У. С. может многому научиться взглянуть на то, что делают другие страны со своими финансовыми ситуациями, как от того, что они делают, так и от того, что они делают неправильно. Германия, например, экономически сильная и эффективная, но ее банки позволили инвесторам сильно пострадать, а статья 2009 года в крупном немецком журнале имеет статистику, чтобы доказать это. В этой статье мы рассмотрим, что происходит в Германии уже много лет, и то, что Северная Америка может извлечь из ошибок этой страны.

Банки: Глядя на № 1 Германия - это всего лишь один случай с международными финансовыми джунглями, в которых пропуски и распространение распространены. Ведущий немецкий журнал Focus опубликовал титульную статью под названием «Консультирование и продажи» об ужасном состоянии финансовых консультаций в стране. Финансовый кризис 2007-2008 годов выявил поразительно плохие и неэтичные методы во всей отрасли. Эти практики также подтверждались различными сообщениями и расследованиями в средствах массовой информации на протяжении многих лет.

В частности, инсайдеры показали, как инвесторы систематически продают высокорисковые продукты, которые приносят комиссионные, а не менее рисковые, которые лучше соответствуют их профилям риска. Хуже того, когда убытки там и инвесторы жалуются, финансовые учреждения неизменно утверждают, что ничего не сделали. (Узнайте больше об этой теме в Насколько рискован ваш портфель? и Оплата вашего инвестиционного советника - комиссии или комиссии? )

Например, согласно рассказу Focus , 80-летнему мужчине было рекомендовано поставить 268 000 евро в сомнительный фонд недвижимости. Затем фонд был запущен и ранен, оставив старшего с потерями в 100 000 евро. Учитывая его возраст и финансовые обстоятельства, для него это была совершенно непригодная для него инвестиция, но банк сделал деньги с этого. К сожалению, такие случаи катастрофического промаха распространены.

Давление на продажу, продажу и продажу снова В статье Focus Хилмар Коппер, бывший глава Deutsche Bank, приписывает эту ситуацию жадным инвесторам, которые после 6% возвращаются или более. Тем не менее, исследование Focus гласит, что основной причиной является постоянно растущее давление, один личный банкир и филиалы для продажи. Из-за этого давления на продажу, работник банка должен был обратиться к друзьям и соседям, чтобы получить данные о продажах до требуемого уровня. (Нередко инвесторы теряют деньги через пропуски или другие этически сомнительные практики. Читайте статью, связанную с нашей статьей Не принимайте брокера в своем слове , чтобы узнать о некоторых способах защитить себя от использования of.)

Кроме того, Deutsche Bank, среди прочего, имеет тенденцию постоянно сокращать административный персонал, чтобы создать комнату и назначить больше консультантов.Это дает давление на продажу и привлечение капитала на плечи новых советников, а это означает, что люди с чрезвычайно разнообразными доходами, возрастом и предпочтениями могут иметь портфели, полные комплексных сертификатов, экзотических восточноевропейских, южноамериканских и азиатских фондов и участие в различных «перспективных, не подлежащих упуске» предприятиях, чтобы обеспечить соблюдение квот.

Давление на продажу также может привести к тому, что советники не будут иметь ни времени, ни желания беспокоиться даже о самых элементарных рыночных сроках или стратегиях. Другими словами, они склонны продавать то, что находится в текущем списке «наличных коров». Как правило, это означает избегать низких комиссионных инвестиций с фиксированным доходом и подталкивать акции и упакованные продукты.

Статья Focus указала на то, что клиентам рекомендуется покупать и продавать с тревожной частотой. Банки, такие как Dresdner, заявили, что это просто основано на «систематическом анализе эволюционирующих и изменяющихся потребностей клиентов», но во многих случаях это выглядит подозрительно, как вспенивание. (Чтобы узнать больше о взбалтывании, см. Общие сведения о тактике бестселлера и нашем учебном пособии по онлайн-мошенникам .)

Кроме того, Фокус обнаружил, что многие инвесторы были регулярно информировали о том, что их средства слишком велики или слишком малы или не находятся в правильных секторах или в нужных местах, чтобы они лучше справлялись с чем-то другим. Слишком часто основная цель этих предупреждений инвесторов заключалась в создании комиссии. Не зря есть поговорка на немецком языке « ausser spesen, nichts gewesen », что означает «кроме сборов, ничего не случилось». Однако для действительно неудачливых было что-то случилось - огромные потери.

Советник банка Dresdner нашел выход из этого компромисса, честно посоветовав людям вкладывать свои деньги в консервативные инвестиции и просто говоря своему боссу, что «клиенты настаивали на этом».

Признания в суде Некоторые комментарии, сделанные в ходе судебных инстанций, являются очень показательными. По данным районного суда в Мюнхене: «постоянно присутствующее недостаточное разъяснение риска со стороны сотрудников Commerzbank представляется системной проблемой».

И, провинциальный высокий суд в Мюнхене обвинил банк в использовании рекламных материалов, «которые серьезно занижен и исказил реальный уровень риска для инвесторов и во многом оставался в полной уверенности в этом ».

Будущее банковского дела Изменение этого плачевного положения дел останется серьезной проблемой, пока все комиссии это вопрос. Были звонки в Соединенном Королевстве, например, чтобы запретить продажу по комиссии из-за проблем, изложенных выше. Очевидно, что для сокращения масштабов пропусков необходимо наложить более строгий контроль над финансовой отраслью. Нагрузка не может быть перенесена на клиентов. Мало того, что продавец не несет ответственность за пропуски, но подавляющее большинство покупателей не имеют и не будут иметь достаточных знаний и понимания, чтобы защищаться от недобросовестных финансовых консультантов и учреждений.

Для счастливого меньшинства, которые адекватно информированы, они могут обеспечить, по крайней мере, до некоторой степени, то, что они продаются, являются инвестиционно привлекательными и подходящими для них. Они также могут документировать свой профиль рисков и следить за тем, чтобы брокер знал, что он есть в черно-белом режиме. В общем, опытные инвесторы могут заботиться о себе. Но даже в этом случае, только до определенной степени. Индустрия должна быть вынуждена разобраться в своей целостности, раз и навсегда. (Более подробно о проблемах брокера см. Найти подходящего финансового советника , Является ли ваш брокер действующим в ваших интересах? и Итак, вы хотите взять своего брокера в суд < .) Выводы

К сожалению, во всем мире есть искушение для банкиров и брокеров продать то, что лучше для них, а не то, что подходит инвестору. Эта ужасная история из Германии распространяется в большей или меньшей степени во всем мире, включая Северную Америку. К сожалению, проповедь преобразованного - большая часть проблемы. Тот факт, что вы читаете эту статью, вероятно, означает, что вы уже знаете достаточно, чтобы избежать продажи неправильных инвестиций. Важно иметь это сообщение для широкой общественности, где регуляторы и образовательные системы могут иметь значение.