В эквити вселенной есть тысячи акций на выбор, и дневные трейдеры могут выбирать практически любой запас, который они хотят. Но как выбрать правильные акции для внутридневной торговли?

Существует почти так же много стратегий, как и акции. Но некоторые общие правила действительно применяются, как говорит любой хороший учебник по внутридневной торговле.

Как выбрать акции для внутридневной торговли: критерии

• Правило 1: Ликвидность, ликвидность, ликвидность . Вероятно, это самая важная характеристика лучших акций для внутридневной торговли. Жидкие запасы торгуются в огромных объемах, благодаря чему большие объемы могут быть приобретены и проданы без существенного влияния на их цену. И так как внутридневные торговые стратегии часто зависят от скорости и точного времени, со всеми позициями в квадрате в конце дня, вы никогда не захотите остаться без рынка для своих акций.
• Правило 2: Средняя волатильность. Хотя некоторые опытные профессионалы любят дикую езду, большинство трейдеров избегают сильно волатильных акций - те, чья цена колеблется бурно и / или непредсказуемо, их цена меняется более чем на 5% в типичный день. Вместо этого они придерживаются акций, которые движутся более средним темпом - вы хотите, чтобы тушение барботировалось, но не кипело - и, по сути, обычно делало свою прибыль из-за небольших ценовых сдвигов, а не больших колебаний. Очень летучие запасы также довольно неликвидны (см. Правило 1).
• Правило 3: Участники группы . Хотя есть те, кто специализируется на противоположных играх, большинство трейдеров ищут акции, которые движутся в соотношении с их сектором и индексной группой. Это означает, что когда индекс или сектор тикает вверх, цена отдельного акта также увеличивается. Поскольку они соответствуют ожидаемому пути их отрасли или категории, эти акции более надежны, а их движения более предсказуемы - что облегчает вам время ваших ходов .

Как выбрать акции для внутридневной торговли: стратегии входа и выхода

Выяснение того, как определить акции для внутридневной торговли, - это только первый шаг к успешной внутридневной торговой торговой стратегии. Выяснить, как войти и выйти из ваших позиций, является вторым шагом, и это, возможно, более важно, чем первое. Возможно, вы выбрали самый сладкий запас в мире, но не выиграйте ли вы от этого выбора, все время ваших торгов. Внутридневные стратегии входа и выхода так же многочисленны, как и сами трейдеры, но опять же, придерживаясь определенных рекомендаций и поисканных внутридневных торговых сигналов, вы, скорее всего, добьетесь успеха. Вот пять таких стратегий:

1. Торговля только с текущей внутридневной тенденцией

Рынок всегда движется в волнах, и, как знает любой серфер, успешная поездка означает движение с потоком - и не раскачивание потока.Как это переводится в поиск акций для внутридневной торговли? В основном, это означает, что во время бычьего забега идут акции, которые могут потенциально расти, а когда медведь ревет, ищите запасы, которые могут упасть. Конечно, внутридневные тенденции не продолжаются бесконечно, происходят развороты, но обычно можно сделать одну или две сделки, а иногда и больше, до того, как это произойдет. И когда доминирующая тенденция сдвинется, начните торговать с новой тенденцией.

Изоляция тренда может быть трудной частью. Trendlines предоставляют очень простую и полезную стратегию входа и стоп-лосса. На рисунке 1 показаны несколько краткосрочных тенденций в течение типичного дня. (Для смежных показаний о стоп-лоссе см. Логический метод остановки размещения. )

Рисунок 1. SPY с линиями тренда - 1 минута

Источник: графики свободного рынка

Больше линий тренда при торговле в режиме реального времени, в разной степени каждого тренда. Использование более трендовых линий может обеспечить больше сигналов, а также может обеспечить более глубокое понимание меняющейся динамики рынка.

2. Торговля сильными запасами в восходящем тренде, слабые запасы в нисходящем тренде

Чтобы выбрать лучшие акции для внутридневной торговли, большинству трейдеров будет выгодно смотреть на акции или ETF, которые имеют как минимум корреляцию от умеренной до высокой с S & P 500, Dow или Nasdaq, а затем изолировать те, которые относительно слабы или сильны по сравнению с индексом. Это создает возможность для дневного трейдера, поскольку он или она может изолировать, какие акции, скорее всего, обеспечат лучший доход, учитывая движение отдельных акций по отношению к индексу.

Когда индексы / рыночные фьючерсы движутся выше, трейдеры должны искать покупки акций, которые продвигаются более агрессивно, чем фьючерсы. Когда фьючерсы отступают, сильный запас не отступит так сильно, или вообще не сможет отступить. Это акции для торговли в восходящем тренде, поскольку они ведут рынок выше и, таким образом, обеспечивают более высокий потенциал прибыли и меньший риск; меньшие откаты означают меньший риск.

Когда индексы / фьючерсы падают, короткие акции, которые падают больше, чем рынок. Когда фьючерсы движутся выше в нисходящем тренде, слабый запас не будет двигаться вверх так сильно или вообще не сдвинется. Слабые запасы менее рискованны, когда они находятся в «короткой» позиции и обеспечивают большой потенциал прибыли, когда рынок падает. (Более подробно о коротких продажах см. Краткая информация: что он нам скажет. )

Акции и ETF, которые сильнее или слабее рынка, могут ежедневно меняться, хотя некоторые сектора могут быть относительно сильными или слабая неделями.

Рисунок 2 показывает SPY, S & P 500 ETF, по сравнению с XOP, Oil Exploration and Production ETF. XOP (синяя линия) была относительно сильной по сравнению с SPY, особенно на митингах на рынке. В целом рынок в течение дня повышался, и потому, что XOP имел такие большие прибыли на митингах, он был лидером на рынке и превосходил SPY на относительной основе.

Рисунок 2. SPY против XOP - 2 минуты, 31 августа 2011 г.

Источник: графики свободных акций

3.Будьте терпеливы - дождитесь отскока

Trendlines - примерный визуальный путеводитель по тому, где начнутся и завершатся рыночные волны. Поэтому при выборе акций для внутридневной торговли мы можем использовать линию тренда для раннего входа в следующую ценовую волну в направлении тренда.

При входе в длинную позицию, покупайте после того, как цена движется вниз к линии тренда, а затем возвращается выше. Чтобы нарисовать линию тренда, потребуется низкая цена, а затем более низкая цена. Линия рисуется, соединяя эти две точки, а затем растягивается вправо. На рисунке 3 показано, как XLF, SPF Financial Sector ETF, отскочил от своей линии тренда дважды, предоставляя две потенциальные возможности для торговли, будучи терпеливыми и ожидая, когда произойдет откат в линии тренда. (Более подробно о линиях тренда см. В разделе Торговля, разбитая трендовые линии без сбоев. )

Рисунок 3. XLF - 1 минута, 4 ноября 2011 г.

Источник: графики свободных акций

Краткосрочные продажи в нисходящем тренде будет аналогичным. Подождите, пока цена движется вверх по нисходящей линии тренда, а затем, когда запасы начнут двигаться назад, вы используете это как торговый сигнал, чтобы сделать вашу запись.

Если вы терпеливы, эти две длинные сделки обеспечивают очень низкий риск, поскольку покупка производится близко к уровню остановки, что может быть на несколько центов ниже линии тренда.

4. Соберите прибыль, а вы можете

Давайте не будем забывать о второй половине внутридневных стратегий входа и выхода: зная, когда уходить. Очевидно, что мы хотим выйти до того, как произойдет коррекция. Дневные трейдеры имеют ограниченное время для сбора прибыли и поэтому должны тратить как можно меньше времени на торгах, которые теряют деньги или в значительной степени уменьшают «бумажную прибыль». Когда вводится торговля, если она становится прибыльной, но прибыль не реализуется, это называется «бумажной прибылью». Дневные трейдеры хотят превратить бумажную прибыль в реальную прибыль до того, как тренд изменится на них. (Для смежных чтений см. 3 причины не для торговых диапазонов. )

Существует два очень простых правила, которые можно использовать для получения прибыли при торговле тенденциями.

• В восходящем тренде или длинной позиции, возьмите прибыль или немного выше прежней цены с высокой текущей тенденцией.
• В нисходящем тренде или короткой позиции, возьмите прибыль или немного ниже прежней цены в текущей тенденции.

На рисунке 4 показана одна и та же диаграмма XLF, приведенная в качестве примера ранее. На этот раз отмечены записи и . Диаграмма показывает, что по мере того, как тренд продолжает расти, цена продвигается через прошлые максимумы, которые обеспечивают выход для каждой соответствующей длинной позиции. Поскольку рынки делают двойные вершины, или цена может соответствовать сопротивлению по старой цене, прибыль может быть получена по той же цене, что и прежний максимум. Тот же метод может применяться к нисходящим трендам; прибыль берется или немного ниже предыдущей цены в тренде.

Рисунок 4. XLF - 1 минута, 4 ноября 2011-11-06

Источник: графики свободных акций

5. Когда рынок останавливается, не играйте

Рынки не всегда имеют тенденцию.Иногда внутридневные тенденции так часто меняются, что трудно определить приоритетное направление. Если основные максимумы и минимумы не производятся, убедитесь, что внутридневные движения, которые будут в пределах диапазона, достаточно велики, чтобы потенциальная награда превышала риск.

Если существуют периоды, когда цены движутся в горизонтальном ценовом диапазоне, какова ваша стратегия внутридневного входа и выхода? Сказать прямо: нет. Отступите и не торгуйте.

Альтернативно, переключитесь на стратегию типа торговли с привязкой к диапазону, которая идентифицирует акции, торгующие в каналах. Что происходит, так это то, что общая тенденция не существует, но на самом деле это диапазон или канал. Рядовой трейдер покупает акции на более низком уровне поддержки (внизу канала) и продает их вблизи сопротивления (вверху канала).

Подождите, пока цена достигнет максимума диапазона, а затем поверните назад. Это обеспечит вход с низким уровнем риска, и торговля будет прекращена на уровне или близком к минимуму диапазона. Тот же метод может применяться к длинным записям в пределах диапазона. Возможно, вам придется повторять процесс покупки при поддержке и продаже при сопротивлении много раз, пока акции не выйдут из канала. Но опять же, когда записи с низким уровнем риска отсутствуют или четко видны, отступайте и не торгуйте.

Итог

Идентификация правильных акций для внутридневной торговли предполагает изолирование текущей тенденции рынка от окружающего шума и последующее использование этой тенденции. Некоторые особенности - ликвидность, средняя волатильность и корреляция с их секторами и индексами - характеризуют лучшие внутридневные торговые запасы, но также важно применять правильные стратегии входа и выхода, полученные из изучения трендовых линий и построения рыночных волн. Для внутридневной торговли нет ни одного лучшего графика, и ни один внутридневный торговый сигнал не будет бить ваш билет в богатство. Вот почему у проницательных игроков есть множество торговых стратегий, в том числе тот, который говорит: «Сегодня не играйте».