«… ничего нельзя сказать наверняка, кроме смерти и налогов. « Бенджамин Франклин
Известная аксиома отца-основателя так же актуальна сегодня, как и в тот день, когда он написал это, что означает, что инвесторы должны понимать, что принимает правительство.
Федеральное правительство взимает не только инвестиционный доход - дивиденды, проценты, арендную плату за недвижимое имущество и т. Д., Но также и прирост капитала. Налоговый тоже умный; инвесторы не могут избежать путем косвенного инвестирования через паевые фонды, биржевые фонды, REIT или товарищества с ограниченной ответственностью. Для целей налогообложения эти лица являются прозрачными. Налоговый характер их распределения распространяется на инвесторов пропорционально их экономическим интересам, а инвесторы по-прежнему несут ответственность за налог на прирост капитала при их продаже.
Налог на дивиденды
Компании выплачивают дивиденды из прибыли после уплаты налогов, а это значит, что налоговик уже принял разрез. Вот почему акционеры получают перерыв - льготная ставка налога в размере 15% на «квалифицированные дивиденды», если компания находится в домицилии в США или в стране, которая имеет договор двойного налогообложения с США, приемлемый для IRS. Некомпетентные дивиденды, выплачиваемые другими иностранными компаниями или организациями, которые получают неквалифицированный доход (например, дивиденд, выплачиваемый из процентов по облигациям, принадлежащим взаимному фонду), облагаются налогами с регулярными ставками подоходного налога, которые обычно выше. В 2013 году это скользящая шкала до 39,6% плюс дополнительный 3,8% подоходного налога для высокодоходных налогоплательщиков (200 000 долларов США для одиноких, 250 000 долларов для семейных пар).
Акционеры получают льготную ставку налога только в том случае, если они держали акции не менее 61 дня в течение 121-дневного периода, начинающегося за 60 дней до даты дивиденда. Кроме того, в любой день, когда риск потери получателя уменьшается (с помощью опциона «пут», продажа того же самого запаса, короче говоря, или продажа большинства опционов на покупку денег, например), не учитываются к минимальному периоду удержания.

• Дело № 1: Инвестор, который платит федеральный подоходный налог с маргинальной ставкой в ​​28% и получает квалифицированный дивиденд в размере 500 долларов США на акцию, находящуюся на налогооблагаемом счете в течение нескольких лет, должен составлять 75 долларов США налог. Если дивиденд был неквалифицирован или инвестор не соответствовал минимальному сроку хранения, налог составлял 140 долларов США. Высокопоставленный налогоплательщик (подоходный налог в размере 39,6% плюс 3,8% подоходного налога на здравоохранение) должен обладать налогом на 217 долларов США за не квалифицированный дивиденд.
  Инвесторы могут уменьшить укусы, если они хранят активы, такие как иностранные акции и пассивные фонды с облагаемыми обязательствами, на счете с отложенным налогом, например, IRA или 401 (k), и удерживают внутренние акции на своем обычном брокерском счете.

Налог на проценты
Федеральное правительство рассматривает большинство процентов как обычный доход, облагаемый налогом по любой предельной ставке, которую платит инвестор.Даже облигации с нулевым купоном не исчезают. Хотя инвесторы не получают денежных средств до погашения, они должны уплачивать налог на ежегодное начисление процентов по этим ценным бумагам, рассчитанное с доходностью до погашения на дату выпуска.
Исключение? Проценты по облигациям, выпущенным штатами США и муниципалитетами, большая часть которых освобождена от федерального подоходного налога. Однако некоторые муниципальные облигации, освобождаемые от регулярного федерального подоходного налога, все еще подвержены альтернативному минимальному налогу. Инвесторы должны проверять федеральный налоговый статус любых муниципальных облигаций до их покупки.

Инвесторы могут получить перерыв от налогов на доходы населения по процентам. Казначейские ценные бумаги США освобождаются от подоходного налога с населения, в то время как большинство государств не облагают налогом проценты по муниципальным облигациям, выпущенным государственными организациями.

• Дело № 2: Инвестор, который платит федеральный подоходный налог с предельной ставкой в ​​33% и получает полугодовой процент в размере 1 000 долл. США в размере 40 000 долл. Основная сумма 5% -ной корпоративной облигации должна составлять 330 долл. США в виде налогов, оставив 670 долларов. Если один и тот же инвестор получит 800 долл. США на сумму 40 000 долл. США основной суммы 4% -ной необлагаемой налогом муниципальной облигации, федеральный налог не будет принят, оставив неизменным 800 долл. США. Даже высокопоставленный налогоплательщик не обязан ни федеральным подоходным налогом, ни подоходным налогом на здравоохранение. Инвесторы, которым предъявлены более высокие налоговые скобки, часто предпочитают удерживать муниципальные облигации, а не другие облигации на своих налогооблагаемых счетах. Несмотря на то, что муниципалитеты платят более низкие номинальные процентные ставки, чем корпорации эквивалентного кредитного качества, возврат после уплаты налогов этим инвесторам обычно выше по облигациям, освобожденным от налогов.

Налог на прирост капитала
Взнос дяди Сэма на прибыль от прироста капитала зависит от того, как долго инвестор обеспечил безопасность. Ставка налога на долгосрочные (более одного года) прибыль составляет 15%, за исключением налогоплательщиков с высоким доходом (в 2013 году 400 долларов США для одиноких, 450 000 долларов для супружеских пар), которые должны платить 20%. Высокопоставленные налогоплательщики обычно платят подоходный налог на здравоохранение, при ставке «все включено» 23,8%.
Так же, как и период удерживания квалифицированных дивидендов, дни не учитываются, если инвестор уменьшил риск, используя опционы или короткие продажи (см. Выше).
Краткосрочные (менее одного года действительного периода владения) доходы от прироста капитала облагаются налогом по регулярным ставкам подоходного налога.

• Дело № 3: Инвестор в 25% -ном налоговом кронштейне продает 100 акций XYZ акций, купленных по цене 50 долларов за акцию за 80 долларов за акцию. Если он или она владели акциями в течение более одного года, налог должен был составлять 450 долл. США (15% (80-50) х 100) по сравнению с 750 долл. США налога, если период проведения составляет менее одного года. В одинаковых обстоятельствах высокопоставленный налогоплательщик должен был бы получить 1, 302 долл. США за краткосрочную прирост капитала против 450 долл. США в долгосрочной перспективе.

Убытки по налогам и разминки
Инвесторы могут компенсировать прирост капитала от потерь капитала, реализованных либо в том же налоговом году, либо перенесенных с предыдущих лет. Физические лица могут удерживать до 3 000 долл. От чистых потерь капитала по отношению к другим облагаемым налогом доходам каждый год, в то время как любые убытки сверх надбавки доступны до тех пор, пока они не будут компенсированы прибылью в будущем или не будут амортизированы в отношении ежегодного пособия.
Инвесторы могут минимизировать свое налоговое обязательство по налогу на прирост за счет сбора налоговых убытков. Если один или несколько акций в портфеле опускаются ниже стоимости инвестиций инвестора, инвестор может продать и реализовать потери капитала для целей налогообложения, которые будут доступны для компенсации прироста капитала либо в том же, либо в будущем году.
Однако есть улов. IRS рассматривает продажу и выкуп «по существу идентичной» безопасности в течение 30 дней в качестве «продажи стирки», за которую в текущем налоговом году не разрешается потеря капитала. Утрата увеличивает налоговую основу новой позиции, откладывая налоговый эффект до тех пор, пока акции не будут проданы в сделке, которая не является продажей стирки. По существу идентичная безопасность включает в себя те же акции, опционы на покупку или опционы на одном и том же складе, но не акции другой компании в той же отрасли.

• Дело № 4: Инвестор в 35% -ном налоговом кронштейне продает 100 акций XYZ-акций, приобретенных по цене 60 долларов США за акцию за 40 долларов США за акцию, с учетом потери в размере 2 000 долларов США и 100 акций ABC, приобретенных на 30 долларов США за акцию за 100 долларов США за акцию, получая прибыль в размере 7 000 долларов США. Налог на прибыль $ 5 000 net . Ставка зависит от периода проведения ABC - 750 долларов США за долгосрочную прибыль или $ 1 750 за краткосрочную прибыль. Если инвестор покупает 100 акций XYZ в течение 30 дней после первоначальной продажи, потеря капитала при продаже стирки запрещается, и инвестор должен облагать налогом на полную сумму в размере 7 000 долл. США - 1 долл. США, 050 для долгосрочной выгоды или $ 2, 450 за краткосрочную прибыль.

Итог: Налоги Материя
Налоги оказывают значительное влияние на чистый доход инвесторов. Подробные налоговые правила доступны на веб-сайте IRS для получения дивидендов, а также для прироста капитала и продажи стирки. В то время как тщательное размещение активов и сбор налогов могут уменьшить налоговое бремя, все налоговые обстоятельства являются уникальными. Инвесторы должны консультироваться со своими финансовыми и налоговыми консультантами для определения оптимальной стратегии, соответствующей их инвестиционным целям.