Основы бизнеса Jamba Inc. (NASDAQ: JMBA JMBAJamba Inc8. 30 + 0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) неправильное направление до 2015 года. Оператор и франчайзер соков и сливочных баров опубликовали чистый убыток в размере 2 долларов США. 48 миллионов во втором квартале 2016 года, но показали улучшения в ключевых операционных маржах. Акции компании торгуются с более низкими максимумами и более низкими уровнями с начала 2015 года и с августа 2014 года сократились почти на 30%. Инвесторы, надеющиеся на восстановление, должны обратить внимание на четыре ключевых фактора, которые могут повлиять на направление акций.

Поля должны продолжать улучшаться

Jamba добилась значительных успехов в преобразовании компании из модели, управляемой владельцем, в модель франшизы в 2015 году. По состоянию на 4 августа 2016 года она управляла 68 компаниями магазинов - по сравнению с 206 в конце второго квартала 2015 года - 751 принадлежащих франчайзи магазинах в Соединенных Штатах и ​​66 франчайзинговых магазинах на международном уровне. Компания переместила свои офисы в Фриско, штат Техас, и внесла изменения в свою управленческую команду для поддержки новой бизнес-модели.

Идея заключается в том, что доходы от франшизы более стабильны и создают меньший риск для бизнеса и более стабильную прибыль. Франчайзер может использовать свои ресурсы и создавать более высокую маржу дохода, чем владелец-оператор. В какой-то момент компания должна продемонстрировать улучшенную валовую прибыль и прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) для проверки стратегии. Jamba сообщила о скорректированной EBITDA в размере 3 долларов США. 8 миллионов во втором квартале 2016 года по сравнению с 6 долларами. 1 млн. Во втором квартале 2015 года. Однако гораздо более низкие доходы во втором квартале 2016 года по сравнению с 2015 годом переходят на улучшение рентабельности EBITDA с 11,2% до 17,64%. Доходы Jamba должны улучшаться по мере того, как модель франшизы растет и расширяется на новые территории. Тем не менее, инвесторы должны уделять еще более пристальное внимание марже EBITDA, чтобы определить, находится ли компания на поправке.

Акционеры-члены Акционеров Покупка акций

В январе 2015 года два активистских инвестора присоединились к совету директоров Jamba: Гленн У. Веллинг из Engaged Capital и Джеймс С. Паппас из JCP Investment Management. Наличие акционеров-активистов служит хорошим предзнаменованием для компании, поскольку эти акционеры, скорее всего, будут оказывать большее влияние на руководство компании, чем пассивные члены правления. В августе 2016 года форма 13D, поданная в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), Engaged Capital сообщила о размещении 2,9 млн акций обыкновенных акций, на долю которых приходится 13,7% акций. Это представляет собой увеличение от 1,84 млн. Акций, которые компания сообщила в июне 2016 года.Инвесторам в Джамбе следует уделять пристальное внимание изменениям в запасах ключевых инсайдеров Welling и Pappas.

Короткая заинтересованность может создать Squeeze

Короткий интерес к акциям Jamba составляет 3,8 миллиона. Высокий короткий интерес может означать несколько разных вещей: короткие продавцы могут быть правы, а акции могут быть ниже. Кроме того, короткие акции могут удерживаться хеджерами, такими как опционные трейдеры. Тем не менее, высокий процентный интерес часто означает, что акции могут значительно повыситься, когда шорты в конечном итоге покрывают свои акции. Основываясь на среднем трехмесячном ежедневном объеме торгов 83, 280 акций, для покрытия коротких акций потребуется более 45 дней. Если текущие тенденции компании продолжают улучшаться, то короткие продавцы могут обнаружить, что они покрывают свои акции по все более высоким ценам. Дальнейшее увеличение коротких процентов может стать бычьим знаком для инвесторов.

Затраты на покупку шаблонов Внимание

Образ нижних максимумов и нижних минимумов в акциях Jamba является медвежьим. Тем не менее, акции компании сделали небольшой восходящий ход после объявления о прибыли за второй квартал. Если акции ралли около 13 долларов. 50, где они ранее находили сопротивление, то возможен еще более высокий ход. Одной из важных областей для мониторинга является объем торговли. Когда акции торгуются выше 13 долларов. 50, объем торгов регулярно затмевал 100 000 акций в день. Увеличение объема торгов может сигнализировать о положительной структуре накопления / распределения и более высоких ценах.