Выбор между краткосрочными фондами и фиксированными депозитами - это вопрос инвестирования консервативно и сверхконсервативно. Краткосрочные фонды предлагают более высокий процент, чем фиксированные депозиты, плата за управление почти всегда ниже 1% в год, и они не слишком чувствительны к движению процентных ставок. Однако до сих пор существует определенный риск, и этот уровень риска обычно зависит от фонда.

С фиксированными депозитами вы получите больше процентов, чем с сберегательным счетом, но не так сильно, как с краткосрочным фондом. Самая большая точка продажи с фиксированными депозитами - это безопасность, и они лучше всего подходят для людей, которые не стремятся к повышению стоимости капитала, но представляют небольшой интерес к своим принципам с исключительно низким риском. Если процентные ставки будут выше, то фиксированные депозиты будут выглядеть привлекательно для гораздо более широкой аудитории. (Подробнее см. Что такое терпимость к риску? )

Процентные ставки

Тогда возникает вопрос: повысят ли процентные ставки выше? Председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен продолжает намекать, что ответ «да». С другой стороны, Федеральная резервная система в течение многих лет отправляла этот тип загадочного сообщения, а затем в последнюю минуту заявляла, что будет удерживать ставки федеральных фондов на низком уровне из-за определенных рисков, которые возникли в последние месяцы. Для потенциального будущего примера, к тому времени, когда будет проведено заседание Федерального комитета открытого рынка (FOMC) в сентябре, вполне возможно, что повествование будет состоять из следующих строк: «Рынок вакансий и рынков недвижимости в Соединенных Штатах продолжает демонстрировать признаки силы, но внешние факторы вне нашего контроля (Китай) привели нас к тому, чтобы держать ставки на их нынешнем уровне. »(Более подробно см .: Джанет Йеллен: История и философия .)

Хорошей новостью является то, что выбор между краткосрочными фондами и фиксированными депозитами - это не что-то вроде попыток попасть в акции, товар или валюту перед большим движением. Другими словами, если Федеральная резервная система делает противоположное тому, что вы ожидаете, это не имеет большого значения. Вы можете просто выбрать инвестиционный автомобиль, который имеет наибольшее значение на основе этого решения.

Если вы решили инвестировать в краткосрочные облигации и средства, то рассмотрите лучшие доступные. Важно отметить, что перечисленные ниже краткосрочные облигации имеют разные минимальные первоначальные инвестиции. В целом, чем выше минимальные первоначальные инвестиции, тем выше качество. (Подробнее см. Ниже: Восходящие курсы со сверхсрочными облигациями .)

Краткая краткосрочная облигация Baird

Краткая краткосрочная облигация Baidd (BSBIX) направлена ​​на годовую ставку общей доходности, превышающую годовой курс Barclays 1-3 Year US government / Credit Bond Индекс, инвестируя в долговые ценные бумаги, выраженные в долларах США.

Чистые активы: $ 2.85 млрд.

Дивидендная доходность: 1. 61%

Дата начала: 31 августа 2004 г.

Коэффициент затрат: 0,30%

1-летняя производительность: -0. 51%

Минимальные начальные инвестиции: $ 25, 000

Краткосрочное расширенное качество DFA I

Краткосрочное расширенное качество DFA I (DFEQX) стремится максимизировать общую доходность от долговых ценных бумаг вселенной через 80% чистые активы, инвестирующие в ценные бумаги инвестиционного класса, а остальная часть - в казначейские облигации США, векселя и примечания, а также обязательства федеральных агентств. (Подробнее см. Ниже: Как определяются процентные ставки по счетам в казначействе? )

Чистые активы: 4 доллара США. 36 млрд.

Дивидендная доходность: 1. 55%

Дата начала: 4 марта 2009 г.

Коэффициент расхода: 0. 22%

1-летняя производительность: -0. 09%

Минимальные первоначальные инвестиции: нет

Краткосрочный инвестиционный курс Vanguard

Краткосрочный инвестиционный рейтинг Vanguard (VFSTX) инвестирует в основном в ценные бумаги с рейтингом A3 или выше, но также некоторые ценные бумаги, рассчитанные на эквивалент Baa1, Baa2 или Baa3.

Чистые активы: $ 52. 99 млрд.

Дивидендная доходность: 1. 83%

Дата начала: 29 октября 1982 г.

Коэффициент затрат: 0. 20%

1-летняя производительность: -0. 75%

Минимальные первоначальные инвестиции: $ 3 000

Облигации с низкой долей поддержки DirectStation

Облигации с низкой долей средств GuideStone (GLDYX) направлены на сохранение капитала путем инвестирования в 80% ценных бумаг с фиксированным доходом с инвестиционным капиталом. (Подробнее см. Ниже: Время для коротких облигаций времени теперь .)

Чистые активы: $ 871. 85 млн.

Дивидендная доходность: 2. 40%

Дата начала: 27 августа 2001 г.

Коэффициент затрат: 0,36%

1-летняя производительность: -1. 05%

Минимальные первоначальные инвестиции: $ 1 000 000

Cavanal Hill Short Term Inc.

Cavanal Hill Short Term Inc. (APSTX) стремится генерировать доход и, в меньшей степени, повышение капитала, инвестируя в долговых обязательствах, которые оцениваются в трех наивысших рейтинговых категориях.

Чистые активы: $ 165. 12 миллионов

Дивиденды Доходность: 0. 90%

Дата начала: 19 октября 1994 г.

Коэффициент затрат: 0. 67%

1-летняя производительность: +0. 21%

Минимальные первоначальные инвестиции: 1 000 000 долларов США

Инвестор по срочным инвестициям Frost Total Return

Frost Total Return Bond Investor (FATRX) стремится максимизировать общий доход, инвестируя в основном в ценные бумаги инвестиционного класса посредством активного управления. (Подробнее см. Пассивное и активное управление .)

Чистые активы: $ 1. 81 млрд.

Дивидендная доходность: 3. 35%

Дата начала: 1 июля 2008 г.

Коэффициент затрат: 0. 75%

1-летняя производительность: -3. 29%

Минимальные начальные инвестиции: $ 2, 500

Payden Low Duration Fund

Фонд Payday Low Duration Fund (PYSBX) нацелен на то, чтобы получить высокий общий доход в основном за счет ценных бумаг инвестиционного класса, но также и с помощью нежелательных облигаций. (Это представляет собой повышенный риск в нынешних экономических условиях, поскольку 60% нежелательных облигаций находятся в энергетическом секторе.) (Более подробно см .: Ультрашторные фонды облигаций: больше риска, чем вознаграждение? )

Сеть Активы: $ 813. 48 млн.

Дивидендная доходность: 1. 13%

Дата начала: декабрь ember 31, 1993

Коэффициент расхода: 0,48%

1-летняя производительность: -0. 59%

Минимальные первоначальные инвестиции: $ 5 000

Усадьба Краткосрочная облигация

Усадьба Краткосрочная облигация (HOSBX) генерирует текущий доход в сочетании с низкой волатильностью, инвестируя 80% своих чистых активов в фиксированные доходы ценные бумаги, которые входят в три самые высокие категории кредитов.(Подробнее см. Ниже: Понимание процентных ставок, инфляции и рынка облигаций .)

Чистые активы: 560 долларов США. 80 млн.

Дивидендная доходность: 1. 38%

Дата начала: 5 ноября 1991 г.

Коэффициент затрат: 0. 73%

1-летняя производительность: -0. 76%

Минимальные первоначальные инвестиции: 500 долларов США

Метрополитен Западная низкая продолжительность облигаций M

Метрополитен Западная низкая долговая облигация M (MWLDX) направлена ​​на максимизацию текущих доходов путем инвестирования в основном в облигации инвестиционного класса. Тем не менее, до 20% чистых активов могут быть инвестированы в менее инвестиционные облигации в любое время.

Чистые активы: $ 3. 48 млрд.

Дивидендная доходность: 1. 16%

Дата начала: 31 марта 1997 г.

Коэффициент затрат: 0. 61%

1-летняя производительность: -0. 57%

Минимальные первоначальные инвестиции: $ 5 000

Практический результат

Когда речь заходит о краткосрочных средствах по сравнению с фиксированными депозитами, вам не нужно ожидать следующего действия Федеральной резервной системы. Вы можете легко адаптироваться. Если процентные ставки значительно увеличится в течение следующих 1-3 лет (это маловероятно), тогда фиксированные депозиты могут стоить вашего внимания. Если процентные ставки остаются низкими, рассмотрите возможность инвестирования в краткосрочные фонды, которые обеспечивают низкую волатильность и надежную доходность. (Более подробно см .: Федеральная резервная система: Введение .)

Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей ни в одной из перечисленных выше инвестиций.