Инвесторы сталкиваются с дилеммой: выплачивать долг с избыточной наличностью или вкладывать эти деньги в попытку превратить ее в еще большее количество богатства. Если вы окупите слишком много долгов и уменьшите свои рычаги, вы можете не собрать достаточное количество средств для выхода на пенсию. И наоборот, если вы слишком агрессивны, вы можете потерять все. Чтобы решить, нужно ли платить долг или инвестировать, вы должны рассмотреть свои лучшие варианты инвестиций, устойчивость к риску и ситуацию с денежным потоком.

Варианты инвестиций

С точки зрения чисел ваше решение должно основываться на вашей стоимости после уплаты налогов заимствования по сравнению с вашей налоговой декларацией при инвестировании. Предположим, например, что вы являетесь наемным работником в 35% налоговой группе и имеете обычную 30-летнюю ипотеку с процентной ставкой 6%. Поскольку вы можете вычесть проценты по ипотечным кредитам из ваших федеральных налогов, ваша истинная стоимость долга после уплаты налогов составляет около 4%.

Если у вас есть диверсифицированный портфель инвестиций, включающий как акции, так и фиксированный доход, вы можете обнаружить, что ваша налоговая декларация по вложенным средствам выше, чем стоимость долга после уплаты налогов. Например, если ваш ипотечный кредит имеет более низкую процентную ставку, и вы инвестируете в более рисковые ценные бумаги, такие как акции с небольшим капиталом, инвестирование будет лучшим вариантом. Если вы предприниматель, вы также можете инвестировать в свой бизнес, а не сокращать задолженность. С другой стороны, если вы приближаетесь к отставке, и ваш инвестиционный профиль более консервативен, обратное может быть правдой.

Допуск риска

При определении риска учитывайте следующее:

• Ваш возраст
• Доход
• Наращивание силы
• График времени
• Налоговая ситуация
• Любая другие критерии, которые уникальны для вас

Например, если вы молоды и можете вернуть деньги, которые вы можете потерять, и у вас есть высокий располагаемый доход по отношению к вашему образу жизни, вы можете иметь более высокую степень риска и быть способным чтобы позволить себе инвестировать более агрессивно против погашения долга. Если у вас есть насущные проблемы, такие как высокие затраты на здравоохранение, вы также можете отказаться от погашения задолженности.

Вместо того, чтобы инвестировать избыточные денежные средства в акции или другие активы с более высоким риском, вы можете выбрать больше средств в виде денежных средств и инвестиций с фиксированным доходом. Чем дольше время, которое у вас есть до тех пор, пока вы перестанете работать, тем больший потенциальный выигрыш вы сможете получить, инвестируя, а не уменьшая долг, потому что фонды исторически возвращают 10% или более, доначисляются со временем.

Второй компонент устойчивости к риску - это ваша готовность принять на себя риск. Там, где вы попадаете на этот спектр, вы сможете определить, что вам следует делать. Если вы агрессивный инвестор, вы, вероятно, захотите инвестировать свои избыточные деньги, а не платить долг. Если вы довольно склонны к риску в том смысле, что не можете не думать о потенциальной потери денег путем инвестирования и ненависти к любому виду долга, вам может быть лучше использовать избыточный денежный поток, чтобы погасить свои долги.

Однако эта стратегия может иметь неприятные последствия. Например, в то время как большинство инвесторов считают, что погашение долга является самым консервативным вариантом для принятия, погашения, но не устранения задолженности, может фактически привести к результатам, которые противоположны тому, что было предназначено. Например, инвестор, который агрессивно выплачивает свою ипотеку, оставляя его с очень скудным денежным резервом, может сожалеть о своем решении, если он потеряет работу и все равно должен будет регулярно выплачивать ипотечные платежи.

Денежные средства и задолженность

Финансовые консультанты предполагают, что у работающих физических лиц ежемесячные расходы в размере не менее шести месяцев наличными и ежемесячный коэффициент долга к доходу не более 25-33% от дохода до вычета налогов. Прежде чем начать инвестировать или уменьшить долг, вы можете сначала создать эту денежную подушку, чтобы вы могли выдержать любые грубые события, которые происходят в вашей жизни.

Затем погасите задолженность по кредитной карте, которую вы, возможно, накопили. Обычно этот долг несет процентную ставку, которая выше, чем большинство инвестиций будет зарабатывать до налогов. Уплата вашего долга сэкономит вам сумму, которую вы платите в процентах. Поэтому, если ваш долг к доходу слишком высок, сосредоточьтесь на погашении задолженности перед тем, как инвестировать. Если вы создали денежную подушку и имеете разумный коэффициент долга к доходу, вы можете с комфортом инвестировать.

ВИДЕТЬ: Каков ваш коэффициент долга к доходам?

Имейте в виду, что некоторая задолженность, такая как ваш ипотечный кредит, неплоха. Если у вас есть хороший кредитный рейтинг, ваша налоговая доходность по инвестициям, вероятно, будет выше, чем ваша задолженность по уплате налогов по вашей ипотеке. Кроме того, из-за налоговых преимуществ для инвестирования в отставку и с учетом того факта, что многие работодатели частично соответствуют взносам сотрудников в квалифицированные пенсионные планы, имеет смысл вкладывать средства против погашения других видов долга, таких как автокредиты.

Если вы работаете по найму, наличные деньги могут означать разницу между открытием дверей и возвратом на работу для кого-то другого. Например, предположим, что предприниматель с довольно жестким денежным потоком получает неожиданную неожиданность в размере 10 000 долларов США, и у него есть долг в 10 000 долларов. Одно обязательство несет остаток в размере 3 000 долларов США по ставке 7%, а другой - 7 000 долларов США по ставке 8%.

В то время как оба могут быть погашены, он или она решил заплатить только один, чтобы сохранить денежные средства. Нота в размере 3 000 долларов США имеет ежемесячный платеж в размере 99 долларов США, а примечание в размере 7 000 долларов США - ежемесячный платеж в размере 67 долларов США. Обычная мудрость сказала бы, что он или она должны заплатить сначала сумму в размере 7 000 долларов США из-за более высокой процентной ставки. В этом случае, однако, имеет смысл заплатить тот, который обеспечивает максимальный доход от денежных потоков. Другими словами, выплата суммы в размере 3 000 долл. США мгновенно добавляет почти 100 долл. США в месяц к его или ее денежному потоку или почти 40% доходности денежных средств (99,00 долл. США за 12 долл. США за 3 000 долл. США). Остальные $ 7 000 можно использовать для развития бизнеса или в качестве подушки для чрезвычайных ситуаций в бизнесе.

СМ.: Вложить капитал в долги

Практический результат

Знание того, следует ли платить долг или инвестиции, зависит не только от вашей экономической ситуации, но и от вашего финансового положения.Хитрость заключается в том, чтобы установить разумные финансовые цели, сохранить свою перспективу и оценить ваши варианты инвестиций, устойчивость к рискам и движение денежных средств.