a:

Существует положительная корреляция между риском и возвратом с одним важным предостережением. Нет никакой гарантии, что больший риск приведет к большей отдаче. Скорее, больший риск может привести к потере большей суммы капитала. Более правильным утверждением может быть то, что существует положительная корреляция между количеством риска и потенциалом возврата. Как правило, более низкий риск инвестиций имеет более низкий потенциал для прибыли. Более высокий риск инвестиций имеет более высокий потенциал для прибыли, но также и потенциал для большей потери.

Риск, связанный с инвестициями, можно рассматривать как лежащий по спектру. В условиях низкого риска существуют краткосрочные государственные облигации с низкой доходностью. Середина спектра может содержать такие инвестиции, как арендная собственность или высокодоходная задолженность. В конце спектра высокого риска используются инвестиции в акционерный капитал, фьючерсы и товарные контракты, включая опционы. Инвестиции с разным уровнем риска часто объединяются в портфель, чтобы максимизировать прибыль, при этом минимизируя возможность волатильности и потерь. Современная теория портфеля (MPT) использует статистические методы для определения эффективной границы, которая приводит к минимальному риску для данной нормы прибыли. Используя концепции этой теории, активы объединяются в портфель, основанный на статистических измерениях, таких как стандартное отклонение и корреляция.

Инвестору необходимо понять свою индивидуальную склонность к риску при построении портфеля активов. Доверие к риску варьируется среди инвесторов. Факторы, которые влияют на устойчивость к риску, могут включать в себя сумму времени для выхода на пенсию для инвестора, размер портфеля, потенциал будущих прибылей и другие виды активов, такие как дом или пенсия.