Уоррен Баффет, обычно называемый Омахом Омахи, является одним из самых успешных инвесторов в истории. Баффет инвестирует в основном через Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), публичной компанией который начал свою нынешнюю жизнь в 1962 году, когда Баффет начал приобретать акции небольшой текстильной компании. В последующие десятилетия Баффет оказался одним из самых проницательных инвесторов всех времен. Можете ли вы подражать его успеху?

Теория стоимости инвестиций

«Инвесторы, совершающие покупки на перегретом рынке, должны признать, что часто может потребоваться длительный период для стоимости даже выдающейся компании, чтобы догнать цену, которую они заплатили . <

Если вы хотите подражать инвестиционной стратегии Уоррена Баффета, начните с чтения всего, что вы можете по инвестициям в стоимость. Идея проста: найти компании с внутренней стоимостью выше, чем их цена на акции сегодня. Однако выяснение того, какие компании имеют более высокую внутреннюю ценность, может быть проблемой.

Баффетт узнал все о ценности инвестирования от своего любимого профессора Бенджамина Грэма. Грэм написал окончательную книгу по инвестициям в ценности, «Интеллектуальный инвестор. «Эта книга остается основным ресурсом для ценных инвесторов.

Расчет внутренних значений не является простым делом; вычисление его может быть очень сложным, и никакие два аналитика не могут найти то же точное значение. (См. Также 3 самых вечных инвестиционных принципа .)

Покупать и удерживать

«Если бизнес преуспевает, акции в конечном итоге следует».

Еще один ключевой арендатор Баффета - инвестировать в компании, которые, по вашему мнению, будут хорошо работать в долгосрочной перспективе , Если вы будете следовать новостям Berkshire Hathaway, вы будете регулярно читать о покупках и приобретениях. Вы редко, если вообще когда-либо, читаете о продаже.

Баффет и давний партнер Чарли Мунгер выбирают только для инвестиций в компании с сильным опытом работы хорошо, независимо от рыночных условий. Они покупают их и хранят навсегда. Если вам нравится следить за ценами акций каждый день, вам будет сложно.

Баффет игнорирует кратковременную волатильность рынка и фокусируется на долгосрочной отдаче. Он только действует на краткосрочные колебания, когда ищет хорошую сделку. Если компания выглядит неплохо на 50 долларов за акцию и падает до 40 долларов, не удивляйтесь, если он получит дополнительные акции со скидкой.

«Посмотрите на колебания рынка, как ваш друг, а не ваш враг, приносите прибыль от глупости, а не участвуйте в нем».

Инвестируйте в то, что вы понимаете

Баффет не сильно пострадал, когда пузырь технологий лопнул, потому что он был не вложили значительные средства в акции dot com.Он покупает только компании, где он понимает продукты, доходы и затраты.

«Я пытаюсь купить акции на предприятиях, которые настолько замечательны, что идиот может их запускать. Потому что рано или поздно один будет».

Портфель Berkshire Hathaway заполнен потребительскими и промышленными брендами, которые легко понять , и есть несколько компаний со сложной операцией за пределами страховых и перестраховочных компаний. (Более подробно см .: Наибольшие инвесторы .)

Основные бренды, принадлежащие и инвестированные Berkshire Hathaway, включают HJ Heinz Co., Coca-Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45 47-1. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Dairy Queen, Helzberg Diamonds , Дурачелл и Берлингтон Северный Санта-Фе. Любой разумный инвестор может понять, как работают эти компании.

Будет ли это работать для вас?

Вместо того, чтобы просто копировать то, что делает Баффет, вы всегда можете просто купить акции в Berkshire Hathaway. (Подробнее см. Всегда делайте ставку на Berkshire Hathaway (и вот почему) .) Если акции A, которые имеют рыночную стоимость более 200 000 долларов на акцию, выходят за пределы вашего диапазона, также рассмотрите " Baby Berkshire "B Акции. (Отказ от ответственности: у меня есть акции B в моем пенсионном портфеле.)

The Bottom Line

Каждый хочет купить, как Баффет, но немногие смогли подражать его успеху. Сам Баффет предлагает небольшим инвесторам купить недорогой индексный фонд S & P 500, а не отдельные акции. Однако, если вы хотите купить отдельные акции, следуйте рекомендациям Баффета, и вы будете в курсе, чтобы получить солидную прибыль в своем портфеле.