Биржевые фонды международных казначейских облигаций или ETFs инвестируют в суверенные облигации, выпущенные или гарантированные правительствами зарубежных стран. В зависимости от состава холдингов по странам и кредитного рейтинга доходность этих ETF может сильно различаться. Если фонд инвестирует в облигации инвестиционного класса, его запасы имеют небольшой недостаток, но за счет более низких доходностей в настоящее время составляет от 1 до 3%. Фонды, которые инвестируют в неинвестиционные ценные бумаги с фиксированным доходом, которые имеют более высокий риск дефолта, могут управлять более высокими нормами доходности в пределах от 3 до 5% в зависимости от взвешивания по отношению к более рискованным ценным бумагам.

Фонды ETF с международными казначейскими облигациями предоставляют возможности диверсификации для инвесторов, которые хотят инвестировать в иностранные суверенные облигации, которые демонстрируют доходность с различными корреляциями со облигациями США (казначейские облигации).

SPDR Barclays International Trs Bd ETF

SPDR Barclays International Trs Bd ETF (NYSEARCA: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27 86 + 0. 22% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) был создан в 2007 году для отслеживания эффективности Barclays Global Treasury ex-US Capped Index, который состоит из высокооцененных суверенных облигаций, выпущенных развитыми странами. У фонда высокая концентрация холдингов в государственных облигациях Японии с 23-процентным распределением, а суверенные облигации из Великобритании и Италии составляют 8. 4% и 6. 8% портфеля фонда соответственно. Другие суверенные облигации, принадлежащие BWX, выпускаются Францией, Германией, Нидерландами и Бельгией. BWX имеет коэффициент расходов 0,5%.

BWX наиболее подходит инвесторам, которые хотят получить доступ к международным T-облигациям и нотам развитых стран. Поскольку фонд имеет высокие кредитные, качественные суверенные облигации, он подходит для инвесторов, которые очень склонны к риску и не возражают против получения более низких доходов в результате снижения рисков по умолчанию.

iShares JPMorgan USD Emerg Markets Bond

iShares JPMorgan USD Emerg Markets Bond (NYSEARCA: EMB EMBiSh JP Morg EMB115. 26-0. 14% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 >) отслеживает инвестиционные результаты JPMorgan EMBI Global Core Index, который состоит из суверенных и корпоративных облигаций, выраженных в долларах США, выпущенных странами с формирующимся рынком. В отличие от BWX, EMB имеет более низкий кредитный портфель, так как фонд владеет облигациями со средним кредитным рейтингом BB. Фонд инвестирует 77% своих активов в суверенные облигации, а 22% активов фонда инвестируются в корпоративные облигации компаний с развивающихся рынков. Фонд не подвергается валютному риску, поскольку его запасы выражены в долларах США. Пять крупнейших холдингов - Россия, Филиппины, Турция, Индонезия и Мексика.Из-за более высоких рисков по умолчанию EMB генерирует годовую средневзвешенную доходность 6,3% с момента создания фонда в 2007 году. У EMB коэффициент расходов составляет 0,4%.

EMB наиболее подходит инвесторам, которые хотят диверсифицировать свой портфель с запасами суверенных облигаций США, выращенных в долларах США, с развивающихся рынков, которые имеют более высокий риск дефолта по сравнению с развитыми странами.

iShares Intnl Inflation-Linked Bond

Инфляционная привязка к iShares (NYSEARCA: ITIP) отслеживает эффективность BofA Merrill Lynch Global ex-US Diversified Inflation-Linked Index, который состоит из связанных с инфляцией облигаций выпущенных государями в местных валютах. В фонде хранятся облигации, защищенные от инфляции Франции и Соединенного Королевства, каждая из которых составляет 13%. Другие страны, такие как Бразилия и Италия, составляют 11 и 10%, соответственно, портфеля ITIP. ITIP произвела средний годовой доход -1. 57% из-за дефляционного давления во всем мире. ITIP лучше всего работает во время эпизодов роста инфляции в странах-эмитентах. Коэффициент затрат фонда составляет 0,4%.

ITIP наиболее подходит инвесторам, которые хотят получить доступ к международным T-облигациям в большинстве развитых стран, но очень обеспокоены инфляцией и реальными доходами.

PowerShares Fdmt Emerg Mkts Lcl Dbt ETF

PowerShares Fdmt Emerg Mkts Lcl Dbt ETF (NYSEARCA: PFEM) отслеживает эффективность Citi RAFI Bonds Sovereign Emerging Markets Extended Local Currency Index, который измеряет результаты инвестиций в облигации в национальной валюте выпущенных правительствами стран с формирующимся рынком. Фонд не хеджирует свои валютные риски. PFEM инвестирует в бразильские и российские суверенные облигации в местной валюте с 10-процентным распределением для каждой страны, в то время как на долю Мексики, Южной Кореи и Индонезии приходится 8% портфеля PFEM. У фонда есть коэффициент расходов 0,5%.

PFEM подходит для инвесторов, которые имеют допуски высокого риска и хотят инвестировать в суверенные облигации, выраженные в местной валюте.