Очень часто слышно, как кто-то говорит: «Этот запас должен подняться!» или «Этот запас должен спуститься!» В таких случаях трейдер сделал прогноз, что акции должны двигаться определенным образом на основе исследований или анализа и игнорирует факты о том, что говорит цена акций.

В некоторых стратегиях требуется, чтобы движение цены угасало (когда позиция накапливается по мере того, как цена движется против трейдера), но для большинства индивидуальных трейдеров, у которых есть небольшие позиции, мало нужно угасать на рынке, предсказывая, что оно изменится на в любой момент. Трейдеры, особенно краткосрочные трейдеры, намного лучше, ожидая цены, чтобы подтвердить разворот. Некоторые способы переделать наше мышление, чтобы помочь нам в этом, будут рассмотрены во втором разделе. В первом разделе рассматриваются причины, по которым прогнозирование может быть проблемой. (Чтобы узнать о стратегиях прогнозирования, прочитайте Прогнозирование рыночного направления с коэффициентами Put / Call .)

Почему предсказание является проблемой

• Будущее неопределенно.

Независимо от того, насколько хорош наш анализ, он настолько же хорош, как и информация, доступная прямо сейчас. Мы не можем точно знать, что произойдет завтра. Анализ в отношении вероятного движения в будущем делается с идеей «при прочих равных условиях». Это означает, что мы предполагаем, что акции будут расти в зависимости от тенденции, если все будет по-прежнему, как сейчас.

• Мы не можем предсказать все непредвиденные ситуации.

Хотя в некоторые дни, фактически на протяжении многих дней, все остается равным, всегда есть дни, недели, месяцы или даже годы, которые бросают вызов шансам. Именно в это время, когда предсказание может быть особенно опасным, если мы ошибаемся в предсказании. Прогнозирование чего-то будет расти, когда цены падают, может нанести ущерб финансам трейдера, тем более, что мы не можем точно знать, как рынок отреагирует на дальнейшие новости или информацию, которые могут стать доступными. Когда цены падают, даже хорошие новости могут не поднять цены существенно выше, а когда цены растут, даже плохие новости не обязательно будут иметь долгосрочный негативный эффект на цену.

• Если общий рынок движется выше, это не означает, что акции также будут двигаться выше.

Часто анализ отдельных ценных бумаг основывается на настроениях общего рынка. Это может означать, что трейдер ожидает, что один запас будет расти, потому что рынок растет, или наоборот. Это не всегда происходит, особенно на более коротких временных рамах. К сожалению, альтернативный сценарий также встречается там, где трейдер ожидает, что один из акций превзойдет ожидания, в то время как остальная часть рынка продолжает падать. Трейдеры должны быть в курсе динамики рынка, а также динамики отдельных акций. В любом случае, конечным результатом является то, что мы хотим торговать в направлении текущих денежных потоков, а не против них, будь то на общем рынке или отдельных ценных бумагах.(Узнать девять простых правил успеха от талантливого Баффета, Гартмана и Пирсона. Финансовая мудрость от трех мудрецов .)

• Предсказание определенной доли должно двигаться выше, неопределенно, и инвестиционное решение будет редко включают в себя прибыль или стоп-лосс точка выхода.

В то время как не всегда дело, неопытные трейдеры предсказывают, что их позиции в акционерном капитале повысятся и предположим, что они смогут выйти на верх, если они верны. На самом деле такой неопределенный план редко срабатывает. Поэтому у всех трейдеров должен быть план того, как они войдут и выйдут из торговли, приведет ли торговля к прибыли или убыткам.

• Время удержания акций уменьшилось вместе с ростом волатильности.

Волатильность фондового рынка увеличилась за эти годы, в то время как период удерживания ценных бумаг упал. Покупка и холдинг по-прежнему являются жизнеспособной стратегией, если метод хорошо разработан (как и любой метод торговли), но из-за ограниченного капитала инвесторы, покупающие и удерживающие, должны знать, что волатильность может достигать очень высоких уровней и должна быть готова подождать таких периодов. Активные трейдеры, торгующие на более короткие временные рамки, должны торговаться в направлении движения цен, учитывая, что волатильность увеличилась, и даже краткосрочные движения могут поддерживать уровни перекупленности или перепроданности в течение продолжительных периодов времени.

• Статистически цены редко двигаются прямыми линиями надолго.

Прогнозы часто основаны на сильных эмоциональных переживаниях - чем сильнее это чувство, тем сильнее может ожидать трейдер ценовой реакции. Таким образом, трейдер предполагает, что акции будут летать в их направлении в прямом движении, что приведет к домашней торговле. Когда мы смотрим на все ценные бумаги в мире, а затем учитываем временные переменные, имея позицию прямо перед серьезным движением, маловероятно, статистически. Трейдеры намного лучше торгуют средними и торгуют в направлении движения цен, чтобы получить прибыль, а не искать одну сделку или акции, которые агрессивно растут в их пользу за короткий промежуток времени. (999) Альтернативы предсказанию Учитывая, что теперь мы понимаем, что пытаемся предсказать поворот точка на рынке может быть очень дорогостоящей, один спрашивает: «Если я не могу предсказать, как мне заработать?»

Ответ заключается в том, что мы следуем цене, и мы можем сделать это, выполнив приведенные ниже рекомендации. Это не исчерпывающий список динамики рынка, но понимание этого должно помочь трейдерам оказаться на правильной стороне торговли, чем на неправильной стороне. Цены колеблются в волнах.

Взглянув на любой график после понимания вышеперечисленных пунктов, все трейдеры должны понимать, что цены движутся волнами на всех временных рамах. Это означает, что, хотя цены могут упасть, трейдерам не нужно паниковать и выходить из положения, пока сохраняется более продолжительная тенденция. Тем не менее, они все равно должны иметь точку выхода в случае, если цены не будут в восходящем тренде на их временные рамки.Краткосрочные трейдеры могут участвовать в каждой из этих волн, но при этом должны оставаться проворными и не привязываться к одному направлению. Предсказывать, что цены будут двигаться только в одном направлении, - это игнорировать фактического арендатора, что цены движутся волнами.

• Не допускайте поддержки или сопротивления.

Очень распространенное заблуждение состоит в том, что поддержка и сопротивление будут сохранены или что разрыв этих уровней приведет к существенному прорыву. Позиция, в которой трейдер часто будет определять то, что они прогнозируют, будет иметь место. То, что трейдеры должны понять, это то, что уровни поддержки и сопротивления - это просто важная цена

• областей

. Предположение о том, что прорыв произойдет или что уровень будет удерживать дальнейший ход, - попытка предсказать рынок. Скорее, трейдеры должны следить за тем, что происходит вокруг этих уровней, а затем вводить, когда импульс движется в одном направлении. Если сопротивление сохраняется и цены отступают, то, например, может быть введена короткая позиция. Если произойдет прорыв, тогда можно совершить сделку в этом направлении. Имейте в виду, что происходят ложные прорывы, и - снова - цены движутся волнами. Не привязывайтесь к позиции просто потому, что позиция показала прибыль на время. Лучше подумать о поддержке и сопротивлении как о точках поворота по цене и, следовательно, об областях поиска записей и выходов. Делая это, мы не предсказываем, что что-то произойдет или произойдет против преобладающего движения цены. Вместо этого мы входим в текущий ценовой поток. Это делает торговлю «делом факта», а не эмоциональным. Мы выбрали важные уровни, которые помогут нам изолировать ценовые волны, на которых движется рынок. Тогда мы можем занять соответствующую позицию, поскольку цены реагируют на этих уровнях. (Понимание этой ключевой концепции может кардинально улучшить вашу стратегию краткосрочного инвестирования. Подробнее … Основы поддержки и сопротивления

.) Bottom Line Проблема накопления знаний состоит в том, что часто это делает мы более пламенны в наших взглядах и мнениях, и поэтому мы делаем более смелые прогнозы. Предсказания могут быть очень дорогостоящими, особенно когда мы занимаем позиции против преобладающего движения цены в ожидании быстрого и резкого разворота. Было выдвинуто несколько причин, почему прогнозирование рынков опасно и в конечном итоге не нужно для того, чтобы делать деньги. Понимая, что цены движутся волнами и что мы не должны предсказывать, будут ли важные уровни удерживаться или быть сломаны, мы можем вводить сделки в значительных точках, но в ответ на то, какая цена действительно делает, а не то, что мы ожидаем от нее. Трейдеры выигрывают, оставаясь проворными в своих позициях и не привязаны к определенному направлению из-за предсказания.