Улучшенная технология и новые открытия позволили горнодобывающим компаниям добывать большее количество сырья с Земли быстрее и эффективнее, чем когда-либо прежде. Резкий рост цен на нефть в 2004-2008 годах также привлек внимание многих неохотных инвесторов, но некоторые из них не имеют права инвестировать в рабочие интересы, партнерские отношения с буровыми компаниями или другие предприятия с высоким уровнем риска и не имеют капитала, необходимого для покупки роялти.

Фонды природных ресурсов обеспечивают диверсифицированное воздействие на большой сегмент экономики и часто с меньшим риском для инвесторов, чем программы прямого участия. В этой статье будет рассмотрен характер и состав этих фондов, а также тип инвестора, для которого они подходят. (Чтобы узнать больше на эту тему, ознакомьтесь с Персонализация терпимости к риску .)

Что такое фонд природных ресурсов?
Фонды природных ресурсов - это средства, которые инвестируют в акции компаний, занимающихся добычей, разработкой, переработкой и переработкой сырья любого вида. Хотя это в первую очередь относится к компаниям, занимающимся энергетикой и ископаемым топливом, оно также включает в себя древесину и лесное хозяйство, а также альтернативные источники энергии, а также другие руды и полезные ископаемые. Компании, предоставляющие технологии, оборудование и другие сопутствующие товары и услуги, также могут быть включены здесь.

Иногда этот сектор включает драгоценные металлы, хотя у них также есть своя классификация. Подавляющее большинство фондов природных ресурсов также склонны инвестировать почти исключительно в акции, как внутри страны, так и во всем мире. Многие из этих фондов попадают в категорию роста в шкафу стиля Morningstar, хотя ценность и смешанные средства существуют. В рамках этих параметров существуют фонды всех диапазонов рыночной капитализации. (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с Построение портфолио модели с инвестированием стиля .)

Исторические показатели
Как и фонды недвижимости, фонды природных ресурсов, как правило, следуют своим собственным циклическим путям и имеют относительно низкую корреляцию с общим рынком. Эффективность фондов природных ресурсов в наибольшей степени зависит от крупных открытий месторождений любого вида искомого минерала или топлива. Этот сектор был поддержан в 2000-х годах ростом цен на нефть и ростом цен на золото и другие металлы.

По данным FundAlarm, сектор природных ресурсов был наиболее эффективным сектором восьми специализированных категорий Morningstar за пятилетний период, заканчивающийся в 2008 году. Среднегодовая общая доходность сектора природных ресурсов за пятилетний период, заканчивающийся на июль 31, 2008, был огромным 27%.

Преимущества и недостатки фондов природных ресурсов
Большинство энергетических аналитиков согласны с тем, что 2004 год является началом длительного долгосрочного периода роста в нефтегазовой отрасли.Взрывный промышленный рост в Китае и странах Тихоокеанского региона подпитывает растущий спрос на нефть, которую мир должен был преодолеть в некоторых отношениях. Это увеличение спроса также происходит в то время, когда некоторые из традиционных крупных нефтяных месторождений в Саудовской Аравии и других странах Ближнего Востока приближаются к истощению. Исторически сложилось так, что мировой спрос на нефть удваивался примерно каждые 10 лет, и эта модель демонстрирует небольшие признаки замедления. (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с Пиковое масло: проблемы и возможности .)

Основные усовершенствования технологии бурения также снизили воздействие традиционного бурения на окружающую среду. Новые датчики сейсмической визуализации могут определить, где нефть находится под землей с гораздо большей точностью, чем это было возможно всего десять лет назад. В 1970-х годах крупномасштабные буровые предприятия требовали, чтобы огромные дыры были вырыты на Землю, чтобы быть успешными, но теперь только небольшая часть того же количества земли должна быть нарушена для достижения тех же результатов.

Кто должен инвестировать в фонд природных ресурсов?
Инвесторы, стремящиеся к долгосрочному росту за пределами основных рынков, должны учитывать ресурсы природных ресурсов. Те, кто хочет профессионального управления и диверсификации в этом секторе, будут смотреть на эти средства в качестве основных транспортных средств.

The Bottom Line
Фонды природных ресурсов предлагают инвесторам еще один путь долгосрочного роста за пределами более широких рынков. Хотя производительность в 2009 году и в последующий период может быть более спокойной, чем в предыдущие десятилетия, эти средства, по-прежнему, вероятно, будут фиксировать солидные прибыли с течением времени.