Оглавление:
Долгосрочные ставки ежедневного казначейства - это среднее арифметическое или среднее значение закрытия доходности по всем остальным облигациям с фиксированным купоном в каждый день. Ставки дневной кривой доходности казначейских обязательств - это удельные ставки, которые читаются из кривой доходности казначейских облигаций в день при указанной конкретной постоянной зрелости.
Разница между долгосрочными долгосрочными ставками казначейства и курсами доходности казначейства
По состоянию на 15 февраля 2008 года ежедневные долгосрочные ставки казначейства включают 34 облигации при расчете среднего арифметического дневных доходностей закрытия по всем непогашенным облигациям с фиксированным купоном, за исключением индексированных по индексу облигаций, которые не подлежат погашению или не подлежат погашению не менее 10 лет с расчетной даты.
Например, 17 июня 2015 года среднее значение долгосрочных составных ставок казначейства составляет 2,87%. Этот средний показатель включает 34 облигации в этом расчете, и эти облигации не подлежат погашению или не могут быть выписаны не менее 10 лет.
С другой стороны, ежедневные ставки кривой доходности казначейства представляют собой удельные ставки казначейских облигаций (T-bond), которые считываются с ежедневной кривой доходности казначейских облигаций при заданных коэффициентах погашения со сроком погашения со сроком погашения.
Эти доходности интерполируются отделом казначейства США по кривой ежедневного дохода. В отличие от ежедневных долгосрочных ставок казначейства, ежедневная кривая доходности казначейства связывает доходность ценных бумаг с ее временем до погашения, что основано на доходности закрытых рыночных ставок на активно торгуемых казначейских ценных бумагах на внебиржевом рынке.
Выручка этих ценных бумаг рассчитывается по комбинированным котировкам, выпущенным Федеральным резервным банком Нью-Йорка. Значения доходности считываются из кривой доходности с фиксированными сроками погашения; в настоящее время эти сроки погашения составляют один, три и шесть месяцев, а один, два, три, пять, семь, десять, двадцать и тридцать лет. Этот метод обеспечивает доходность для 10-летнего срока погашения.
И. С. Рецессия без предупреждения кривой доходности?
Кривая обратного дохода правильно предсказала прошлые спады в экономике США. Однако эта модель прогнозирования может выйти из строя в текущем сценарии.
Почему кризис на развивающихся рынках приводит к снижению доходности Казначейства США?
Причина, по которой вы часто увидите, что доходность казначейских облигаций падает, когда вы видите финансовый кризис на развивающемся или внешнем рынке, объясняется тем, что известно как «полет к качеству». Полет к качеству возникает, когда участники рынка переносят свои деньги с более высокого риска или снижают качество, инвестиции в более низкий риск или более качественные инвестиции, которые обычно вызывают событие на рынке с более высоким риском.
В чем разница между структурой сроков и кривой доходности?
Понимают разницу между терминологической структурой процентных ставок и кривой доходности, если таковая имеется. Узнайте, что кривая доходности говорит об экономике.