Инвесторы, желающие получить доступ к странам с формирующейся рыночной экономикой и, более конкретно, к Латинской Америке, могут захотеть взглянуть на iShares Latin America 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 25 + 2. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) или SPDR S & P Emerging Latin America ETF (NYSEARCA: GML), оба из которых предлагают инвесторам широкие возможности для латиноамериканских стран. Одним из потенциальных преимуществ этих ETF для инвесторов может быть их относительно низкая оценка. У обоих фондов есть средневзвешенная цена к балансовому отношению (P / B) всего 1. 3. Чтобы оценить инвесторов, это число, вероятно, выглядит привлекательным по сравнению с средним коэффициентом P / B S & P 500 в 2. 6.

iShares Латинская Америка 40 ETF

iShares Latin America 40 ETF отслеживает индекс S & P Latin American 40, ориентированный на рыночные ограничения, который состоит из 40 крупнейших и наиболее широко распространенных латиноамериканских публично торгуемых компаний. Индекс включает компании из Бразилии, Аргентины, Перу, Чили и Мексики. Наиболее активно представлены бразильские фирмы, в том числе 42,9% портфеля, а мексиканские компании занимают второе место в 39,6%. Фирмы финансового сектора составляют 31,4% акций фонда, за которыми следуют компании, занятые в секторах потребительских товаров и основных материалов.

BlackRock запустил этот ETF в 2001 году, и он входит в тройку самых широко распространенных латиноамериканских ETF, с общим объемом активов в размере 514 миллионов долларов (AUM). Тем не менее, фонд представляет определенный риск концентрации для инвесторов, поскольку более 30% его активов относится к его пяти основным фондам. Среди основных фондов фонда - Fomento Economico Mexicano SAB de CV Units, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV ABEVAmbev6. 24 + 1. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), America Movil SAB de CV Class L и Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 91 + 2. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Коэффициент годового портфеля портфеля составляет 11%, а его коэффициент расходов - 0,49%, что значительно ниже среднего показателя по странам Латинской Америки, составляющего 0,61%. Этот ETF предлагает здоровый дивидендный доход 3,37%.

Среднее значение дифференциала отслеживания в течение 12 месяцев для фонда минимально при -0. 30%. Его пятилетний средний годовой доход составляет -14. 22%, но это по-прежнему превосходит латиноамериканское среднее пятилетнее среднее значение -17. 1%.

Morningstar оценивает этот ETF как средний риск, так и среднюю прибыль на пятилетней основе.

SPDR S & P Emerging Латинская Америка ETF

SPDR S & P Emerging Latin America ETF был запущен State Street Global Advisors в 2007 году. Общая сумма активов фонда составляет 24 доллара США. 14 миллионов, делают его значительно меньшим и менее жидким, чем iShares ETF.Средний коэффициент bid-ask для этого ETF равен 0. 66%, по сравнению с 0,9% для iShares ETF. SPDR S & P ETF отслеживает взвешенный по рыночным ценам индекс индексов S & P Latin America BMI с поплавковым индексом, который призван отражать общую эффективность публично торгуемых компаний со штаб-квартирой в странах Латинской Америки с формирующимся рынком. Фонд инвестирует в акции, содержащиеся в индексе, или в Американские депозитарные расписки (ADR) или Глобальные депозитарные расписки (GDR), представляющие собой акции в базовом индексе.

Как и в iShares ETF, преобладают бразильские и мексиканские фирмы, на долю которых приходится 42. 1% и 37. 3% портфельных пакетов соответственно. Ведущие компании финансового сектора также составляют 28,9% портфеля, за которыми следуют компании в секторах потребительских товаров и основных материалов. Снижается риск концентрации для SPDR S & P ETF, и только 20% его активов выделяются на его пять лучших холдингов. Три лучших фонда фонда аналогичны тем, что находятся в iShares ETF, а America Movil SAB de CV Class L возглавляет список, а затем Fomento Economico Mexicano SAB de CV Units и Itau Unibanco Holding SA ADR. Коэффициент оборачиваемости портфеля фонда составляет 6%. Он несет коэффициент расходов, идентичный коэффициенту расхода iShares ETF, равному 0,49%, и дает дивидендную доходность 3,11%.

12-месячная средняя ошибка отслеживания фонда по сравнению с базовым индексом минимальна при -0. 14%. Его пятилетний средний годовой доход, при -14. 46%, почти идентичен таковому для iShares ETF.

Morningstar оценивает этот ETF как средний риск, при этом доходность ниже среднего.

Два похожих фонда

iShares Latin America 40 ETF и SPDR S & P Emerging Latin America ETF похожи на несколько ключевых областей, что затрудняет выбор одного фонда за другим. В частности, ЕФО имеют одинаковые коэффициенты расходов и практически идентичные пятилетние средние годовые доходы. Весы страны и конкретные запасы каждого портфеля также схожи, как и рейтинги риска и прибыли Morningstar для обоих фондов. IShares ETF более ликвидный, средний дневной объем торгов составляет 10 долларов США. 65 миллионов, по сравнению со среднесуточным объемом всего $ 190 000 для SPDR S & P ETF. Таким образом, ETF iShares может предложить более низкие транзакционные издержки. Однако он имеет более высокий коэффициент оборачиваемости портфеля и больше рисков концентрации, чем SPDR S & P ETF. IShares ETF предлагает немного более высокую дивидендную доходность.

Оба фонда предлагают широкую аудиторию всему латиноамериканскому фондовому рынку, и предпочтение отдельных инвесторов, вероятно, будет играть самую большую роль в выборе между ними.