Хотя налоговые вопросы не должны быть драйвером вашей инвестиционной стратегии, управление налогами на ваши инвестиции может помочь максимизировать общий доход вашего портфеля. Существует множество тактико-налоговых тактик, которые инвесторы могут использовать для управления налоговым уклоном от своих инвестиций.

Это область, где знающий финансовый консультант может повысить ценность для клиентов с точки зрения управления инвестиционным налогом в контексте правильно управляемого портфеля.

Вот некоторые способы, которыми инвесторы могут управлять налоговым ударом по своим инвестициям. (Для соответствующего чтения см .: Сезон сбора урожая налогов. )

Уборка урожая налогом

Уборка налогов - это продажа инвестиций, удерживаемых на налогооблагаемом счете, с нереализованной потерей в чтобы осознать эту потерю. Хотя это часто делается ближе к концу года, вы можете делать это в любое время. Основная причина использования этой тактики заключается в том, чтобы компенсировать прирост капитала в отношении других налогооблагаемых инвестиций, полученных либо путем продажи инвестиционного средства, либо распределения прибыли от прироста капитала, полученного от паевых инвестиционных фондов или ETF.

Прирост капитала может быть долгосрочным или краткосрочным по характеру в зависимости от периода удерживания инвестиций. При вычислении чистых прибылей и убытков происходит соответствующий процесс. Во-первых, это сопоставление прибыли и убытков подобной природы друг против друга и происходит оттуда. В той степени, в которой убытки превышают чистую прибыль, дополнительные 3 000 долл. США могут использоваться для компенсации других доходов.

При переходе на этот маршрут важно не мотивировать вас на перспективу экономии налогов. Скорее, сначала это нужно сделать для конкретных инвестиций.

Местоположение активов

Расположение активов относится к тем типам учетных записей, которые вы используете для хранения определенных инвестиций. Например, налогооблагаемые счета могут быть предпочтительнее:

• Индивидуальные акции, которые вы планируете удерживать более года, чтобы получить льготный налог на прирост капитала, если он продается за прибыль.
• Налоговые управляемые паевые фонды и ETF.
• Акции, ETF и взаимные фонды, которые выплачивают квалифицированные дивиденды с их льготным налоговым режимом.
• Муниципальные облигации (включая паевые фонды и ETF), индивидуальные облигации и сберегательные облигации. (Для соответствующего чтения см .: Сведение к минимуму налогов с расположением активов. )

Налоговые отложенные счета, такие как традиционная ИРА, могут быть предпочтительнее:

• Индивидуальные акции, которые будут удерживаться менее чем за один год, чтобы избежать более высоких ставок краткосрочного прироста капитала, если они проданы за прибыль.
• Активно управляемые паевые фонды или ETF, которые имеют тенденцию генерировать высокий уровень краткосрочного прироста капитала.
• Облигационные паевые фонды и ETF, такие как налогооблагаемые фонды облигаций, фонды облигаций с высокой доходностью и средства TIP. Нулевые купонные облигации также являются хорошим кандидатом для отложенных налоговых счетов.
• Инвестиционные трасты недвижимости (REIT).

Это оптимальная стратегия в целом, но ситуация каждого инвестора и его способность выполнять это варьируются. Знающие финансовые консультанты могут помочь клиентам в оптимизации расположения активов.

Налоговая диверсификация

Налоговая диверсификация относится к окончательному налогообложению денег при снятии со счета. Деньги на налогооблагаемом счете облагаются налогом в зависимости от того, есть ли прибыль или убыток по инвестициям, о которых идет речь, и времени, в которое были проведены инвестиции. Существуют льготные ставки налога на долгосрочную прирост капитала, которые относятся к инвестициям, которые удерживались как минимум год и день.

Деньги на отложенных налогах пенсионных счетах, таких как традиционная ИРА, план 401 (k) или аналогичный план, спонсируемый работодателем, растут с отсрочкой по налогам, но при снятии они облагаются налогом по обычной ставке подоходного налога инвестора. Нет никаких льготных ставок для прироста капитала, и потери капитала не могут быть вычтены.

Налоговые счета, такие как Roth IRA, позволяют снимать без налогов после достижения 59-летнего возраста. 5 и имели учетную запись Roth в течение как минимум пяти лет.

При объединении налоговая диверсификация и расположение активов могут помочь инвесторам пройти долгий путь к оптимизации своих инвестиционных налоговых решений. (Для смежных чтений см .: Почему ваши налоги являются хорошим пенсионным планированием. )

Пассивное инвестирование

В целом пассивные паевые инвестиционные фонды и ETF более пассивно управляются, управляемые фонды. По своей природе активно управляемые фонды обычно будут иметь больше оборота в течение года, что часто приводит к увеличению капитала. Долгосрочный прирост капитала, по крайней мере, облагается налогом по льготным ставкам. Очень активные средства могут также генерировать высокий уровень краткосрочных приростов капитала, которые облагаются налогом по более высоким ставкам обычного подоходного налога.

Интеллектуальные бета-ETF основаны на кусочках популярных индексов, таких как S & P 500. Однако эти фрагменты - или факторы - могут привести к более частым трейдингам для восстановления баланса на этом ухищренном контрольном уровне, что приведет к увеличению распределения прибыли от прироста капитала, что ваш типичный индексный взаимный фонд или ETF.

Благотворительные пожертвования

Одним из наиболее эффективных для налогообложения способов благотворительного пожертвования является предоставление ценных бумаг, таких как отдельные акции, ETF и взаимные фонды. Многие благотворительные организации имеют возможность принимать подарки в этом формате, а крупные хранители могут помочь вам в облегчении вашего пожертвования. До тех пор, пока безопасность будет храниться как минимум год и день, вы получите кредит на пожертвование в качестве рыночной стоимости ценной бумаги на дату передачи благотворительной организации. Помимо благотворительного налогового вычета, нет никаких налогов на прирост капитала в ценной бумаге.

Если вы проявляете милосердие и будете в противном случае давать такое пожертвование наличными, подумайте об этом более эффективным для налогообложения методом. (Для соответствующего чтения см. Выбор наилучшего благотворительного аннуитета подарков. )

Это также может быть эффективным для налогообложения методом для восстановления вашей налогооблагаемой учетной записи, поскольку вы можете выбрать безопасность в классе активов, которая необходимо восстановить, чтобы вернуть портфель обратно.Вы не будете иметь никаких налоговых последствий для этой транзакции.

Стратегический баланс

Ребалансирование вашего портфеля - это не налоговая стратегия сама по себе. Однако, когда тактика, такая как использование ценных бумаг для благотворительной деятельности, размещение активов, налоговая диверсификация и уборка налогов, используются в рамках процесса ребалансировки, это может действительно помочь инвесторам минимизировать укус налогов, не отклоняясь от общей инвестиционной стратегии.

Это область, где квалифицированный финансовый консультант может добавить реальную ценность своим клиентам. Помогая клиентам разрабатывать портфолио, подходящее для их потребностей и целей, это умение для себя. Делая это и помогая клиентам минимизировать налоговые удары от их инвестиционной деятельности, можно добавить еще больше к их инвестиционным доходам.

Итог

Первым приоритетом в любых инвестиционных шагах должно быть инвестирование, а не на основе налоговых соображений. Тем не менее, инвестиционный план, который помогает клиентам свести к минимуму связанные с этим налоговые удары, добавляет к ним еще большую ценность. (Для соответствующего чтения см .: Налоговые советы для индивидуального инвестора. )