Некоторые торговцы иностранной валютой расценивают осцилляторные расхождения как святой грааль технического анализа. Другие считают, что эти неуловимые шаблоны диаграмм практически бесполезны. Правда, вероятно, находится где-то посередине.

Цель классической дивергенции - признать технический дисбаланс между ценой и осциллятором, исходя из предположения, что этот дисбаланс будет сигнализировать о предстоящем изменении направления цены.

В приведенных ниже параграфах мы объясним две сделки, которые были сделаны из-за нескольких расхождений гистограммы MACD, появившихся в дневных графиках USD / JPY. Первая торговля получилась как сон. Второй оставил желать лучшего. (Для смежного чтения, Дивергенция сходимости среднего скользящего среднего - Часть 1 и Часть 2 и Торговля Расхождение MACD .)

Расхождения по дивергенции Как вы можете увидеть в дневном графике доллар / йена на рисунке 1, эти два сигнала дивергенции произошли относительно близко друг к другу, между последними месяцами 2006 года и началом 2007 года.

Источник: FX AccuCharts, любезно предоставленные FX Solutions

Рисунок 1

Настройка Для первого сигнала (темно-красного), который произошел в период с ноября по декабрь 2006 года, у нас почти случай учебника классического бычьего расхождения. Цена резко снизилась ниже, в то время как гистограмма MACD печатала очень очевидный более высокий минимум. По словам сторонников дивергентной торговли, этот тип дисбаланса цена-осциллятор предсказывает коррекцию цены дисбаланса. В этом случае корректировка в цене должна была бы быть направленным изменением в сторону повышения.

Именно это и произошло. Как и часовой механизм, о чем свидетельствует вышеприведенная диаграмма, цена появилась в начале декабря и не оглядывалась назад, пока не завершилась вторая дивергенция.

Этот первый сигнал дивергенции был настолько сильным, что была даже мини-дивергенция (показана на рисунке 1 с темно-красными пунктирными линиями) в рамках большей дивергенции, которая помогла подтвердить сигнал долго. К счастью, некоторые из последующих бычков были пойманы в результате обнаружения этого очень четкого сигнала расхождения на ранней стадии. Любой, кто поймал эту определенную игру дивергенции, был чрезвычайно вознагражден почти мгновенным удовлетворением прибыли. Ниже мы объясним метод, который я использовал для его торговли.

Торговля Второй сигнал дивергенции (замеченный темно-синим), который произошел между серединой декабря 2006 года и серединой января 2007 года, был не совсем учебным сигналом. Хотя верно, что контраст между двумя пиками на более низком максимуме гистограммы MACD был чрезвычайно заметным, действие по цене было не столько прямым, сколько высоким, поскольку это был только один непрерывный восходящий тренд. Другими словами, ценовая часть этой второй дивергенции не имела разграничения, которое было почти таким же хорошим в своих пиках, как и первое расхождение в его ясных прорубках.(Для соответствующего чтения см. Peak-and-Trough Analysis .)

Независимо от того, трудно ли сказать, что это несовершенство в сигнале для результатов, которые не сразу привели к результатам, которые сразу же возникли. Любой валютный трейдер, который попытался сыграть этот второй сигнал дивергенции с последующим коротким, в ближайшие дни и недели получил довольно сильный шок.

Тем не менее, исключительно терпеливые трейдеры, чьи последние стоп-лоссы не пострадали, были вознаграждены ближайшей короткой возможностью короткого замыкания, которая оказалась почти столь же эффектно прибыльной, как и первая торговля дивергенцией. Вторая сделка по дивергенции не сильно повлияла на перспективу. Тем не менее, очень значительная вершина, несомненно, была сигнализирована с этим вторым расхождением, так же как дно было обозначено первой торговлей дивергенции. (Чтобы прочитать о другом торговом уроке, изученном в ретроспективе, см. Сказки из окопов: задним числом 20/20 .)

Создание торговли с расхождением выигрышей Итак, как мы можем максимально увеличить потенциал прибыли дивергентной торговли и минимизации ее рисков? Прежде всего, хотя сигналы расхождения могут работать на всех таймфреймах, долгосрочные графики (ежедневно и выше) обычно обеспечивают лучшие сигналы.

Что касается записей, то, как только вы обнаружите вероятность высокой вероятности торговли при расхождении осциллятора, вы можете масштабироваться в позиции с использованием сделок с дробным размером. Это позволяет избежать чрезмерно больших обязательств, если сигнал расхождения сразу оказывается ложным. Если ошибочный сигнал действительно имеет место, стоп-лоссы всегда прочно закреплены - не настолько туго, что вы вынимаетесь небольшими шлемами, но также не настолько рыхлыми, что коэффициент полезного риска / вознаграждения будет искажен.

Если торговля станет благоприятной, с другой стороны, вы можете продолжать масштабирование до тех пор, пока не будет достигнут определенный размер вашей сделки. Если импульс продолжается дальше, вы должны удерживать позицию до тех пор, пока импульс не замедлит работу или что-либо большее, чем нормальный откат. В тот момент, когда импульс ослабевает, вы затем уменьшаетесь с позиции, получая прогрессивные прибыли от ваших дробных сделок.

Если изменчивый, бесцельный рынок пролонгирован, как и в случае второго сигнала дивергенции, который был описан выше по USD / JPY, он должен побудить вас сократить свой риск и пойти на охоту за лучшей торговлей с расхождением.

Извлеченный урок Итак, что мы можем извлечь из всего этого? Можно с уверенностью сказать, что существует хотя бы некоторая ценность для сигналов дивергенции осциллятора, по крайней мере на валютном рынке. Если вы посмотрите на недавнюю историю основных валютных пар, вы увидите многочисленные аналогичные сигналы на долгосрочных графиках (например, ежедневно), которые могут служить конкретным доказательством того, что сигналы дивергенции часто исключительно полезны.