Как торговать новостями

Как торговать новостями

Два рынка диких медведей в течение первого десятилетия этого тысячелетия заставили многих инвесторов подвергнуть сомнению мудрость придерживаться стратегии «покупать и удерживать» акции. Несмотря на то, что фондовые рынки могут демонстрировать устойчивую тенденцию к росту в течение длительных периодов времени, это прерывистые штопки, такие как 50% -ные погружения, которые испытывают большинство основных рынков во время глобального кредитного кризиса 2008-09 годов, - которые проверяют стойкость любого инвестора.

Таким образом, торговля новостями должна быть неотъемлемым компонентом вашей стратегии инвестирования. В то время как дневные трейдеры могут торговать новостями несколько раз на торговой сессии, долгосрочные инвесторы могут делать это только изредка. Независимо от вашего уровня инвестиций, обучение торговле новостями является важным навыком для проницательного управления портфелем и долгосрочной работы.

Классификация новостей

Новости можно разделить на две категории:

  • Периодические или повторяющиеся - Новости, выпущенные через регулярные промежутки времени. Например, объявления о процентной ставке Федеральной резервной системы и других центральных банков, выпуски экономических данных и отчеты о квартальных доходах от компаний относятся к этой категории.
  • Неожиданная или разовая - Эта категория включает «болты с синим», такие как террористические атаки или внезапные геополитические вспышки, а также резкие рыночные изменения на экономическом и финансовом фронте, такие как угроза от дефолта долга со стороны задолженности. Неожиданные новости, скорее всего, будут неблагоприятными, чем благоприятные.

Новости могут быть специфическими для конкретного фонда или того, что влияет на широкий рынок.

Торговля новостями

Давайте рассмотрим несколько примеров, чтобы продемонстрировать эти понятия:

1. Объявление о ставке Федеральной резервной системы: Объявления о процентной ставке Федерального комитета открытого рынка (FOMC) всегда были в числе крупнейших событий на рынке. Но в 2013 году движение ФРС приобрело беспрецедентное значение, так как инвесторы затаивали дыхание, чтобы узнать, продолжит ли центральный банк вносить в экономику США $ 85 млрд в месяц через покупки облигаций (третий раунд количественного смягчения или QE3), или если это замедлит темпы этих покупок. Учитывая, что индексы акций США достигли рекордных максимумов в октябре 2013 года, инвестор со значительной долгой позицией в американских акциях, который стремился к риску потенциального снижения риска, мог бы сделать следующее сразу после объявления ФРС 30 октября:

  • Позиции с триммерами в высокорентабельных позициях справедливости, чтобы взять немного денег со стола.
  • Когда волатильность рынка близка к многолетним минимумам в то время, инвестор мог бы купить вклады в виде отдельных акций в портфеле или на широком рыночном индексе, таком как S & P 500 или Nasdaq 100. Приобретающие вклады дают инвестору право на продавать акции по согласованной цене в будущем.Если рыночная цена ценных бумаг падает ниже согласованной цены, инвестор выигрывает от продажи по более высокой контрактной цене.
  • Приобретено определенное количество обратных биржевых фондов (ETF) - которые движутся в противоположном направлении от широкого рынка или определенного сектора - для защиты прибыли от портфеля.

Хотя эти реактивные шаги, как правило, будут выполняться после объявления ФРС, инициативный инвестор может реализовать эти же шаги задолго до заявления ФРС. Разумеется, этот реактивный или проактивный подход к важному событию или новостям зависит от ряда факторов, например, насколько высокий уровень уверенности инвестора относительно краткосрочного направления рынка, терпимости к риску, торгового подхода (пассивный или активно) и так далее.

2. Резюме занятости в США («Отчет о рабочих местах»): Что касается экономических данных, то немногие из них более важны, чем отчет о занятости в США. Трейдеры и инвесторы внимательно следят за уровнем занятости, поскольку это оказывает существенное влияние на доверие и расходы потребителей, на долю которых приходится 70% экономики США. Номера рабочих мест, которые не учитывают прогнозы экономистов, как правило, интерпретируются как признаки зарождающейся экономической слабости, в то время как цифры заработной платы, которые распространяются на прошлые прогнозы, рассматриваются как сила. Летом 2013 года инвесторы были безразличны к показателям заработной платы, которые оказались ниже ожиданий, полагая, что любые признаки экономической слабости приведут к тому, что ФРС будет продолжать QE3. Инвенторский учебник по продажам данных о рабочих местах в 2013 году может быть легко основан на предсказуемой реакции рынка, которая была следующей:

  • Число зарплат ниже ожиданий: Предполагается, что ФРС будет вынуждена удерживать процентные ставки в течение длительного времени период. Влияние на определенные классы активов обычно было показано в таблице:

Asset / Instrument

Immediate Impact

Акции

Облигации

Доллар США

Волатильность

Золото

↔ (нет четкой тенденции)

Товары

↔ (нет четкой тенденции)

  • Числа расчета зарплаты выше ожиданий: Предполагается, что ФРС может ускорить темпы закупок активов, которые могут повысить доходность облигаций и рыночные процентные ставки.

Активы / инструмент

Немедленное воздействие

Акции

Облигации

Доллар США

Волатильность

Золото > ↔ (нет четкой тенденции)

Товар

↔ (нет четкой тенденции)

Инвестор может использовать эти рыночные реакции для формулирования соответствующей торговой стратегии для реализации либо до отчета о рабочих местах, либо после его выпуска.

3. Отчеты о доходах:

Как правило, желательно иметь торговую стратегию до получения отчета о прибылях и убытках, потому что акции могут отскочить в гораздо более широком диапазоне послезатрат по сравнению с колебаниями индекса после выпуска данных. Представьте, что у вас есть огромная короткая позиция на складе и наблюдайте, как она выросла на 40% после рынка, потому что ее прибыль была намного лучше, чем ожидалось. Отчеты о торговых доходах могут не требоваться для каждого запаса в портфеле, но это может быть необходимо для акций, где у инвестора есть довольно большая позиция, длинная или короткая.В этом случае инвестору необходимо взвесить достоинства оставить позицию без изменений по отчету о доходах или внести изменения до этого. Факторы, которые должны принять участие в этом решении, включают:

Текущее состояние общего рынка (бычий или медвежий);

  • Инвесторам в отношении сектора, к которому принадлежит акционер;
  • Текущий уровень краткосрочной заинтересованности в акциях;
  • Ожидания прибыли (слишком высокие или комфортно низкие);
  • Оценки запасов;
  • Его недавние и среднесрочные цены;
  • Прибыль и прогноз, о которых сообщается в конкурсе, и т. Д.
  • Например, инвестор с 15% -ой позицией в фондовой бирже с большим капиталом, торгующий на многолетних максимумах, может решить урезать позиции в нем раньше отчет о доходах, так что теперь он составляет 10% портфеля. Это может быть предпочтительнее подвергать риску резкое снижение послезатраты, если акции не смогут удовлетворить высокие ожидания инвесторов. Альтернативным вариантом может быть покупка puts для хеджирования риска снижения. Хотя это позволит инвестору оставить неизменную позицию на уровне 15% портфеля, эта деятельность по хеджированию будет сопряжена со значительными затратами.

Также может иметь смысл обменять отчет о доходах для акций, где у инвестора нет позиции, но (по праву или ошибочно) имеет высокую степень убежденности. Ключевые моменты, которые следует отметить, - избегать чрезмерно большой позиции и иметь стратегию смягчения рисков, чтобы ограничить потери, если торговля не сработает.

4. Болты синего цвета:

Что делать, если на экранах внезапно вспыхивают новости о террористической атаке где-то в Соединенных Штатах, или война неминуема между двумя странами на неспокойном Ближнем Востоке? Хотя это один раз, когда вам, возможно, придется проявлять инициативу, чтобы защитить свой инвестиционный капитал, реакция на колене, чтобы продать все и взять на холмы, может быть не лучшим способом действий. На протяжении многих лет финансовые рынки демонстрировали большую сопротивляемость, предпринимая случайные террористические атаки, такие как взрывы бомб в заключении Бостонского марафона 15 апреля 2013 года. Во времена геополитической неопределенности это может быть разумно поворачивать из более спекулятивных инструментов и в более качественные инвестиции, и рассматривать риск хеджирования риска снижения через опционы и обратные ETF. В то время как вы должны уменьшить свое влияние на акции, если оно неудобно велико, помните, что в большинстве случаев краткосрочные исправления, вызванные неожиданными геополитическими или макроэкономическими событиями, оказались ключевыми долгосрочными возможностями для покупки.

Советы для новостных трейдеров

Знать даты и время важных событий:

  • Информация о датах и ​​времени ключевых рыночных событий, таких как объявления FOMC, публикации экономических данных и отчеты о доходах от ключевых компаний, легко доступна онлайн. Знайте этот «календарь событий» заранее. Предпринимайте стратегию заранее:
  • Вы должны заранее запланировать свою торговую стратегию, чтобы вы не были вынуждены принимать опрометчивые решения в разгар момента.Знайте свои точные торговые точки входа и выхода до начала действия. Избегайте реакции на колене:
  • Вместо реакций на колене, делайте рациональные инвестиционные решения на основе вашей терпимости к риску и инвестиционных целей. Это может потребовать от вас иногда быть противоположным, но, как утверждают успешные долгосрочные инвесторы, это лучший подход для успешного инвестирования в акционерный капитал. Закрой свои уровни риска:
  • Избегайте соблазна попытаться быстро заработать, взяв концентрированную длинную или короткую позицию. Что делать, если торговля идет против вас? Имейте мужество своих убеждений:
  • Предполагая, что вы сделали домашнее задание, подумайте о добавлении к существующей позиции, если фондовый уровень достигнет уровня ниже его внутренней стоимости или, наоборот, продается, чтобы получать прибыль в акции это дико популярно на данный момент. См. Общую картину:
  • Часто реакция инвесторов на разработку может быть не такой ожидаемой. Например, канадская газовая компания EnCana (ECA) сократила свои дивиденды на 65% 5 ноября 2013 года. В то время как снижение дивидендов такого масштаба, как правило, отправило бы запасы акций, EnCana фактически собрала 3% в день. Это объясняется тем, что инвесторы рассматривали снижение дивидендов в качестве меры экономии денежных средств, а также одобрили планы компании по продаже акций новой компании, предоставляющей роялти. Не поддавайтесь рыночным настроениям:
  • Это следствие некоторых из более ранних советов, и это достаточно важно по своему усмотрению. Превышение чрезмерного влияния рыночных настроений может привести к слишком большому количеству покупок - когда эйфория идет безудержным - и продается низко, когда преобладают мрак и гибель. Подумайте о тяжелом положении многих несчастных инвесторов, которые были так напуганы неумолимой волной плохих новостей в 2008 году, что они вышли из своих позиций в области акций вблизи минимумов, что привело к огромным потерям в этом процессе. Многочисленные инвесторы не смогли вернуться в акции после этого ужасающего опыта и в этом процессе упустили ошеломляющий прирост в 166% в S & P 500 с марта 2009 года по октябрь 2013 года. Знайте, когда «угасать» новости:
  • Во многих случаях важно игнорировать новости или «исчезать», как торговать. Best Buy (NYSE: BBY BBYBest Buy Co Inc56. 92-0. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - отличный пример акции, в которой игнорируется устойчивый барабанный бой плохих новостей , и сосредоточившись вместо этого на оценках и перспективах поворота, окупились бы красиво. Фондовая биржа торговалась на уровне десятилетия - 11 долларов. 20 в декабре 2012 года, так как он проигрывал долю рынка онлайн-конкурентам, таким как Amazon. com (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и агрессивными продавцами, такими как Wal-Mart (NYSE: WMT > WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0. 99% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Но по состоянию на 6 ноября 2013 года это был третий по величине исполнитель на S & P 500 за год, почти в четыре раза дороже, поскольку прибыль выросла благодаря мерам по сокращению затрат и конкурентной цене продукта. Практический результат Торговля новостями имеет решающее значение для позиционирования вашего портфеля, чтобы воспользоваться рыночными движениями и повысить общую доходность.