Лучшая торговля может быть в обратном направлении, когда классический ценовой шаблон не ведет себя в соответствии с совершенными правилами, изложенными в популярных книгах и веб-сайтах. На самом деле хорошо известные шаблоны, такие как голова и плечи и флаг быка , имеют четко определенные уровни, которые могут вызывать сигналы входа в товар, которые противоречат направлению, в котором они, естественно, наклоняясь. Алекс Элдер изучил это явление с помощью Hound of the Baskervilles сигнала в Trading for the Living , когда он выделил вырез головы и плеч, который просто не сломался, поощряя наблюдающих трейдеров прыгать в длинные позиции, вместо того, чтобы следовать за стадом и продавать короткие. (Для соответствующего чтения см. Анализ шаблонов диаграмм: голова и плечи . Также см .: Что такое шаблон головы и плеч? )

Мы учимся на ранних этапах нашей торговой карьеры, чтобы покупать прорывы и продавать пробои, но многие противники пытаются оплатить счета, делая точную противоположность. Проще говоря, они ждут ралли или распродажи, чтобы провалиться и продать прорыв или купить пробой. Оппозиционная тактика не заканчивается там, потому что тактики, использующие эти противные методы, принимают концепцию на один шаг дальше и покупают, когда сбой терпит неудачу. Давайте сделаем резервную копию и рассмотрим это перевернутое мышление шаг за шагом.

Большинство из нас придерживается общего пути - мы накапливаемся в акции, фьючерсы или пары форекс, когда они выходят выше легко наблюдаемого сопротивления, но современные алгоритмы были запрограммированы, чтобы точно предсказать, как будут реагировать люди-трейдеры когда прорыв не может привлечь импульс и перевернется. Используя эти знания, они вмешиваются и направляют ценовое действие вплоть до уровней, в которых трейдеры-трейдеры ловушки и выполняют короткие короткие короткие продажи, чтобы генерировать дополнительный спад, который завершает провал отказа. (Для соответствующего чтения см .: Поведенческие финансы: ключевые понятия - смещение с избыточной реакцией и доступностью .)

Теперь поверните свой мозг и сделайте это противным рассуждением на следующий уровень. Вы подвергаетесь этому дьявольскому ценовому действию достаточно долго, чтобы учиться на своем опыте и сидеть на своих руках, когда разыгрывается любимая игра. Ралли киосков и продается, но вы все еще ждете, смотрите и ничего не делаете. Затем, когда давление на продажу рассеивается, и оно закрывается выше уровня прорыва, вы прыгаете и покупаете, зная, что слабых игроков больше не позиционируют. Имеют смысл?

Давайте разберемся, что только что произошло. Первоначальный прорыв привлекает типичную толпу импульсов, преследуя акции, фьючерсный контракт или валютную пару на более высокую площадку, не слишком много думая или стратегии. Потенциал роста выходит, а цена опускается ниже, захватывая тех, кто не защищает позиции с остановками или стратегиями получения прибыли.Страх уходит, когда снижение пробивает уровень, который первым сигнализировал о прорыве, заставляя дополнительный минус, который выдает больше медвежьих сигналов. Падающий инструмент в конце концов находит свою опору и отскакивает в новом нападении, которое проникает в сломанный уровень. Новые сигналы покупки уходят, в результате чего наш контрарьян переходит в длинную позицию.

Как алгоритмы знают , где человеческие трейдеры будут действовать эмоционально? Проще говоря, большинство из нас занимают рыночную экспозицию, используя общие стратегии, которые были деконструированы умными деньгами и их программным кодом. В результате цены на акции, фьючерсы и форекс, похоже, теперь легче проходят через уровни поддержки и сопротивления, чем в прошлом. К счастью, когда современные рынки находят новые способы взять ваши деньги, они также предоставляют новые способы сделать это.

Давайте посмотрим на три схемы неудачи шаблонов и найдем противоположные способы получения прибыли от них.

A. A-B-C Failed Breakout

Walt Disney (DIS DISWalt Disney Company98. 64 + 0,30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) завершилось в марте в марте после сильного ралли. Он построил торговый диапазон в мае и разразился, но восходящий тренд застопорился всего на два очка выше, уступив место отказу, который нарушил новую поддержку (синяя линия). Снижение закончилось на 50-дневной EMA, при этом компонент Dow тестировал новое сопротивление в течение двух недель, а затем поднимался выше. Второй импульс покупки от низкого вызвал отказ отказа сигнала покупки, который предшествовал новому максимуму.

Это помогает визуализировать процесс прорыва в виде волновых структур ABC, в которых «A» отмечает начальный всплеск всплеска, «B» - провал отказа и «C» - волну разрешения, которая поднимает цену на новый ралли или заканчивается неудача с упадком, которая ломает «B» и выдает все виды коротких сигналов продажи.

B. 50-дневный EMA Flush

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) завершил историческое ралли около 101 в сентябре 2012 года и ввел длинная коррекция. Он вернулся к сопротивлению в августе 2014 года и провел два месяца, размахивая боком над 50-дневной EMA (экспоненциальной скользящей средней), прежде чем пробить 15 октября ^th . Акции зависели от нового сопротивления в течение трех сессий и снижались выше, закрываясь выше 50-дневной EMA, а затем разразились в основном восходящем тренде только на один сеанс позже. (См .: Простые и экспоненциальные скользящие средние .)

Этот сбой шаблона происходит часто, но многие трейдеры не замечают огромную возможность, с которой он начинает двигаться, особенно когда ценовое действие разворачивается по широко распространенному вопросу как Apple. Это также иллюстрирует, как отказы могут взаимодействовать с другими функциями построения диаграмм, создавая петли обратной связи, которые воспламеняют долгосрочные тенденции. Это особенно актуально, когда 50-дневная EMA вступает в игру, потому что она обозначает наиболее распространенный промежуточный уровень поддержки, с успешными испытаниями, способными привлекать много игроков в боковые игроки в новые длинные позиции.

С. 62-78 Fibonacci Whipsaw

Малая крысиная биотехнология Esperion Therapeutics (ESPR ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), задействованное в поставках импульсных трейдеров, когда оно вышло из длинной базы в сентябре 2014 года. Вертикальное ралли почти удвоило стоимость акций всего за две недели, уступив кратковременная вершина на 30. 38, а затем крутой откат, который ускорился в середине месяца, когда он упал в верхние подростки на большой громкости. Сетка Фибоначчи, расположенная по краям восходящего тренда, организует хаос, при этом спад ломает, как правило, сильную поддержку при 62% -ном откате и подходит для отдыха на 78% -ном откате. Эта комбинация сбоев 62-78 часто встречается и часто предшествует большой возможности покупки несколькими ценовыми барами. Стратегия входа в торговлю проста: подождите, пока цена вернется выше уровня 62% и введите длинную позицию как можно ближе к этой цене. (Для смежных чтений см.: 3 способа рассказать, если ваш запас снижен .)

Внутридневные трейдеры должны найти эту технику отказа шаблона особенно полезную, поскольку она часто появляется на 15-минутной и 60-минутной графики. Относительно жесткие стоп-стопы необходимы независимо от периода ожидания, потому что ценовое действие имеет тенденцию быть неустойчивым вблизи этих основных точек перегиба. Это также помогает, когда другие критерии поддержки выравниваются с уровнем отката 62%, например 50-дневным EMA в этом примере.

The Bottom Line

Настройки сбоя шаблонов могут обеспечить более высокие возможности вознаграждения, чем стратегии учебников, потому что они улавливают эмоциональную толпу, опережающую неправильный путь. В то время как большинство трейдеров понимают, как шаблоны должны работать, они путаются, когда поведение рынка в реальном времени не соответствует их ожиданиям. Кроме того, они, как правило, ставят на шторы и попадают в ловушку, когда эти события неудачи разворачиваются. Этот олень в параличах фар питается направленным движением, пока боль не станет слишком большой, и они капитулируют. Учитывая эмоциональную динамику, вход в торговлю после проигрышной толпы окончательно устраняется, как правило, вызывают более надежные тенденции с меньшим количеством whipsaws.

Инвестор, который готов действовать против того, что может показаться интуитивным, таким образом, учитывал другие сложности в его расчетах и ​​может видеть, как различные фондовые тренды взаимодействуют с другими функциями диаграммы и, таким образом, не ошеломлены изменениями или отклонениями из, шаблоны учебников. Такой инвестор также осознает, как эти отклонения могут стать более выраженными из-за эмоциональной реакции инвесторов, которая сама по себе является фактором, который должен быть встроен в оценку движения рынка. Эти различные факторы в совокупности создают уникальные сценарии, которые предвидит инвестор, и которые дают ему возможность делать смелые шаги на рынке и даже занимать длинные позиции, что, во всяком случае, может принести большую прибыль.