Seadrill Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0. 40 + 30. 72% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), запас оказался опасно близким к тому, когда он упал примерно до $ 1. 50 на уровне акций в феврале 2016 года, но акции резко выросли в марте на более высокий, чем ожидалось, отчет о доходах в четвертом квартале 2015 года. С тех пор акции вернули примерно половину своего роста в цене до уровня, равного 6 долларам США, и торговались в ограниченном диапазоне от примерно 2 долларов США. 80 и 3 доллара США за акцию с мая, чуть меньше 10% в первые шесть месяцев 2016 года. Ключевым фактором, по-прежнему управляющим ценой акций Seadrill, являются цены на нефть, в частности вопрос о том, сможет ли нефть выдержать движение выше 50 долларов за баррель.

Место Seadrill в оффшорной буровой промышленности

С известным магнатом судоходства и нефтяной промышленности Джоном Фредриксеном у его руководства Seadrill предоставляет морские услуги бурения нефтяным компаниям по всему миру. Компания специализируется на глубоких и ультра-глубоких бурениях воды, владеющих одним из крупнейших глубоководных буровых установок, а также самым современным флотом буровых установок в мире. Seadrill также является лидером в области морской буровой установки в области обеспечения самомонтирующихся тендерных установок. Основанная в 2005 году, компания сделала огромные инвестиции в самое современное оборудование и расширила свою долю на рынке за счет нескольких приобретений. Однако, когда цены на нефть начали снижаться в 2014 году, он внезапно столкнулся с годовой задолженностью и сократил доходы на рынке.

Как и остальная морская буровая промышленность, Seadrill страдает от затяжного спада цен на нефть, что привело к резким сокращениям бурения. Большой, ультрасовременный флот компании ставит его в хорошем состоянии, чтобы сильно оправиться, если цены на нефть превысят ключевой уровень в 50 долларов за баррель. Помимо этой ключевой цены, нефтяные компании, как ожидается, возобновят проекты по разведке и бурению, которые в значительной степени были отложены в течение последних двух лет.

Эффективность акций Seadrill

Seadrill открыла 2016 год, сползая вместе с ценами на нефть, чтобы достичь самой низкой цены акций за 1 доллар. 57 акций, о которых сообщалось в феврале. Тем не менее, его акции резко выросли в конце февраля и в начале марта, основываясь на благоприятном отчете о доходах за четвертый квартал 2015 года, который показал чистую прибыль примерно на 50 миллионов долларов выше, чем оценки аналитиков, а также новости о том, что компания добавила 190 миллионов долларов к своим сокращенным доходам закрыв сделку с Западным Затмением. После достижения уровня выше уровня доллара США на уровне 6 долл. Акции упали примерно до уровня 3 долл. США на акцию, фактически 50% -ный откат, и он торговался относительно неплохо с мая по август 2016 года.В конце августа акции упали на 19% год к году (с начала года), торгуясь на уровне $ 2. 73 акция.

Seadrill имеет рыночную капитализацию в размере 1 доллара США. 3 миллиарда. Пятилетний средний годовой доход акций составляет 13%. Его 10-летний средний годовой доход - это положительное число, 5,5%, что выглядит заметно лучше, чем средняя категория отрасли бурения нефтяных и газовых скважин, что составляет минус 8% за тот же период. Ценностные инвесторы по-прежнему привлекаются к коэффициенту соотношения цены и предложения на акции (P / B).

Целевая цена консенсус-аналитика ставит акции Seadrill прямо вокруг торговой цены в августе 2016 года, чуть ниже $ 2. 75, но прогнозы аналитиков на 2016 год достигают 6 долларов США за акцию.

Будущее для Seadrill

Seadrill остается в том же положении, что и остальная часть морской буровой промышленности, ожидая решительного восстановления цен на нефть. До 2016 года цены на нефть опустились ниже минимальной отметки в $ 30 за баррель до уровня около 50 долларов за баррель, но пока неясно, будут ли цены на нефть значительно выше ключевого уровня в 50 долларов. Если они это сделают, акции Seadrill могут быстро подорожать. Акции торгуются до 46 долл. За акцию до спада цен на нефть, поэтому нельзя отрицать ее потенциал роста.

Одним из факторов поддержки Seadrill является то, что он прилагает большие усилия для продолжения создания нового бизнеса, даже в условиях ухудшения рыночной ситуации. Об этом свидетельствует сделка West Eclipse, а также трехлетнее продление контракта, полученное от саудовского Aramco в июле.

Институциональные инвесторы увеличили свою долю в акции Seadrill более чем на 20 миллионов акций во втором квартале 2016 года. Например, паевой фонд JPMorgan Small Cap Value Fund Class A («PSOAX») собрал более четырех миллионов акций Seadrill для своего портфолио.

Инвесторы приветствуются тем фактом, что Seadrill предприняла шаги по улучшению своей долговой проблемы, достигнув договоренностей о предоставлении кредитов крупными кредиторами. Компания отказалась от выплаты дивидендов в 2015 году, чтобы совершить деньги, чтобы привести в порядок свой финансовый дом. Ему удалось отменить позицию свободного денежного потока с отрицательного 1 доллара. 2 миллиарда в конце 2014 года до положительных 853 миллионов долларов США к концу 2015 года. Кредиторы, похоже, готовы работать с компанией, чтобы помочь ей добиться благоприятной финансовой реструктуризации.