Долгое убеждение в том, что рыночные сроки и инвестиции являются взаимоисключающими, но две стратегии хорошо работают вместе, производя твердую прибыль в течение ряда лет. Усилия требуют отхода от подхода «покупать и держать», который характеризует современное инвестирование и добавляет технические принципы, которые помогают срокам ввода, управлению позициями и, при необходимости, раннему извлечению прибыли. (Чтобы узнать больше, см. «Покупка и удерживание инвестиций в сравнении с рыночным сроком»).

Начните с этого набора технических советов, которые помогут вам инвестировать через перчатку современных рыночных опасностей.

Станьте студентом долгосрочных циклов

Оглянитесь назад, и вы заметите, что бычьи рынки закончились в шестой год правления Рейгана и восьмой год как администраций Клинтона, так и Буша. Эти исторические аналоги и циклы могут означать разницу между превосходными доходами и потерянными возможностями. Подобные долгосрочные рыночные силы включают колебания процентных ставок, номинальный экономический цикл и валютные тенденции.

Смотреть календарь

Финансовые рынки также размалывают через ежегодные циклы, которые способствуют разным стратегиям в определенное время года. (См. Раздел «Сезонность в торговый день»). Например, небольшие колпачки показывают относительную прочность в первом квартале, которая, как правило, испаряется в квартале 4 ^th , когда спекуляция на новый год вновь вызывает интерес. Между тем, технические запасы, как правило, хорошо работают с января до начала лета, а затем томятся до ноября или декабря. Оба цикла грубо следуют рыночным высказываниям «продавать в мае и уходить».

Купить в диапазонах, определяющих новые тенденции

Рынки склонны к тенденции выше или ниже примерно в 25% случаев во всех периодах удерживания и застревают в боковых торговых диапазонах другие 75% , Быстрый обзор месячной ценовой модели определит, как перспективные инвестиции выстраиваются вдоль этой оси диапазона тренда. Эта динамика цен соответствует старой рыночной мудрости, что «чем больше движение, тем шире база».

Купить поддержку, не близкое сопротивление

Хуже всего, что может сделать инвестор, это получить эмоциональный результат после отчета о прибылях и убытках, используя его в качестве катализатора для начала позиции, не глядя сначала на текущую цену по отношению к ежемесячной поддержке и уровни сопротивления. Наиболее выгодные позиции приходят при покупке эквити, которая вырвалась на рекордно высоком уровне или сходит с глубокой базы на высоком уровне. (См. Примечание, см. Как избежать эмоционального инвестирования).

iShares Russell 2000 ETF (IWM IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) вышло из двухлетнего диапазона торгов в 2012 году и получило 45 пунктов за 16 месяцев, прежде чем перейти в новый диапазон, который также продолжался 16 месяцев, прежде чем дать новый восходящий тренд.Инвесторы чувствовали себя бычьими в верхней половине и медвежьи в нижней половине диапазона 2014 года, хотя покупка наиболее негативных настроений в нижней части диапазона предложила самую прибыльную запись. (Подробнее см. «Дневная торговля»: «Лучшие сценарии для получения прибыли»).

Настроить навыки рыболовства на низком уровне

Трейдерам обучают не усреднять или ловить падающие ножи, но инвесторы приносят пользу, когда строят позиции, которые падали тяжело и быстро, но показывают характеристики дна. (См. 3 способа рассказать, если ваш запас снижен). Это логичная стратегия, которая устанавливает предпочтительные средние цены входа и капитуляции, покупая транши вокруг магического числа, в то время как инструмент работает через шаблон базирования. Если пол разбит, выполните план выхода, который распределяет всю позицию по цене капитуляции или выше.

Яблоко (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) завершилось в 100 после мощного ралли и вступает в крутую коррекцию. Потенциальные инвесторы могут вытащить сетку Фибоначчи, растянутую в течение 4-летнего тренда, и определить уровни гармоник, которые могли бы привлечь сильный покупательский интерес. (Более того, чтение «Разделение сетки Фибоначчи является ключом к вашей торговой стратегии»). Четко выраженные откаты поддерживают покупку первого транша новой позиции, когда снижение достигает коррекции 38. 6% на 66.

Спуск продолжался до 50% гармонического уровня на уровне 56, а ежемесячный Стохастик пересек уровень перепроданности для впервые с 2009 года, и цена рассчитана на 50-месячный EMA, классический долгосрочный уровень поддержки. У инвесторов есть еще четыре месяца, чтобы строить позиции на развивающейся базе, опередив восходящий тренд, который достигнет рекордного максимума в 2014 году. (См. Больше в: Использование еженедельных стохастик во времени на рынке).

Определение взаимосвязанных рынков

Алгоритмический перекрестный контроль между акциями, облигациями и валютами определяет современную рыночную среду с массивными вращательными стратегиями в и из коррелированных секторов на ежедневной, еженедельной и ежемесячной основе. Это подвергает портфель повышенному риску, потому что, казалось бы, не связанные позиции могут сидеть в одной и той же корзине макросов, приобретаться и продаваться вместе. Эта высокая корреляция может разрушить годовые доходы, когда происходит событие «черного лебедя». (См .: «Черные лебединые события и инвестиции»).

Смягчить этот риск, связывая каждую позицию с соответствующим индексом или ETF, выполняя два исследования не реже одного раза в месяц или квартал. Во-первых, сравните относительную производительность между позицией и коррелированным рынком, ищите силы, которые определяют надежные инвестиции. Во-вторых, сравните коррелированные рынки друг с другом, ищите относительную силу в тех группах, которые вы выбрали для себя. Вы стреляете по всем цилиндрам, когда обе исследования указывают на лидерство на рынке.

Покупать и удерживать до тех пор, пока не будет причин держать

В пассивном подходе инвесторы сидят на своих руках, независимо от экономических, политических и экологических условий, доверяют статистике, которые способствуют долгосрочной рентабельности.Что цифры не говорят вам, они вычисляются с индексами, которые могут не иметь корреляции с вашей экспозицией. Просто спросите акционеров, которые купили в угольную промышленность за последние 10 лет. В результате инвесторам необходимо определить цену капитализации для каждой позиции.

Ваши прибыльные инвестиции могут также потребовать стратегии выхода, хотя вы изначально планировали удержать их на всю жизнь. Рассмотрим многолетнюю позицию, которая, наконец, достигает исторического максимума, который отходит от 5 до 20 лет. Эти высокие уровни цен свидетельствуют о сильном сопротивлении, которое может превратить рынок и снизить его в течение многих лет, поэтому имеет смысл взять прибыль и применить денежные средства к более мощной долгосрочной перспективе.

Bottom Line

Рыночные правила времени, использующие классический технический анализ, приносят пользу инвестициям и другим долгосрочным позициям, найдя лучшие цены и время для получения прибыли и получения прибыли. Кроме того, эти вневременные концепции могут быть использованы для защиты активных инвестиций, при создании красных флагов, когда основные рыночные условия значительно меняются.