Влияние инвестиций подразумевает инвестирование с целью создания положительного социального или экологического воздействия. Существует много различных инвестиционных фондов для инвестиций, которые различаются по стратегии, возвращают цели и цели воздействия. Несмотря на то, что существуют некоторые фонды инвестирования, связанные с внутренним воздействием, международные фонды составляют большинство фондов воздействия, и в этой статье основное внимание будет уделено рискам, связанным с международными фондами влияния.

Независимо от того, является ли цель инвестора социальным воздействием, возвратом или обоим, разумно учитывать риски, связанные с инвестиционными инвестиционными фондами. Хотя эти средства несут риски, общие для других инвестиций, такие как рыночный, деловой и кредитный риск, существуют другие риски, которые средний инвестор может не учитывать. При оценке средств воздействия более уникальные риски для рассмотрения включают политический, валютный и риск выхода.

Политический риск

Политический риск относится к риску, связанному с нестабильностью в стране. При оценке воздействия политического риска на инвестиционный фонд для инвестиций важно рассмотреть вопрос о том, инвестирует ли фонд во многих разных странах или имеет региональную или даже единую страну.

Инвестирование во многие страны несет в себе преимущество диверсификации. Потери из-за политического риска в одной стране затронут лишь небольшую часть портфеля. Многие фонды используют подход диверсификации, при этом некоторые фонды явно заявляют, что не будут вкладывать больше определенного процента в одну страну или регион.

С другой стороны, также возможно уменьшить политический риск, инвестируя только в один регион или даже в одну страну. Этот фокус позволяет инвестиционным менеджерам выбирать страны или регионы на основе их уровня политического риска. Кроме того, региональная или страновая ориентация может позволить инвестиционным менеджерам лучше понимать, контролировать и смягчать воздействие политических рисков на их инвестиции.

Валютный риск

Валютный риск имеет важное значение в любых международных инвестициях, но имеет особое значение для инвестиционного инвестирования. Многие инвестиционные вложения влияют на страны с изменчивой валютой и валютами, которые могут не иметь механизмов хеджирования.

Кажется, простой ответ заключается в том, чтобы сделать инвестиции и погашения, выраженные в основной валюте, такой как доллар или евро. Эта стратегия не позволяет смягчить валютный риск, если объект инвестиций ведет большую часть своего бизнеса в местной валюте. Неблагоприятное изменение обменного курса местной валюты по отношению к доллару или евро приведет к тому, что инвестиции инвестиционного инвестора будут сложными.

Чтобы значительно снизить валютный риск, лучше искать страны с менее изменчивыми местными валютами или странами, которые приняли (официально или неофициально) доллар или евро в качестве своей валюты для торговли.Риск также можно смягчить, если механизмы хеджирования, такие как фьючерсные контракты, доступны в местной валюте. Как отмечалось выше, хеджирование в развивающихся рыночных валютах не всегда возможно и может быть довольно дорогостоящим.

Риск выбытия (Риск ликвидности)

Риск выбытия - это риск, который может быть трудным или невозможным для выхода из инвестиций. Это поднимает важный вопрос о том, инвестиционный фонд инвестирует в долг, капитал или другой инструмент. Вложения в долговые обязательства обычно несут минимальный риск выхода, поскольку инвестиционное предприятие осуществляет платежи непосредственно в фонд. Инвестиции в акционерный капитал могут нести большие риски выхода, поскольку развивающиеся рынки могут не иметь доступного способа выхода из инвестиций в акционерный капитал, таких как ликвидный вторичный рынок. Если рассматривать фонд влияния, который делает инвестиции в акционерный капитал, обеспечить управление фондом четкой стратегией выхода из инвестиций.

Практический результат

При сравнении средств инвестиционного инвестирования инвесторы захотят учесть эти риски и понять стратегию менеджера фонда для оценки и смягчения этих рисков. При надлежащем снижении рисков инвестиции в инвестиционные фонды могут обеспечить привлекательную доходность для инвесторов и создать положительные социальные или экологические последствия.