Если вы ищете инвестиционную стратегию, которая окупается в долгосрочной перспективе, сложно победить в стратегии суперинвестора Уоррена Баффета. Компания Баффета, Berkshire Hathaway, имеет исторический рекорд избиения S & P 500. Некоторые исследования показывают, что гипотетический портфель, который имитирует инвестиции Berkshire в начале следующего месяца после того, как они публично раскрыты, также заслуживает возвращения по индексу S & P 500.

Хотите что-то из этого? В этой статье будет показано, как использовать часто игнорируемую комиссию по ценным бумагам и биржам: форма 13F для создания фонда, такого как Баффет.

Пассивное инвестирование, агрессивное возвращение
Большинство людей любят идею пассивного инвестирования или стратегию «покупать и удерживать». С сегодняшними сложными финансовыми рынками, кто хочет активно управлять портфелем? Но, если вы не являетесь финансовым свистом или не готовы платить большие деньги за финансовый свист, ваши варианты сводятся к паевым инвестициям, фондам ETF или индексам, не так ли? Неправильно.

В то время как паевые фонды, фонды ETF и индексные фонды могут обеспечить хорошую прибыль, они приходят за счет: сборы. И если вы надеетесь победить на рынке, не рассчитывайте на это. Инвестиции, такие как паевой фондовый фонд (SPDR ETF), никогда не смогут победить S & P 500, потому что они отслеживают его. Итак, как вы можете разместить свое портфолио на автопилоте без ограничений или ограничений производительности? Почему бы не прокатиться на коленях успешного инвестора?

Инвестирование Coattail - это термин, который инвесторы используют для описания стратегии имитации сделок супер-инвесторов знаменитостей, таких как Уоррен Баффет, Джордж Сорос и Кирк Керкорян. Из всех суперинвесторов, большинство инвесторов из кованого железа, вероятно, следуют за Уорреном Баффеттом, и по уважительной причине: его выборки превратили Berkshire Hathaway в конечную компанию голубых фишек. И с 75% -ными доходами за последние пять лет, инвесторы Berkshire вряд ли подвергли сомнению инвестиционные решения, которые Баффет и компания делают. Но вы должны быть. Не случайно, что инвестиции Berkshire Hathaway заняли рынок в последние 27 из 31 года.

В следующем разделе вы узнаете, как читать форму 13F и как использовать ежеквартальные сравнения, чтобы поймать большие шаги Баффета, избегая при этом огромных комиссий за брокерские услуги.

Какие запасы имеет Баффет?
Вы не можете начать имитировать пьесы Баффета, не зная, каковы они, но верьте или нет, эти выборы доступны всем благодаря SEC. В Законе о ценных бумагах и биржах от 1934 года говорится, что все институциональные инвестиционные менеджеры, которые занимают более 100 миллионов долларов, обязаны подавать свои запасы каждый квартал. Это означает, что если вы знаете, где искать, вы можете получить доступ к некоторым из лучших управляемых портфелей в мире - бесплатно!

Один из самых простых способов найти 13F - это перейти на сайт сбора, анализа и поиска электронных данных (EDGAR) SEC и выполнить поиск под названием компании.

Вот пример того, как могут выглядеть некоторые запасы из 13F:

Источник: архивы EDGAR

Итак, откуда вы знаете, какие акции были куплены и проданы в течение определенного периода? Это потребует небольшой детективной работы. Институциональные инвестиционные менеджеры должны раскрывать холдинги один раз в квартал, поэтому, ища различия между 13F и 13-м кварталом предыдущего квартала, вы можете выяснить, что нового и что было продано.

Примечание: Будьте осторожны, выбирая свои подборки. К тому времени, когда у вас есть доступ к знаниям Баффета об инвестициях, ситуация с инвестициями может измениться, и вы, возможно, потеряли свой шанс получить на раннем этапе инвестиции в стоимость. После того, как у вас есть список вариантов Баффета, вам все равно нужно выполнить свою собственную тщательную проверку акций, чтобы узнать, соответствуют ли они вашему профилю риска.

Советы для вашего портфеля Coattail

• Правильно распределите свои акции: Поскольку вы не сможете купить такое же количество акций, которое инвестирует многомиллиардный портфель Баффета, один из способов убедиться, что вы выделяя то же самое, что и Berkshire, выясняя, какой процент составляет каждый холдинг, и применяя его к своей собственной брокерской учетной записи. (Вся эта информация снова может быть найдена в 13F.)
• Обновите свой портфель: После того, как вы создали портфолио Buffett coattail, одна ошибка, которую вы не хотите делать, - это забыть об обновлении. Хотя Уоррен Баффетт известен своей философией покупки и удержания, не думайте, что он никогда не выгружает акции, которые не работают. Если вы не будете смотреть в 13F Berkshire каждый раз в то время, вы можете пропустить большую точку выхода.
• Возьмите страницу из профи: Не бойтесь сделать все свое портфолио из выбора Баффета. Хотя размещение всех ваших яиц в одной корзине обычно нецелесообразно, портфель Berkshire состоит из крупногабаритных долгосрочных холдингов. Другими словами, акции, в которые вы инвестируете, вероятно, менее волатильны, чем то, что уже есть в вашем портфеле, и уже распределены соответствующим образом.
• Опасайтесь сборов: Поскольку у Berkshire Hathaway столько денег, он может внести небольшие изменения в количество акций, которыми он владеет в любой конкретной акции из месяца в месяц. Поскольку ваш портфель не такой большой, как фонд Баффета, брокерские сборы (например, комиссионные), вероятно, окажутся на пути к размещению точно так же, как в Беркшире. Как правило, если фонд выгружает или покупает более 10-15% стоимости портфеля, вы также можете сделать сделку. Помните, однако, чем меньше ценность вашего портфеля, тем больше эти изменения должны быть для вас, чтобы получить прибыль. Подумайте, прежде чем торговать.

Can not Beat Buffett
Уоррен Баффет показал нам, что со временем он - сильный инвестор. И вы знаете, что они говорят: если вы не можете победить их, присоединитесь к ним. Если вы решите, что создание вашего собственного фонда Berkshire вам подходит, то поиск и оценка решений Oracle Омахи никогда не был таким простым.