В течение последних нескольких лет бизнес-модель freemium зашла в тупик, особенно среди программных стартапов, стремящихся достичь критической массы. Предоставляя бесплатный базовый уровень обслуживания, эти компании надеются вывести клиентов на высокий уровень обслуживания и получить доход в долгосрочной перспективе. Некоторые из этих компаний даже отважились в отрасль финансового планирования.

Машины, берущие на себя финансовый консалтинговый бизнес, не должны удивлять, учитывая, что большинство торгов на крупных биржах уже выполняются алгоритмами высокочастотной торговли. Поскольку многие консультанты взимают с 1% до 2% активов под руководством за советом, есть мнение, что технология может помочь сделать отрасль более эффективной для инвесторов, особенно инвесторов с меньшими затратами денег (по крайней мере, изначально). (Для соответствующего чтения см. Кто победит с Robo-Advisors? Все? )

Так называемые robo-advisors нацелены на то, чтобы заполнить пустоту бесплатными финансовыми советами для клиентов с меньшими деньгами для инвестиций, в то время как начисление более богатым клиентам скромной платы за их обслуживание, что включает в себя ряд премиальных функций , Идея заключается в том, что клиенты freemium в конечном итоге накапливают достаточно богатства, чтобы оправдать премиальный сервис, который они в конечном счете будут платить, чтобы получить доступ к другим преимуществам. (Для списка robo-advisors нажмите здесь.)

Быстрорастущая индустрия

Двумя крупнейшими компаниями в пространстве robo-advisor являются Wealthfront ($ 2 млрд в AUM) и Betterment ($ 1,6 млрд в AUM). В то время как эти две компании являются пионерами, более крупные компании, такие как Vanguard Group (3 триллиона долларов в AUM) и Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 64-0. 40% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) ($ 2,5 трлн. В AUM) бросили свои шляпы на ринг с помощью гибридных программных решений и автоматизированных портфолио. (Подробнее см. Ниже: Как работают роботы-консультанты? )

Как будто этого было недостаточно, в пространстве также есть несколько меньших конкурентов, включая FutureAdvisor, Personal Capital и SigFig, которые конкурируют с использованием различных схем и функций ценообразования. Хотя эти компании по-прежнему малы по сравнению, молодежь отрасли означает, что рынок по-прежнему широко открыт для конкуренции, особенно при экспериментировании с новыми и инновационными способами достижения одних и тех же целей.

Большинство из этих robo-advisors используют многолетнюю финансовую математику, которая не является чем-то новым для профессиональных инвесторов. Ключевое различие заключается в том, что эти услуги отвлекают инвесторов от общих предубеждений, которые способствуют неоправданному риску, в то же время используя причудливые пользовательские интерфейсы, чтобы держать их в мотивации, чтобы постоянно способствовать регулярному росту их гнездового яйца.(Подробнее см. Ниже:

Руководство по выбору лучшего Robo-Advisor. ) Инвесторы Flocking

Инвесторы все чаще прибегают к этим robo-advisors из-за их низких коэффициентов расходов и минимальных инвестиций , Например, Wealthfront взимает 0% до 0. 25%, а Betterment взимает 0,15% до 0,35% за свои услуги, что значительно ниже, чем от 1% до 2%, начисляемое многими финансовыми консультантами. Свободный уровень обслуживания зарезервирован для небольших портфелей стоимостью менее 100 000 долларов США и включает в себя меньшее количество функций. (Более подробно см .:

Robo-Advisors и человеческое прикосновение: лучше вместе? ) Например, FutureAdvisor требует $ 30 000 в AUM для доступа к услугам, таким как сбор налогов, хотя Wealthfront недавно распространил свою аналогичную услугу на счета всех размеров. Многие традиционные финансовые консультанты рассматривали сбор уплаты налогов как «игру миллиардера» из-за связанных с этим документов, но теперь эти документы обрабатываются автоматически с помощью компьютерного алгоритма.

Помимо перехода на более низкие пошлины, многие люди вынуждены уйти на пенсию в свои руки, а не полагаться на пенсии и другие спонсируемые компанией программы. Robo-advisors предоставляют отличный инструмент для этих инвесторов «устанавливать и забывать» свои вклады, зная, что они последовательно сохраняют долгосрочную цель выхода на пенсию, является ответственным способом. (Подробнее см. Ниже:

Что дальше для пространства Robo-Advisor? ) Здесь остаться

Рост робоконсультантов означает постоянную тенденцию к активному управлению - там, где управляющие фондами пытаются время на рынке, выбирая конкретные ценные бумаги - и к разумному распределению активов и низкой ставке, обеспечиваемой автоматизацией. С ростом популярности и уменьшением коэффициентов расходов биржевых фондов (ETF) эти автоматические инструменты быстро ловят многих частных инвесторов, экономящих для выхода на пенсию. (Более подробно см .:

Что является лучшим Robo-Advisor? ) Ключом к успеху для этих компаний будет поддержка инвесторов без необходимости предоставления альфы

- или избыточных возвратов над рынком. С склонностью человека преследовать возвращение, некоторые инвесторы могут предпочесть искать в другом месте, чтобы попытаться победить рынок, а не придерживаться того, что предлагает математика, - лучший способ накопить долгосрочное богатство. Также стоит отметить, что robo-advisors не решают многие долгосрочные жизненные решения, которые люди должны делать несвязанными с их инвестиционными портфелями. Например, решение о подготовке к образованию ребенка может зависеть от бюджета больше, чем возврат инвестиций, а это означает, что традиционный (возможно, платный) финансовый советник может стоить денег, чтобы помочь составить план. (Для соответствующего чтения см .:

Является ли онлайн-финансовый советник подходящим для вас? ) Нижняя линия

Финансовый совет Freemium, предоставляемый robo-advisors, стал популярной тенденцией, особенно при управлении выходом на пенсию портфели. Для многих людей эти автоматизированные алгоритмы, вероятно, лучше, чем финансовые консультанты.Инвесторы должны знать, однако, что они не являются полной заменой финансового консультанта, и они должны быть удобными, делая только рыночные доходы. (Для соответствующего чтения см.

Как финансовые консультанты могут настраиваться на Robo-Advisors. )