Многие варианты инвестиций доступны для людей, которые хотят вкладывать свои деньги в работу, не подвергая себя слишком большому риску. В отличие от инвестиций на фондовом рынке или хедж-фондах, фиксированные депозитные счета и долговые ориентированные паевые инвестиционные фонды - это очень надежные инвестиции, которые генерируют фиксированную сумму процентов. Тем не менее, обе инвестиции имеют определенные преимущества и недостатки, и оба они несут определенную степень риска. Идеальных инвестиций нет, поэтому важно понимать преимущества и недостатки обоих продуктов, чтобы вы выбрали инвестиции, которые соответствуют вашим финансовым целям и индивидуальной устойчивости к риску.

Долговые взаимные фонды: основы

Взаимные фонды являются популярным выбором для широкого круга инвесторов. Ориентированные на долговые обязательства паевые фонды, обычно называемые фондами облигаций, особенно популярны среди инвесторов, которые в первую очередь озабочены сохранением своих капитальных вложений и получением гарантированных сумм процентов каждый год.

В зависимости от целей данного фонда, фонды облигаций могут специализироваться на корпоративных или государственных облигациях, векселях и бумагах, долгосрочных или краткосрочных инвестициях или определенной категории облигаций на основе отраслевой или кредитного рейтинга. Существует множество различных фондов облигаций, но инвесторы, не склонные к риску, склонны выбирать долгосрочные облигационные фонды, которые инвестируют только в высокорентабельные государственные или корпоративные облигации.

Фонды денежного рынка - это еще один тип фонда, ориентированного на долговые обязательства. Они отличаются от фондов облигаций исключительно продолжительностью активов, в которые они инвестируют. Фонды облигаций могут вкладывать средства в долги любой продолжительности, от нескольких месяцев до нескольких десятилетий, но фонды денежного рынка инвестируют только в очень краткосрочную задолженность. Это включает в себя государственные счета и примечания, а также высоко оцененный корпоративный документ со сроками погашения не более одного года. Часто фонды денежного рынка сосредоточены на долгах, которые созревают в течение трех месяцев. Средства денежного рынка, иногда называемые эквивалентами денежных средств, считаются наиболее безопасными типами взаимного фонда, но обычно они имеют более низкую доходность, чем долгосрочные фонды.

Фонды облигаций и денежного рынка генерируют заданные суммы процентов каждый год и обеспечивают разную степень сохранения основных средств. Фонды денежного рынка меньше всего теряют ценность, а уровень риска фонда облигаций соответствует уровню риска активов в его портфеле, от высококонвертируемых облигаций США (T-облигации) до чрезвычайно рискованных бондов.

Преимущества долговых фондов

Одним из главных преимуществ долговых фондов, разделяемых всеми взаимными фондами, является автоматическая диверсификация, присущая этому типу инвестиций. Взаимные фонды управляются профессиональными инвесторами, у которых есть время, опыт и мотивация, необходимые для исследования и выбора активов, которые, скорее всего, будут получать высокую доходность для акционеров.Вместо того, чтобы вкладывать средства в отдельные облигации и ждать, пока они созреют, стремясь получить прирост капитала, продавая прибыль на вторичном рынке, долговые фонды позволяют акционерам сидеть сложа руки и позволить профессионалам генерировать доход для них, торгуя широким спектром долговых ценных бумаг в течение года.

Инвесторы могут выбирать долговые фонды, соответствующие их стилю инвестирования, из фондов, которые сосредоточены на медленном и устойчивом росте доходов, на агрессивно управляемые фонды, которые генерируют максимально возможную доходность. Инвесторы с высоким риском могут выбрать фонд, который выбирает только высоко стабильные долгосрочные долговые ценные бумаги и использует стратегию «покупать и удерживать», обеспечивая возврат капитала при погашении облигаций и регулярные процентные платежи.

Другим преимуществом паевых инвестиционных фондов является присущая им ликвидность. Паевые фонды предназначены для того, чтобы быть доступными и доступными для широкого круга инвесторов. Кроме того, акционеры могут в любое время вносить свои акции в фонд; их капитальные вложения и доходы легко доступны, если это необходимо.

Недостатки долговых фондов

Поскольку профессионалы управляют взаимными фондами, отдельные акционеры практически не контролируют повседневную деятельность фондов. Если менеджер фонда инвестирует в облигации, которые теряют ценность, у отдельного инвестора нет возможности избежать потери. Хотя акционеры могут свободно продать свои акции обратно в фонд в любое время, паевые инвестиционные фонды имеют такие крупные портфели и могут так часто покупать и продавать активы, что любому акционеру будет сложно отслеживать всю торговую деятельность фонда без помощи финансового консультанта. Инвестирование в взаимные фонды в основном означает отказ от контроля над вашими инвестициями и доверие вашему финансовому будущему кому-то другому. Опытный менеджер фонда может быть, многим инвесторам не нравится идея полностью передать поводья.

Хотя фонды долгового и денежного рынка считаются высокозащищенными инвестициями, всегда существует вероятность потери, если правительство или корпорация, выдавшая долг, объявляют о банкротстве или невыполнении своих финансовых обязательств. Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) не возвращает паевые фонды, поэтому любые деньги, которые потерял акционер из-за плохого года или плохого управления, теряются навсегда.

Счета с фиксированным депозитом: Основы

Фиксированные депозитные счета - это тип сберегательного счета, в котором инвестор соглашается внести определенную сумму денег на определенное количество времени. В течение этого периода инвестору не разрешается получать доступ к его средствам, но каждый год он будет получать фиксированную сумму процентов. На некоторых фиксированных депозитных счетах выплачивается полная сумма процентов по сроку погашения счета, в то время как другие выплачивают проценты ежегодно инвестору, как облигация.

Фиксированные депозитные счета распространены во всем мире, хотя их обычно называют депозитными сертификатами (CD) в Соединенных Штатах. Продолжительность таких видов инвестиций может варьироваться от нескольких месяцев до нескольких лет, и сумма процентов, которую генерирует учетная информация, обычно увеличивается, если инвестиции удерживаются в течение более длительного периода времени.Например, трехмесячный CD, скорее всего, будет платить меньшую процентную ставку, чем двухгодичный компакт-диск; риск того, что инфляция сделает счет менее ценным с течением времени, выше для долгосрочных инвестиций.

Преимущества счетов с фиксированным депозитом

Преимущества фиксированных депозитных счетов аналогичны преимуществам облигаций; они выплачивают фиксированную сумму процентов каждый год и гарантируют возврат принципала в установленную дату в будущем. Обе инвестиции - это, по сути, кредиты, которые инвестор делает в обмен на процентные платежи.

Помимо преимуществ гарантированного интереса, фиксированные депозитные счета, приобретенные у банка, застрахованного FDIC, поэтому застрахованы на максимальный лимит в 250 000 долларов США. Хотя компакт-диски и другие фиксированные депозитные продукты невероятно низкорисковые, инвестор по-прежнему защищен от потери до этой суммы. Для инвесторов, у которых есть значительная сумма денег для инвестирования и им не потребуется доступ к ней в течение длительного времени, фиксированные депозитные счета могут стать отличным способом безболезненно развить богатство с очень небольшим риском.

Недостатки счетов с фиксированным депозитом

В отличие от паевых инвестиционных фондов, ориентированных на долговые обязательства, большинство фиксированных депозитных счетов крайне неликвидны. Как правило, инвестор покупает фиксированный депозитный счет с установленной датой погашения, и любое снятие, которое он делает до этой даты, несет существенный сбор за поломку. Для счетов, которые выплачивают накопленные проценты по срокам погашения, а не ежегодно, инвестор может аннулировать все полученные проценты. На некоторых фиксированных депозитных счетах предусмотрены бесплатные варианты снятия средств, но эти счета обычно имеют гораздо более низкие процентные ставки и минимальные требования к балансу.

В дополнение к этому недостатку, фиксированные депозитные счета очень подвержены риску инфляции. Поскольку учетные записи имеют фиксированные процентные ставки, повышение процентных ставок может значительно подорвать стоимость долгосрочных счетов. В отличие от облигаций или взаимно-ориентированных долговых обязательств, которые могут капитализировать колебания рыночных цен по торговым активам на вторичном рынке, фиксированные депозитные счета не дают возможности воспользоваться изменениями процентных ставок с течением времени. Как правило, долговые фонды имеют более высокую доходность по сравнению с фиксированными депозитными счетами, но они несут более высокую степень риска, поскольку им не хватает поддержки со стороны FDIC.