Построение значительного гнездового яйца является важным аспектом создания безопасного выхода на пенсию, и есть несколько факторов, которые вы должны тщательно взвешивать при накоплении активов. Главной из них является ликвидность ваших различных инвестиций. Ликвидность просто означает, насколько легко вы можете конвертировать определенный актив в наличные, если вам нужно. Это особенно важно при выборе между материальными активами и более традиционными инвестиционными продуктами, такими как акции и облигации.

Подробнее о планировании выхода на пенсию см. В нашем учебном пособии: Основы планирования выхода на пенсию.

Плюсы и минусы материальных активов

Материальные активы - это активы, которые имеют физическое присутствие. Это включает в себя такие вещи, как недвижимость, земля, драгоценные металлы, валюта, антиквариат и другие предметы коллекционирования, которые ценят ценность. Эти виды активов могут обратиться к покупателю и удерживать инвестора, который надеется продать их с прибылью по линии. Исследование, проведенное U. S. Trust 2015 Insights on Wealth and Worth, показало, что восемь из 10 высокопотенциальных инвесторов в возрасте до 50 лет либо владеют, либо заинтересованы в добавлении материальных активов в свой портфель.

Есть некоторые явные недостатки в инвестировании в материальные активы с точки зрения:

• Диверсификация - Одним из наиболее привлекательных аспектов инвестирования в материальные активы является их способность увеличить ваши диверсификации. Например, недвижимость, как правило, более изолирована от рыночной волатильности, чем акции или облигации. За исключением кризиса на рынке жилья, недвижимость, как правило, доказала стабильную инвестицию исторически.
• Возврат - Материальные активы также могут обеспечить лучшую норму прибыли по сравнению с их нематериальными аналогами. Например, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) усредняли ежегодный доход на 13% в период с 1971 по 2015 год. За тот же период Standard & Poor's 500 в среднем составляло 11% годовых.
• Изоляция от инфляции - Инфляция может быть инвестиционным киллером с точки зрения того, сколько покупательной способности предлагают ваши сбережения. Когда инфляция высока, а доллар теряет ценность, драгоценные металлы, такие как золото и серебро, с большей вероятностью сохраняют свою ценность. С 1900 года доллар потерял примерно 98% своей покупательной способности по сравнению с золотом, что свидетельствует о том, почему так много инвесторов привлекают драгоценные металлы.
• Потенциальный потенциал - Материальные инвестиции могут быть использованы для создания устойчивого денежного потока, что вы, возможно, оцените при выходе на пенсию. Наличие дополнительных денег, приходящих в каждый месяц из второго дома, который вы сдаете в аренду, или участок сельскохозяйственной земли, которую вы арендуете, может стать хорошим дополнением к существующим преимуществам экономии или социального обеспечения.

Самым большим недостатком, связанным с материальными активами, является их ликвидность - или ее отсутствие.Если вам нужны деньги быстро, и основная часть ваших активов связана с чем-то вроде леса, найти покупателя в короткие сроки может быть очень сложно. Даже если вы найдете кого-то, кто заинтересован в покупке недвижимости, потенциальный покупатель может попытаться подрезать вас по запрашиваемой цене, если он почувствует, что вы отчаянно хотите выгрузить инвестиции. Вот где классические инвестиционные инструменты могут оказаться ценным компонентом вашего пенсионного плана.

Акции, облигации и другие инвестиционные инструменты

Ценные бумаги, такие как акции, облигации, паевые фонды, фонды денежного рынка и депозитные сертификаты (CD) являются ключевой частью любого пенсионного портфеля. По сравнению с недвижимостью или валютой, эти активы имеют преимущество, связанное с ликвидностью. Например, если вы накопили значительную сумму акций в конкретной компании, вы можете продать свои акции на рынке и получить наличные деньги на своем счете всего за несколько рабочих дней. То же самое касается фондов взаимных фондов или денежных средств. Общей чертой среди этих типов инвестиционных автомобилей является то, что они могут быть легко конвертированы в наличные деньги. Вы не запираетесь на длительный период владения так, как если бы вы были с REIT или частью собственности.

При этом важно помнить, что, хотя эти инвестиционные автомобили гораздо более ликвидны, чем материальные активы, они не созданы равными. Индивидуальный профиль риска и норма прибыли могут широко варьироваться от одного класса активов до следующего. На одном конце спектра у вас есть акции, которые, как правило, приносят больший выигрыш, но также наиболее уязвимы к колебаниям рынка. На другом конце - облигации, компакт-диски и т. П., Которые являются исключительно безопасными инвестициями, но компромиссные средства принимают более низкую норму прибыли.

Нижняя линия

У обеих категорий активов есть свои сильные стороны. Если вы должны инвестировать в один, другой или оба в конечном итоге зависит от вашего стиля инвестиций и ваших долгосрочных целей сбережений. Повышенная ликвидность инвестиционных автомобилей, таких как акции и облигации, безусловно, делает их привлекательными, если вы хотите быстро получить деньги на пенсии. В то же время материальные активы могут действовать как хеджирование инфляции и рыночных колебаний, поэтому важно оценить, как эти два могут дополнять друг друга в вашем пенсионном портфеле.

Если ваш портфель имеет значительную долю материальных активов, убедитесь, что он также имеет достаточную ликвидность, чтобы вы могли регулярно снимать средства для поддержки себя - и вы считали, когда и если вы хотите ликвидировать материальные ценности, чтобы добавить к ваш поток дохода. Вот где финансовый консультант может пригодиться. Какая стратегия лучшей стратегии выхода на пенсию для вас? даст вам несколько факторов для рассмотрения.