Эдди Ламперт, стоимость которого оценивается в $ 2. 1 миллиард, является одним из самых успешных менеджеров хедж-фондов по всему миру. Неудивительно, что люди интересуются запасами, которые он держит в RBS Partners LP, хедж-фонде, принадлежащем ESL Investments, частной инвестиционной фирме, основанной Lampert в 1988 году.

Эдди Ламперт и RBS Partners LP

Спустя несколько лет работая в арбитражном арбитраже в Goldman Sachs Group, Эдди Ламперт основал ESL Investments с капиталом за пределами инвестора в размере 28 миллионов долларов. С тех пор инвестиции в хедж-фонд ESL показали доходность инвесторов более чем на 25% в год. Lampert был № 246 в списке Forbes 400 2015 года, а в 2014 году был №14 в списке Forbes из менеджеров хедж-фондов и трейдеров с наивысшим уровнем заработка. В 2004 году он стал первым менеджером хедж-фондов в истории, чтобы заработать более 1 миллиарда долларов в течение одного года торговли.

Ламперт - преданный ученик Уоррена Баффета, до такой степени, что некоторые даже назвали его «следующим» Баффеттом. Его инвестиционный стиль обычно описывается как «концентрированное значение», где он принимает большие позиции только в нескольких потенциально недооцененных акциях. Портфель акций RBS Partners редко содержит более семи или восьми акций. Lampert также можно охарактеризовать как гораздо более «покупающего и удерживающего» инвестора, чем трейдера, поскольку он обычно занимает должности в течение нескольких лет. Низкое количество портфельных холдингов и коэффициент оборачиваемости портфеля на крайне низком уровне 0,98% делают RBS Partners уникальными среди хедж-фондов. Ламперт также стремится инвестировать в предприятия, с которыми он очень хорошо знаком. Он является генеральным директором своего крупнейшего портфельного холдинга и был режиссером со своим вторым крупнейшим холдингом.

Лучшие портфельные портфели Эдди Ламперта

Отчет за третий квартал 2015 года показывает RBS Partners с общей стоимостью портфеля в $ 1. 57 млрд. Долл. США, что примерно на 100 млн. Долл. США по сравнению с уровнем второго квартала 2015 года в размере 1 долл. США. 68 миллиардов. В течение квартала RBS добавила в портфель две новые акции: инвестиции в размере $ 63 млн в International Business Machines (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp.50. 84-0. 49% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и инвестиции в размере $ 16 миллионов в свойствах роста Seritage (NYSE: SRG SRGSeritage Growth Properties40. 78-0. 29% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), инвестиции в недвижимость доверия (REIT) от Sears Holdings, которому принадлежит более 250 Sears. В декабре 2015 года Уоррен Баффет сообщил о приобретении 8% акций в Seritage.

Потребительские дискреционные, преимущественно розничные, акции, как правило, составляют примерно 90% портфеля акций Lampert. Единственным другим сектором, который предоставляет любые значительные объемы портфельных холдингов, являются информационные технологии (ИТ), на долю которых приходится около 4% портфельных холдингов.

Sears Holding Corporation

Крупнейший портфельный холдинг, на который приходится около 32% всех инвестированных активов портфеля, является Sears Holding Corporation (NASDAQ: SHLD SHLDSears Holdings Corp 5. 24 + 1. 35% Создан в Highstock 4. 2. 6 ), гигантский розничный торговец, который управляет двумя бизнес-подразделениями Kmart и Sears Domestic. Пятилетняя средняя годовая прибыль для Sears Holding составляет -24. 77. Акции были в минусе, достигнув максимума чуть выше 130 долл. США за акцию в 2007 году, до финансового кризиса. В феврале 2016 года он торгуется в 15 долларов. 05, недалеко от нижней части своего 52-недельного торгового диапазона от $ 14. 56 до 46 долларов США. 23. Запасы резко упали в течение лета 2015 года вслед за созданием объектов роста Seritage, которые многие инвесторы рассматривали как Sears, слишком сильно отказывающихся от активов. Тем не менее, акции могут быть недооценены по текущим ценам, что может быть одной из причин, по которой инсайдер Брюс Берковиц взял 126 000 акций по средней цене 15 долларов. 38 на акцию в начале 2016 года.

AutoNation

Автомобильный ритейлер AutoNation, Inc. (NYSE: AN ANAutonation Inc54. 46 + 1. 43% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) занимает второе место, составляя около 25% портфеля Lampert. AutoNation продает новые и подержанные автомобили, запчасти и автосервис, а также предоставляет автофинансирование и страховые продукты. Большая часть финансовых показателей компании соответствует средним показателям в отрасли, но она немного лучше, чем средние показатели долговых обязательств по капиталу (D / E) и рентабельности собственного капитала (ROE). Средневзвешенная годовая доходность акции на февраль 2016 года составляет 6,62%. Как и многие акции, в 2016 году произошла серьезная катастрофа, снизившись с 64 долларов до 44 долларов за акцию; однако, до падения, акции были в устойчивом, устойчивом восходящем тренде с 2011 года.

Конец земли

Специалист розничной торговли Lands 'End, Inc. (NASDAQ: LE LELands' End Inc.10. 95 -3. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) составляет 11. 5% активов портфеля. Компания привлекательна с точки зрения инвестирования в стоимость с соотношением цена-к-книге (P / B) 1,6 против среднего показателя в отрасли 6,0 и соотношения цены и прибыли (P / E) 13 . 1 по сравнению со средним показателем в отрасли 17. 5. С отрицательной стороны его цифры D / E и ROE хуже, чем в среднем по отрасли. Ends акции резко упали после пика в январе 2015 года чуть выше 55 долларов за акцию и достигли рекордных минимумов около 21 доллара США на акцию в декабре 2015 года. Однако, в отличие от многих акций, конец земель еще не был забит еще в начале 2016 года и может быть установлен уровень поддержки составляет от 21 до 22 долларов за акцию.

Sears Canada

Sears Canada, Inc. (NASDAQ: SRSC) составляет 11% портфельных портфелей Lampert. Sears Canada, как правило, имеет лучшие финансовые показатели, чем ее внутренний аналог в США, с более высоким, чем в среднем по отрасли отношением P / B и соотношением цена-продажи (P / S), хотя операционная и чистая прибыль компании, а также ее ROE, все еще отрицательные числа. Среднегодовой доход за пять лет составляет -25.83%. Акции, торгуются в $ 3. 14 на акцию с 52-недельным диапазоном в $ 3. 05 до 10 долларов США. 20, может быть перепродана с ценой, упавшей более чем на 50% за промежуток времени между декабрем 2015 года и февралем 2016 года.

The Gap, Inc.

The Gap, Inc. (NYSE: GPS > GPSGap Inc26. 06-1. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является розничным продавцом одежды, который работает под несколькими известными торговыми марками, включая Banana Republic и Old Navy. Компания, на долю которой приходится 7% портфельных активов, выглядит финансово сильной, значительно превосходящей средние показатели по отрасли почти по каждому ключевому показателю оценки капитала. Его отношение P / S составляет половину от среднего по отрасли, а его ROE на 13% выше, чем в среднем по отрасли - 24,5%. Таким образом, падение акций в 2015 году с 41 до 22 долларов за акцию может стать благоприятной возможностью для покупки. Средневзвешенная доходность Gap составляет 3 97%.