Основанная Джорджем Путнэмом в 1937 году, Бостонская компания Putnam Investments является одной из первых компаний взаимных фондов. В настоящее время у фирмы есть активы в размере 141 млрд. Долл. США под управлением (AUM). Институциональные активы составляют 68 млрд. Долл. США, а семья взаимных фондов фирмы составляет 73 млрд. Долл. США. Предложения фирмы охватывают весь спектр стратегий абсолютной доходности, альтернативы, фиксированного дохода и капитала. Его более 80 паевых инвестиционных фондов в основном распространяются через брокеров и инвестиционных консультантов.

Преодоление проблем регулирования

В период с 2004 по 2007 год у Путнэма была проблема с Комиссией по безопасности и обмену (SEC). Комиссия SEC включала мошенничество, нераскрытие маркетинговых платежей и ненадлежащую торговлю. Взаимодействующие фондовые инвесторы и учреждения в течение шестимесячного периода отозвали более 30 млрд. Долл. Активов из счетов Путнэма. Расходы были урегулированы, и фирме пришлось заплатить более 150 миллионов долларов США. Пятнадцать сотрудников были уволены, и некоторые из них были обязаны платить штрафы. Два бывших управляющих были запрещены в отрасли на один год.

В конце суматохи в 2007 году компания Putnam Investments была приобретена компанией Great-West Lifeco, дочерней компанией финансовой финансовой корпорации Power Financial Corporation (TSE: PWF. TO). Power Financial имеет глобальное присутствие и специально ищет возможность расширить свой бизнес в Соединенных Штатах. Power Financial установила перестройку и реструктуризацию Putnam, поэтому она привлекла новую управленческую команду для радикального изменения культуры фирмы

Менеджмент

Роберт Рейнольдс был нанят в 2008 году в качестве президента и главного исполнительного директора Putnam Investments. До 2008 года г-н Рейнольдс занимал пост заместителя председателя и главного операционного директора Fidelity Investments, где он обладал безупречной репутацией в качестве новатора и ориентированного на людей менеджера. Г-н Рейнольдс также является президентом и генеральным директором страховой компании Great-West Financial, которая также является дочерней компанией Уэст-Сайда компании Great-West Lifeco.

Главный финансовый директор компании, главный инвестиционный директор и глава глобальных инвестиционных стратегий покинул высокопоставленные должности в Fidelity Investments, чтобы присоединиться к г-ну Рейнольдсу в Путнэме. Остальные пять членов исполнительной команды имеют от 10 до 20 лет истории в фирме.

Исполнительная команда оживляет Putnam Investments новыми продуктами, новым стилем управления и новой идентичностью. Фирма работает над тем, чтобы заклеймить себя как управляющего активами бутиков с сильной финансовой поддержкой. Он также инициировал инициативы по корпоративной социальной ответственности для разнообразия и интеграции, благотворительной деятельности и окружающей среды.

Паевые фонды

Первым паевым фондом фондов Патнам был Фонд Джорджа Путнэма в Бостоне.Теперь он называется сбалансированным фондом Джорджа Путнэма (PGEOX), он имеет общий доход в годовом исчислении с момента появления 8. 61%.

В то время как баланс был лозунгом компании на протяжении большей части своей истории, семейство фондов теперь предлагает инвестиционные фонды, охватывающие широкие и специализированные классы активов. Единственное, что фирма не предлагает, это фонд с инвестиционными доходами, который опережает своих сверстников и сравнительные показатели.

Производительность

У Putnam Investments нет средств, которые получают общие оценки Morningstar пяти звезд. У него есть 10 фондов, которые получают рейтинги одной звезды. Большинство патрульных фондов Путнэм получают рейтинги двух или трех звезд. Это показывает, что большая часть его средств средняя или ниже средней в соответствующих классах активов. Средства Putnam предлагаются в нескольких классах акций. Большинство классов акций имеют комиссию за продажу, плату 12b-1 или другие расходы, которые необходимы для финансирования комиссий по брокерской деятельности. Эти сборы и расходы значительно уменьшают отдачу. Акции класса А могут быть приобретены через Fidelity Investments, при этом загруженные грузовые продажи не будут отменены.

Топ-исполнительный фонд Путнэма - это Глобальный фонд здравоохранения Патнэма класса А (PHSTX), который в годовом исчислении составляет 15,6% в течение пятилетнего периода, заканчивающегося 31 января 2016 года. Фонд имеет коэффициент расходов 1. 1%. Коэффициент доходности и расходов ниже среднего для фондов сектора здравоохранения.

Худший для исполнения фонд Путнэма - это Глобальный энергетический фонд Putnam класса A (PGEAX) с годовым итоговым возвратом -12. 22% за пять лет.

Если план 401k инвестора предлагает только пакеты Putnam, можно построить портфель из четырех или пяти респектабельных фондов. Инвесторам с выбором следует тщательно сравнить другие доступные инвестиции против фондов Putnam.