• Технический анализ в действии

• 

  Время для Big Cap Biotech (CELG, VRTX)

• 

  Российские акции направляются к уровням прорыва (RSX, RSXJ)

• 

  Где находится Netflix отсюда? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETF для торговли прорывом в стоимости акций (IWF)

Индекс относительной силы (RSI) был создан Дж. Уэллсом Уайлдером младшим и представлен в его книге «Новые концепции в технических торговых системах», опубликованной в 1978 году. Уайлдер был инженером-механиком и инвестором по недвижимости прежде чем перейти к исследованиям рынка и торговле. Он провел большую часть своей жизни в Гринсборо, штат Северная Каролина, перед переездом в Новую Зеландию. RSI - один из нескольких популярных технических индикаторов, разработанных Уайлдером, включая Parabolic SAR, Average True Range (ATR) и индекс среднего направленного движения (ADX). Все еще широко используемые, эти классические индикаторы часто включаются по умолчанию в программное обеспечение для составления карт и технического анализа. RSI не следует путать с относительной прочностью, которая сравнивает производительность безопасности с показателем общей рыночной средней или индекса, такого как промышленный индекс Dow Jones. Основы RSI Индекс относительной силы - одна из групп технических индикаторов, известных как импульсные осцилляторы. Другими известными импульсными осцилляторами являются расхождение сходимости среднего скользящего среднего (MACD) и стохастический осциллятор. RSI измеряет скорость и величину движений направленной цены и графически отображает данные, колеблюсь между 0 и 100. Индикатор рассчитывается с использованием средних прибылей и убытков актива за определенный период времени. По умолчанию для индикатора, предложенного Уайлдером, по умолчанию используется 14 периодов. Уменьшение значения по умолчанию увеличивает чувствительность индикатора, создавая больше случаев перекупленности и перепроданности. Повышение настройки снижает чувствительность, вызывая меньшее количество случаев перекупленности и перепроданности. RSI рассчитывается с использованием следующей формулы для создания осциллятора, который перемещается между 0 и 100, где RS = среднее значение x дней близко / среднее значение x дней вниз: RSI = 100 - 100 / (1 + RS) RSI градиент отражает скорость изменения тренда. Направление движения в RSI отражает размер движения цены в базовом активе. Теперь, когда мы знаем основные компоненты, используемые при генерации RSI, давайте посмотрим, как этот показатель интерпретируется при анализе рынка. Уровни перекупленности и перепроданности Самое основное приложение RSI - использовать его для определения областей, которые потенциально перекуплены или перепроданы. Движения выше 70 интерпретируются как указывающие условия перекупленности; наоборот, движения менее 30 отражают условия перепроданности. Уровень 50 представляет собой нейтральный рыночный импульс и соответствует центральной линии в других осцилляторах, таких как MACD.С точки зрения анализа рынка и торговых сигналов, RSI движущейся выше горизонтальной 30 опорного уровня рассматривается как бычий индикатор, в то время как RSI движется ниже горизонтальной 70 опорного уровня рассматривается как медвежий показатель. Как и в случае других импульсных осцилляторов, показатели перекупленности и перепроданности для RSI работают лучше всего, когда цены движутся в боковом диапазоне, а не вверх или вниз.

Рисунок 1: Элипс отмечает движение RSI в условиях перекупленности выше 70 на графике EUR / USD. Дивергенция цены / осциллятора Уайлдер предполагает, что расхождение между ценовым движением актива и генератором RSI может сигнализировать о возможном развороте. Причиной является то, что в этих случаях направленный импульс не подтверждает цену. Бычий дивергенция формируется, когда базовый актив делает более низкий минимум, а RSI - более низким. RSI расходится с медвежьим ценовым действием в том смысле, что он демонстрирует усиление импульса, что указывает на потенциальное восходящее изменение цены. Медвежий дивергенция формируется, когда базовый актив делает более высокий максимум, а RSI - более низким. RSI расходится с бычьим ценовым действием в том смысле, что он показывает ослабление импульса, что указывает на потенциальный нисходящий поворот в цене. Как и в случае уровней перекупленности и перепроданности, расхождения, скорее всего, дают ложные сигналы в контексте сильной тенденции.

Рисунок 2: Дивергенция медвежьей цены / осциллятора на графике USD / JPY. Цена делает более высокие максимумы, в то время как RSI делает более низкие максимумы, что указывает на потенциальный медвежий поворот. Отказоустойчивость Уайлдер описывает еще один важный показатель потенциального разворота цен, называемый отказом. Быстрое колебание отказов образуется, когда RSI движется ниже 30, поднимается выше 30 и снова возвращается назад, но держится выше 30 уровня. Провал отката завершен, когда RSI нарушает свой недавний максимум; этот прорыв интерпретируется как бычий сигнал. Возникает медвежий отказ, когда RSI движется выше 70, отступает ниже 70 и снова поднимается, но держится ниже 70. Сбой отказа заканчивается, когда RSI ломает свой недавний минимум; этот прорыв интерпретируется как медвежий сигнал.

Рисунок 3: Свирепость падения медведя. В этом случае RSI перемещается выше 70 в зону перекупленности. Затем он возвращается ниже 70, вспять вверх, но остается ниже 70. Затем RSI снова падает и вырывается ниже предыдущего минимума, в этом случае уровень 62. 52, отмеченный красным, генерирует медвежий сигнал. RSI в тренде Vs. Рыночные рынки Как уже упоминалось в приведенных выше интерпретациях RSI, это более надежный индикатор на рынке ранжирования и может давать вводящие в заблуждение сигналы на трендовом рынке; однако модифицированная интерпретация RSI может использоваться на трендовом рынке. Например, во время сильного восходящего тренда RSI может перемещаться только между уровнями 40 и 80. В таком случае RSI, падающий до 40, может сигнализировать потенциально бычью область разворота (возобновление восходящего тренда), а уровень 80 можно рассматривать как область перекупленности, где небезопасно начинать длинные позиции. И наоборот, в контексте сильного нисходящего тренда RSI может колебаться от 60 до 20.В этом случае уровень 60 можно рассматривать как потенциальную область для медвежьего разворота (возобновление нисходящего тренда) и уровня 20 в качестве области, отражающей условия перепроданности. Разрывы линии RSI Trend Линии тренда могут использоваться на осцилляторе RSI, так же, как и на ценовых диаграммах, путем подключения более высоких минимумов в восходящем тренде или низких максимумах в нисходящем тренде. Прорывы выше или ниже этих линий тренда могут служить указанием на потенциальное изменение цены.

Рисунок 4: Разрыв линии тренда RSI в EUR / USD, сигнализирующий о возможном бычьем развороте цены. Bottom Line Несмотря на то, что RTS разрабатывается более 30 лет назад, RSI остается актуальным сегодня, хотя трейдеры теперь имеют доступ к широкому спектру сложных технических инструментов для торговли. Чтобы избежать ошибочных сигналов, RSI лучше всего использовать с осознанием того, имеет ли рынок тенденцию или диапазон. RSI может дать важные подсказки, указывающие на разворот тренда, и может служить дополнением других показателей в рамках более широкой торговой стратегии.