Фьючерсы на энергию предлагают много продуктов Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), которые отслеживают современные применения ископаемого топлива, в том числе сырую нефть WTI, сырую нефть марки Brent, мазут, природный газ и неэтилированный бензин. Акционеры и инвесторы получают доступ к энергетическим рынкам через американские и иностранные компании, которые изучают, производят, совершенствуют и транспортируют эти виды топлива, а также производные инструменты, которые специализируются на узко ориентированном воздействии. (Чтобы узнать больше, см .: Топливные фьючерсы на энергетическом рынке ).

CME Group (CME CMECME Group Inc140. 06-0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), родитель NYMEX, мини-версии самых популярных энергетических контрактов, но низкая ликвидность ставит высокий бар для входа для большинства трейдеров и инвесторов. В результате акции и биржевые фонды (ETF) обеспечивают наиболее популярный путь к экспорту сектора. Есть много вариантов, когда речь идет о торговле ETF, включая прямой доступ через US Oil Fund (USO USOUS Unfiles of Unfiles. 18 + 1. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Фонд США по природному газу (UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnership Units6. 12 + 1. 49% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Однако эти популярные инструменты демонстрируют вариации цен по сравнению с фьючерсными контрактами из-за contango, что объясняет разложение временной премии, поскольку контракты приближаются к датам расчетов. Эта математическая корректировка может приводить к большим расхождениям в условиях высокой волатильности, снижая потенциал прибыли по сравнению с фьючерсными контрактами. Поэтому они лучше всего используются для краткосрочных спекуляций, а акции и корзины ETF обеспечивают более точное отслеживание с помощью субкомпонентов сектора. (По соответствующей теме см .: Как нефтяные ETF реагируют на падение цен на энергию ).

Поиск лучшей энергетической торговли

TOP ENERGY STOCKS (исключая крупные интегрированные компании *)

Название (символ)	Капитализация (в миллионах)
Schlumberger (SLB ) > SLBSchlumberger NV63 58 + 0. 52% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 104575	Киндер Морган (KMI
KMIKinder Morgan Inc17 74-0 34% < Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) 94196 Продукты для предприятий (EPD	Партнеры по продуктам EPDEnterprise LP25. 00 + 1. 83%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 63901 CNOOC Ltd. (CEO	CEOCNOOC139. 56-1. 05%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 59997 Eog Ресурсы (EOG	Ресурсы EOGEOG Inc104.50 + 1. 51%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 48811 Suncor Energy (SU	SUSuncor Energy Inc35. +1. 06%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 41284 Enbridge (ENB	ENBEnbridge Inc36. 69-0. 05%
Создано с Highstock 4.2. 6 ) 41253 Anadarko Petroleum (APC	APCAnadarko Petroleum Corp49. 51 + 0. 24%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 41058 Petrobras Brasileiro SA (PBR	PBRPetrobras10. 69-1. 02%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 38024 Williams Cos (WMB	WMBWilliams Companies Inc28. 26 + 0. 53%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 36699 *	Крупные интегрированные нефтяные компании представляют особый автономный класс с многочисленными операциями, упакованными в каждый операция.

Энергетические запасы на всех уровнях капитализации предлагают отличные возможности, но большинство трейдеров придерживаются более популярных имен, сравнивая производительность с S & P 500, NYSE Arca Oil Index (XOI) и самым близким ETF. Игра в отдельные подсектора требует глубокого понимания различий между геологоразведочными, производственными, трубопроводными и нефтеперерабатывающими компаниями. Наилучшее решение для поиска воздействия, которое включает в себя несколько подсекторов, - крупные интегрированные нефтяные компании и широкие фонды. Инвесторы, которые ищут конкуренцию в самых стабильных компаниях, найдут их на вершине кучи капитализации, в то время как спекулянты, стремящиеся к высокому риску, найдут его в небольших трейдерах с небольшими доходами, но интригующие портфели собственности. Между тем, короткие продавцы могут играть в свою игру на всех уровнях капитализации, особенно когда энергетические рынки застревают в нисходящем тренде. Однако лучше избегать компаний с высокими доходами, таких как партнерские товарищества (MLP), поскольку дивиденды должны выплачиваться ежемесячно или ежеквартально из карманов продавцов.

Энергетические ETF

ЭФФЕКТЫ ЭФФЕКТЫ НА ОСНОВЕ ЭФФЕКТА

Название (символ)

Avg Vol (в тысячах)

Энергосберегающий сектор SPDR Fund (XLE	XLESel Sct En68. 68 + 0 29%
Создано в Highstock 4. 2. 6 ) 25, 271 SPDR S & P Разработка и добыча нефти и газа ETF (XOP	XOPSPDR SP OlGs EP35. 35 + 1. 35%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 11, 546 Векторы рынка Нефтяные услуги ETF (OIH	OIHVanEck Vct Oil24. 76 + 1. 02%
Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 7, 626 First Trust ISE Revere Index Index Fund Fund (FCG	FCGFTr Natural Gas22. 06 + 1. 05%
Создано с Highstock 4 2. 6 ) 1, 066 iShares Dow Jones Индекс американского энергетического сектора (IYE	IYEiSh US Energy37. 61 + 0,45%
) 996 > Vanguard Energy Index Fund (VDE VDEVanguard Energy93 84 + 0,36%	)
584 SPDR S & P Нефтегазовое оборудование и услуги ETF (XES XESSPDR SP OlGs Eq15. 77 +1. 61%	)
303 iShares S & P Фонд индекса мирового энергетического сектора (IXC IXCiShs Glb Ene rgy34. 47 + 0. 12%	)
282 First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN FXNFstTr ET AlDex14. 60 + 0. 83%	)
268 iShares Dow Jones US Oil Equipment & Индексный фонд услуг (IEZ IEZiSh US Oil E & Sv33. 50 + 1. 18%	)
226 Более крупные капитализированные компании доминируют в нефтяных службах, оборудовании и перерабатывающих подсекторах, причем многие компоненты также перечисленные на S & P 500. Меньшие капитализированные компании доминируют в подсекторах разведки и добычи, с ограниченными доходами, но с высоким потенциалом роста и потенциалом для высоких процентных доходов или потерь.Небольшие капитальные операции с небольшими доходами или без них, но значительный портфель прав на бурение подходит и для этой формы, предлагая самые высокие шансы для катализаторов, которые дают быстрое повышение цен или девальвацию. (Для получения дополнительной информации посетите: ETF обеспечивают легкий доступ к энергоносителям	).

Корреляция между отраслевыми инструментами и фьючерсными контрактами колеблется в зависимости от рыночных условий. В периоды низкой волатильности энергетические фонды с большей вероятностью будут отслеживать S & P 500, чем рынки сырой нефти или природного газа. Уравнение сдвигается в периоды высокой волатильности, когда контракты сильно отличаются, выше или ниже. Фонды с большей вероятностью будут отслеживать фьючерсные контракты, чем индексы акций в этих условиях. Прямые игры в фонды предлагают почти идеальную подгонку в этом сценарии после настройки на contango. (Чтобы узнать больше, см .: Открытие фьючерсов на нефть и газ ).

Нижняя линия Рынок фьючерсов на энергоресурсы создает высокий бар для входа для отдельных трейдеров и инвесторов, перенаправляя их в широкий ассортимент отраслевых акций и биржевых фондов. (В заключение обратите внимание: Подготовка портфолио для изменения климата

).