Фонд Fidelity Freedom 2040 («FFFFX») является целевым фондом, ориентированным на то, чтобы помочь людям сэкономить на выходе на пенсию через профессионально управляемый портфель «все-в-одном». Фонд инвестирует средства в фонды акций, облигаций и денежного рынка Fidelity в соответствии с рисками для инвесторов, желающих уйти в отставку в 2040 году или около этого года. Фонд нацелен на общее распределение примерно 65% внутренних акций, 30% международных акций и 5% инвестиций с фиксированным доходом.

Фонд Fidelity Freedom 2040 и другие целевые фонды, подобные этому, предоставляют инвесторам возможность инвестировать в продукт, который автоматически корректирует распределение активов до более консервативного уровня по мере приближения к намеченной дате. Фонды с целевыми датами в будущее часто оказываются инвестициями в основном в акции, чтобы фиксировать потенциал долгосрочного роста капитала, предлагаемый акциями. По мере приближения целевой даты некоторые акции заменяются более консервативными ценными бумагами с фиксированным доходом. Этот процесс продолжается до тех пор, пока фонд не превратится в распределение, которое обычно способствует более безопасным ценным бумагам с фиксированным доходом и денежным рынком.

По состоянию на 31 мая 2016 года фонд заработал инвесторам среднегодовой доход в размере 5 97,9% за последние пять лет. За это время появились некоторые тенденции.

Январь был неустойчивым

Январь, как правило, является оптимистичным месяцем для инвесторов, поскольку портфели перебалансируются, а индивиды с бонусами на конец года и рейды готовы вкладывать деньги в работу. Фонд Fidelity Freedom 2040 видел некоторые из этих ударов, но чаще всего он видел большое движение в любом направлении.

В течение последних пяти лет фонд пережил не менее 3%. Возвраты фонда также были волатильны в течение периодов времени еще в истории. В то время как средняя потеря месяца в размере 0,4% с 2012 по 2016 год представляется скромной, в месячном выражении за январь наблюдался некоторый двухмесячный период с прибылью не менее 3% и другими двухмесячными периодами с потерями, превышающими 3%. Впервые в январе фонд потерял 6%. Январьские возвращения в 2014, 2015 и 2016 годах были потеряны.

Общий среднемесячный доход за январь относительно невелик, но это не говорит о волатильности, которую этот месяц видел в месяц.

Может быть, был грубый месяц

Май был самым неудачным месяцем фонда за последние несколько лет. За последние пять лет фонд в среднем потерял почти 3% в мае. Только один раз за последние 10 лет май дал положительный доход.

Летние депрессии

В то время как май был особенно жестким для инвесторов в этом фонде, другие теплые месяцы не были намного более приятными для инвесторов.Июнь усреднил прирост в размере 0,5% в период с 2011 по 2015 год, но колебания к убыткам идут еще дальше во времени. В августе средняя потеря составила 1,6%. Июль принес прирост в размере 0,8%, но эти цифры демонстрируют волатильность от месяца к месяцу.

В 20 ежемесячных наблюдениях, проведенных с мая по август с 2011 по 2015 год, этот фонд получил прибыль лишь в девяти из этих наблюдений.

Отрицательная производительность в декабре

В декабре фонд не испытывает негативных результатов. Сезон рождественских покупок и другие факторы иногда видят, как инвесторы вытаскивают деньги из сберегательных счетов для оплаты счетов. Фонд Fidelity Freedom 2040 последовали в этой тенденции в декабре, что принесло убытки инвесторам в каждом году с 2011 по 2015 год, при средней потере 2,8%.

Возвращаясь на 10 лет, результаты выглядят только скромно лучше. Декабрь понес убытки в семь из тех лет, при этом средний убыток составил 1,4%.