ничего не внесли или считаете, что ничего не внесли, ваш работодатель не удержал взносы с вашей зарплаты, или вы получили все свои взносы (инвестиции в договор) бесплатно в предыдущие годы, ваша пенсия полностью облагается налогом.

Если вы внесли деньги после уплаты налога, ваша пенсия или аннуитет частично облагаются налогом. Вы не обязаны облагать налогом часть произведенной вами оплаты, которая представляет собой возврат суммы после уплаты налогов, которую вы вложили в план. Частично облагаемые налогом квалифицированные пенсии облагаются налогом по упрощенному методу.

Могут ли компании изменить свои пенсионные планы?

Некоторые компании сохраняют свои традиционные планы с установленными выплатами, но замораживают свои преимущества, а это означает, что после определенного момента работники больше не будут получать больше платежей, независимо от того, как долго они работают для компании или насколько велика их зарплата ,

Когда поставщик пенсионного плана решает реализовать или изменить план, покрываемые сотрудники почти всегда получают кредит на любую квалификационную работу, выполненную до изменения. Степень охвата прошлой работы варьируется от плана к плану. При применении таким образом поставщик плана должен покрывать эту стоимость ретроактивно для каждого сотрудника справедливым и равным образом в течение оставшихся лет службы.

Что такое Пенсионный фонд?

Когда план с установленными выплатами состоит из объединенных взносов от работодателей, профсоюзов или других организаций, он обычно называется пенсионным фондом. Управляемый финансовым посредником и управляемый профессиональными управляющими фондами от имени компании и ее сотрудников, пенсионные фонды контролируют относительно большие объемы капитала и представляют собой крупнейших институциональных инвесторов во многих странах; их действия могут доминировать на фондовых рынках, на которых они инвестируются. Пенсионные фонды обычно освобождаются от налога на прирост капитала. Прибыль от их инвестиционных портфелей - это отложенный налог или освобождение от налогов.

Преимущества и недостатки Пенсионного фонда

Пенсионный фонд обеспечивает фиксированную, заранее установленную выгоду для сотрудников при выходе на пенсию, помогая работникам планировать свои будущие расходы. Работодатель вносит наибольший вклад и не может ретроактивно уменьшать выгоды пенсионного фонда. Также допускаются добровольные взносы сотрудников. Поскольку выгоды не зависят от возвращения активов, выгоды остаются стабильными в меняющемся экономическом климате. Предприятия могут вносить больше денег в пенсионный фонд и удерживать больше от своих налогов, чем с помощью плана с установленными взносами. Пенсионный фонд помогает субсидировать досрочный выход на пенсию для продвижения конкретных бизнес-стратегий. Однако пенсионный план более сложный и дорогостоящий для установления и поддержания, чем другие пенсионные планы. Сотрудники не имеют контроля над инвестиционными решениями. Кроме того, применяется акцизный налог, если требование о минимальном взносе не выполняется или если в план внесены дополнительные взносы.

Выплата работника зависит от его заработной платы и продолжительности работы в компании. В пенсионном фонде нет займов или досрочного снятия средств. Распространение услуг не предоставляется участнику до достижения возраста 62 года. Ранний выход на пенсию обычно приводит к меньшему ежемесячному выплат.

Ежемесячная аннуитета или суммарный сбор: что лучше?

С планом с установленными выплатами вы обычно имеете два варианта, когда речь заходит о распределении: периодические (обычно ежемесячные) платежи на всю оставшуюся жизнь или единовременное распределение.Некоторые планы позволяют делать то и другое, т.е. е. , вынимайте часть денег в виде паушальной суммы и используйте остальную часть для создания периодических платежей. В любом случае, скорее всего, будет крайний срок, по которому вы должны решить, и ваше решение будет окончательным.

Есть несколько вещей, которые следует учитывать при выборе между ежемесячной аннуитетой и единовременной суммой.

• аннуитет. Ежемесячные выплаты аннуитета обычно предлагаются как единая пожизненная аннуитет для вас только на всю оставшуюся жизнь - или как совместный и оставшийся в живых аннуитет для вас и вашего супруга. Последний выплачивает меньшую сумму каждый месяц (как правило, на 10% меньше), но выплаты продолжаются после вашей смерти, пока выживший супруг не уйдет.

Некоторые люди решают взять один пожизненный аннуитет, предпочитая купить полис страхования жизни в течение всей жизни или другого типа, чтобы обеспечить доход для оставшегося в живых супруга. Когда работник умирает, пенсионная выплата прекращается; однако супруга получает большую выплату пособий по смертной казни (без налогов), которые могут быть инвестированы и используются для замены подлежащей налогообложению выплаты пенсий, которая прекратилась. Эта стратегия, которая сочетается с максимизацией именных имен, может быть плохой идеей, если стоимость страхования меньше, чем разница между одиночной жизнью и выплатой сундуков и выплат выжившим. Однако во многих случаях стоимость намного превышает эту выгоду.

Может ли у вашего пенсионного фонда закончиться деньги? Теоретически, да. Но если у вашего пенсионного фонда недостаточно денег, чтобы заплатить вам за то, что он вам должен, Корпорация пенсионных пособий (PBGC) может выплатить часть вашей ежемесячной аннуитеты, до установленного законом предела. В 2016 году годовая максимальная пенсия для пенсионеров на 65 лет составляет 60, 136. Конечно, платежи PBGC могут быть не такими, как вы бы получили из своего первоначального пенсионного плана.

Аннуитеты обычно выплачиваются по фиксированной ставке. Они могут включать или не включать защиту от инфляции. Если нет, сумма, которую вы получаете, устанавливается с момента выхода на пенсию. Это может снизить реальную стоимость ваших платежей каждый год, в зависимости от того, как происходит стоимость жизни. И поскольку он редко падает, многие пенсионеры предпочитают брать свои деньги в единовременной сумме.

• Суммарная сумма. Если вы возьмете единовременную сумму, вы избегаете потенциальной (если маловероятной) проблемы вашего пенсионного плана, сломавшейся или теряющей часть или всю вашу пенсию, если компания подаст заявление о банкротстве. Кроме того, вы можете инвестировать деньги, поддерживая их для вас - и, возможно, зарабатывая лучшую процентную ставку. Если есть деньги, оставшиеся после смерти, вы можете передать их как часть своего имущества.

С другой стороны: нет гарантированного дохода на всю жизнь, как с аннуитетом. Это зависит от вас, чтобы деньги были последними. И, если вы не введете единовременную сумму в ИРА или другой укрытый налогом счет, вся сумма будет немедленно облагаться налогом и может подтолкнуть вас к более высокой налоговой ставке.

Если ваш план с установленными выплатами находится у работодателя в государственном секторе, распределение единовременной суммы может быть равно только вашим взносам. С работодателем частного сектора единовременная сумма обычно представляет собой текущую стоимость аннуитета (или, точнее, общую сумму ожидаемых выплат аннуитета на всю жизнь, дисконтированных к сегодняшним долларам) . Конечно, вы всегда можете использовать распределение единовременной суммы для покупки немедленного аннуитета самостоятельно, что может обеспечить ежемесячный поток дохода, включая защиту от инфляции. Однако, как индивидуальный покупатель, ваш поток дохода, вероятно, не будет таким большим, как это было бы с аннуитетом от вашего первоначального пенсионного фонда с установленными выплатами.

Что дает больше денег?

С несколькими предположениями и небольшим количеством математики вы можете определить, какой выбор дает наибольшую денежную выплату.

Конечно, вы знаете текущую стоимость единовременного платежа. Но для того, чтобы выяснить, что дает лучший финансовый смысл, вам необходимо оценить текущую стоимость аннуитетных платежей. Чтобы определить дисконт или будущую ожидаемую процентную ставку для аннуитетных платежей, подумайте о том, как вы могли бы инвестировать единовременную выплату, а затем использовать эту процентную ставку для дисконтирования аннуитетных платежей. Разумным подходом к выбору «ставки дисконтирования» было бы предположить, что получатель паушальной суммы инвестирует выплату в диверсифицированный инвестиционный портфель в размере 60% инвестиций в акционерный капитал и 40% инвестиций в облигации. Используя исторические средние значения 9% для акций и 5% для облигаций, ставка дисконтирования составит 7. 40%.

Представьте себе, что Сара предложила сегодня 80 000 долларов США или 10 000 долларов США в год в течение следующих 10 лет. На первый взгляд выбор становится ясным: $ 80 000 по сравнению с $ 100 000 ($ 10 000 x 10 лет): возьмите аннуитет.

Но на выбор влияет ожидаемая доходность (или дисконтная ставка), которую Сара рассчитывает получить на 80 000 долларов США в течение следующих 10 лет. Используя ставку дисконтирования в размере 7,40%, рассчитанную выше, аннуитетные платежи стоят 68 долларов США, 955. 33 при дисконте к настоящему времени, тогда как единовременный платеж сегодня составляет 80 000 долларов США. Поскольку 80 000 долларов США превышают 68 долларов США , 955. 33, Сара возьмет единовременный платеж.

Другие решающие факторы

Существуют другие основные факторы, которые необходимо почти всегда принимать во внимание при любом анализе максимизации пенсий. Эти переменные включают:

• Ваш возраст. Тот, кто принимает единовременную сумму в возрасте 50 лет, очевидно, рискует больше, чем тот, кто получает аналогичное предложение в возрасте 67 лет. Младшие клиенты сталкиваются с более высоким уровнем неопределенности, чем более старые, как финансово, так и другими способами.

• Ваше текущее состояние здоровья и прогнозируемое долговечность . Если ваша семейная история показывает образец предшественников, умирающих от естественных причин в конце 60-х или начале 70-х годов, тогда может быть способ оплаты паушальной суммы. Напротив, кто-то, кто, согласно прогнозам, доживет до 90 лет, довольно часто выходит вперед, беря пенсию. Помните, что большинство выплат по единовременной выплате рассчитываются на основе прогнозируемой ожидаемой продолжительности жизни, поэтому те, кто проживает до своего прогнозируемого возраста, по крайней мере математически, могут выиграть единовременную выплату. Вы также можете подумать о том, привязаны ли пособия по медицинскому страхованию к пенсионным выплатам.

• Ваше текущее финансовое положение. Если вы находитесь в тяжелом положении в финансовом отношении, тогда может потребоваться выплата единовременной выплаты. Ваш налоговый кронштейн может также стать важным фактором; если вы находитесь в одном из верхних предельных налоговых брекетов, тогда счет от дяди Сэма на единовременной выплате может быть убийственным.И если вы обременены большим количеством обязательств с высокими процентными ставками, может быть разумнее просто взять единовременную сумму, чтобы погасить все ваши долги, а не продолжать выплачивать проценты по всем этим ипотечным кредитам, автокредитам, кредитным картам, студенческие ссуды и другие потребительские обязательства на долгие годы. Единовременная выплата также может быть хорошей идеей для тех, кто намеревается продолжить работу в другой компании и может переложить эту сумму в свой новый план или для тех, кто отложил свое социальное обеспечение до более позднего возраста и может рассчитывать на более высокий уровень гарантированного дохода от этого.

• Прогнозируемая доходность портфеля клиента от единовременных инвестиций. Если вы уверены, что ваш портфель сможет генерировать инвестиционные доходы, которые будут приближаться к общей сумме, которая могла быть получена из пенсии, тогда единовременная сумма может быть путем. Конечно, вам нужно использовать разумный коэффициент выплат здесь, например 3%, и не забывайте учитывать риск просадки при расчетах. Текущая рыночная конъюнктура и процентные ставки также, очевидно, будут играть определенную роль, а используемый портфель должен соответствовать параметрам вашей толерантности к риску, временному горизонту и конкретным инвестиционным целям.

• Безопасность. Если у вас низкая толерантность к риску, предпочитайте дисциплину аннуитетного дохода или просто не чувствуете себя комфортно, управляя большими суммами денег, то выплата аннуитета, вероятно, является лучшим вариантом, потому что это более безопасная ставка. В случае банкротства компании, наряду с защитой PBGC, государственные фонды перестрахования часто наступают, чтобы возместить всем клиентам несостоятельного перевозчика до двух или трехсот тысяч долларов.

• Стоимость страхования жизни. Если вы находитесь в относительно хорошем здоровье, то покупка конкурентной индексированной универсальной политики страхования жизни может эффективно компенсировать потерю будущих пенсионных доходов и по-прежнему оставлять большую сумму для использования для других вещей. Этот тип политики может также включать в себя ускоренную выгоду, которая может помочь покрыть расходы на критические, терминальные или хронические заболевания или уход на дому. Однако, если вы физически несстраховываемы, то пенсия может быть более безопасным.

• Защита от инфляции. Вариант выплаты пенсий, который предусматривает увеличение стоимости жизни каждый год, стоит гораздо больше, чем тот, который этого не делает. Покупательная способность от пенсий без этой функции со временем будет постепенно уменьшаться, поэтому те, кто выбирают этот путь, должны быть готовы либо снизить уровень жизни в будущем, либо дополнить свой доход из других источников.

• Вопросы планирования недвижимости. Если вы хотите оставить наследство для детей или других наследников, тогда аннуитет не будет. Выплаты по этим планам всегда прекращаются после смерти либо пенсионера, либо супруга, если был избран вариант супружеской выгоды. Если выплата пенсии, безусловно, является лучшим вариантом, то часть этого дохода должна быть отнесена к политике страхования жизни или предоставить орган доверия.

Пенсионные планы с установленными взносами

С планом с установленными взносами у вас есть несколько вариантов, когда приходит время закрыть эту дверь офиса.

• Оставьте. Вы можете просто оставить план неповрежденным и свои деньги там, где он есть. На самом деле вы можете найти фирму, которая побуждает вас это делать. Если это так, ваши активы будут продолжать расти с отложенным налогом до тех пор, пока вы их не выведете. В соответствии с правилами минимального распределения IRS, вы должны начать снимать, как только достигнете возраста 70½. Однако могут быть исключения, если вы по-прежнему работаете в компании в определенной степени.
• Рассрочка. Если ваш план позволяет это сделать, вы можете создать поток дохода, используя платежи по рассрочке или аннуитет дохода - своеобразное соглашение о зарплате на себя на протяжении всей вашей пенсионной жизни. Если вы аннулируете, помните, что связанные с этим расходы могут быть выше, чем при использовании ИРА.
• Переверните. Вы можете перевернуть свои 401 (k) средства в традиционную ИРА, где ваши активы будут продолжать расти с отсрочкой по налогам. Одно из преимуществ этого заключается в том, что у вас, вероятно, будет больше возможностей для инвестиций. Затем вы можете преобразовать некоторые или все традиционные IRA в Roth IRA. Вы также можете перевернуть свой 401 (k) прямо в Roth IRA. В обоих случаях, хотя вы будете платить налоги на сумму, которую вы конвертируете в этом году, все последующие изъятия из Roth IRA будут облагаться налогом. Кроме того, вам не требуется снимать с Roth IRA в возрасте 70 лет или, фактически, в любое другое время в течение вашей жизни.
• Суммарная сумма. Как и в плане с установленными выплатами, вы можете взять свои деньги в единовременной сумме. Вы можете инвестировать его самостоятельно или оплачивать счета, заплатив налоги за распространение. Имейте в виду, что распределение паушальной суммы может поставить вас в более высокий налоговый кронштейн, в зависимости от размера распределения.