Сырая нефть предлагает высокую ликвидность и отличные возможности для получения прибыли практически во всех рыночных условиях благодаря своей уникальной репутации в экономических и политических системах мира. Кроме того, волатильность энергетического сектора в последние годы резко возросла, обеспечивая сильные тенденции, которые могут привести к стабильной прибыли для краткосрочных качелей и долгосрочных стратегий временного хранения.

Участники рынка часто не в полной мере используют колебания сырой нефти, потому что они не изучили уникальные характеристики этих рынков или потому, что они не знают о скрытых ловушках, которые могут лишить прибыли. Кроме того, не все финансовые инструменты, ориентированные на энергию, создаются одинаково, причем подмножество этих ценных бумаг более вероятно приведет к положительным результатам.

Вот пять шагов, необходимых для получения постоянной прибыли от этих бурных рынков. Как профессионалы, так и новички выиграют от изучения этих драйверов и добавления рабочих процессов, которые измеряют изменения этих структурных элементов. В частности, обратите пристальное внимание на уровни громкости и интенсивность тренда, всегда пытаясь определить текущую толпу и ее эмоциональное состояние.

1. Узнайте, что движет сырой нефтью

Сырая нефть движется через восприятие спроса и предложения, затронутое мировым производством, а также глобальное экономическое процветание. Требование чрезмерного предложения и сокращения спроса побуждает трейдеров продавать рынки сырой нефти на более низком уровне, в то время как растущий спрос и снижение или плоское производство побуждают торговцев предлагать сырую нефть на более высокую площадь.

Тесная конвергенция между положительными элементами может привести к мощным восходящим трендам, таким как всплеск сырой нефти до 145 долларов. 81 за баррель в апреле 2008 года, в то время как жесткая конвергенция между негативными элементами может создать одинаково сильные нисходящие тренды, такие как спад в августе 2015 года до 37 долларов. 75 за баррель. Ценовое действие имеет тенденцию к созданию узких торговых диапазонов, когда сырая нефть реагирует на смешанные условия, причем боковые действия часто сохраняются в течение многих лет.

2. Понимание Толпы

Профессиональные трейдеры и хеджеры доминируют на рынках фьючерсов на энергию, а игроки отрасли занимают позиции, чтобы компенсировать физическое воздействие, в то время как хедж-фонды спекулируют на долгосрочном и краткосрочном направлениях. Розничные трейдеры и инвесторы оказывают меньшее влияние, чем более эмоциональные рынки, такие как драгоценные металлы или высокие бета-запасы.

Влияние розничной торговли возрастает, когда резко меняется нефть, привлекая капитал от мелких игроков, которые вовлечены в эти рынки с помощью заголовков главной страницы и столбительных головок, говорящих головок. Последующие волны жадности и страха могут усилить основной тренд, способствуя историческим кульминациям и обрушениям, которые печатают исключительно большой объем.

3. Выберите между Brent и WTI Crude Oil

Сырая нефть торгует через два основных рынка: Western Intermediate (WTI) и Brent.WTI берет свое начало в Персидском бассейне У. С. и других местных источниках, в то время как Бренту приходится более десятка полей в Северной Атлантике. Эти сорта содержат различное содержание серы и плотность API, при более низких уровнях WTI обычно называют светло-сладкой сырой нефтью . В последние годы Брент стал лучшим индикатором мировых цен, хотя WTI в настоящее время более активно торгуется на мировых фьючерсных рынках после двух лет лидерства Brent.

Ценообразование между этими классами оставалось в узкой полосе в течение многих лет, но это закончилось в 2010 году, когда два рынка резко расходились из-за стремительно меняющегося спроса и предложения. Рост добычи нефти в США, обусловленный сланцевой и френсинговой технологией, увеличил производство в то же время, когда бурение Brent претерпело быстрое снижение.

U. S., относящееся к арабскому нефтяному эмбарго 1970-х годов, усугубляет это разделение, запрещая местным нефтяным компаниям продавать свои запасы на зарубежных рынках. Эти законы, вероятно, изменятся в ближайшие годы, возможно, сузив распространение между WTI и Brent, но другие факторы предложения могут вмешаться и сохранить расхождение.

Многие из фьючерсных контрактов NYMEX от CME Group отслеживают показатель WTI, причем тикер «CL» привлекает значительный ежедневный объем. Большинство трейдеров-фьючерсов могут сосредоточиться исключительно на этом контракте и его многочисленных деривативах. Биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты (ETN) предлагают доступ к сырой нефти, но их математическая конструкция создает значительные ограничения из-за контанго и отставания.

4. Прочитайте долгосрочный график

Сырая нефть WTI выросла после Второй мировой войны, достигая пика в верхних 20-х годах и вступая в узкую полосу, пока эмбарго 1970-х годов не вызвало параболическое ралли до 120 долларов. Она достигла своего пика в конце десятилетия и начала извилистый спад, опустившись в подростковом возрасте перед новым тысячелетием. Сырая нефть вошла в новый и мощный восходящий тренд в 1999 году, поднявшись до рекордного максимума на 145. 61 в июле 2008 года. Затем он упал в массивный торговый диапазон между этим уровнем и верхними 30-ю, оставаясь в пределах его границ до 2015 года. < 5. Выберите свое место

Фьючерсный контракт NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) торгуется более 10 миллионов контрактов в месяц, предлагая превосходную ликвидность; однако он имеет относительно высокий риск из-за единицы контракта на 1000 баррелей и. Минимальное колебание цены за 1 баррель. В NYMEX есть десятки других продуктов, основанных на энергии, причем подавляющее большинство привлекает профессиональных спекулянтов, но мало частных трейдеров или инвесторов.

Нефтяной фонд США (USO

ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЕ ГРУППЫ «Нефтяной фонд» .11. 51 + 2. 95% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) предлагает самый популярный способ играть сырую нефть через акции, проводя средний дневной объем, превышающий 20 миллионов акций. Эта защита отслеживает фьючерсы WTI, но уязвима для contango, из-за расхождений между фронтом месяца и более длинными контрактами, которые уменьшают размер ценовых расширений. iPath S & P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14.08. 36 (Exp. 07. 08. 36) по сырой нефти GS Ret Ser A6. 18 + 4. 39% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) представляет альтернативу со средним ежедневным объемом более 3 миллионов акций, но также уязвима для аналогичных эффектов, снижающих прибыль. Нефтяные компании и секторальные фонды предлагают разнообразные отраслевые риски, при этом производственные, разведочные и нефтяные услуги предоставляют различные тенденции и возможности. В то время как большинство компаний отслеживают общие тенденции в отношении сырой нефти, они могут резко расходиться в течение длительного времени. Эти встречные колебания часто возникают, когда фондовые рынки резко развиваются, при этом митинги или распродажи вызывают корреляцию между рынками, что способствует блокированию поведения между различными секторами.

Пять крупнейших американских нефтяных компаний и средний ежедневный объем (сентябрь 2015 года):

SPDR Energy Select Sector ETF (XLE

• XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - 18, 401, 461 SPDR S & P Разведка и добыча нефти и газа ETF (XOP
• XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4. 19% Создано с Highstock 4. 2 6 ) - 11, 735, 669 Векторы рынка Нефтяные услуги ETF (OIH
• OIHVanEck Vct Oil25. 93 + 4. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - 7, 641, 589 iShares US Energy ETF (IYE
• IYEiSh US Energy38. 49 + 2. 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - 1, 169, 697 < Vanguard Energy ETF (VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2. 49%
• Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - 647, 095 Резервные валюты предлагают отличный способ занять много времени -термическое воздействие сырой нефти, при этом экономика многих стран вплотную приблизилась к своим энергетическим ресурсам. U. S. Dollar (USD) пересекает колумбийские и мексиканские пески под тикками USD / COP и USD / MXN, которые отслеживают сырую нефть в течение многих лет, предлагая спекулянтам высоколиквидный и легко масштабируемый доступ к восходящим трендам и нисходящим трендам. Позиции медвежьей нефти требуют покупать эти кресты, в то время как бычьи позиции требуют их продажи. Bottom Line

Нефтяные и энергетические рынки - это высоко специализированные места, требующие исключительных навыков, чтобы строить последовательную прибыль в спекуляциях. Участники рынка, желающие торговать фьючерсами на сырую нефть и ее многочисленными производными, должны узнать, что движет товаром, характер преобладающей толпы, долгосрочная история цен и физические различия между разными классами.