Осцилляторы, как правило, несколько недопонимаются в торговой индустрии, несмотря на их тесную связь с всеохватывающей концепцией импульса. На самом фундаментальном уровне импульс на самом деле является средством оценки относительных уровней жадности или страха на рынке в данный момент времени. Рынки уходят и текут, волнуются и отступают - скорость такого движения измеряется осцилляторами.

Осцилляторы наиболее полезны и выдают свои наиболее эффективные торговые сигналы, когда их показания отличаются от цен. Быстрое расхождение происходит, когда цены падают до нового минимума, а осциллятор не достигает нового минимума. Эта ситуация показывает, что медведи теряют власть, и что быки готовы снова контролировать рынок - часто бычьи расхождения означают конец нисходящего тренда. Медвежие расхождения означают потенциальные нисходящие тренды, когда цены приближаются к новому максимуму, а осциллятор отказывается достигать нового пика. В этой ситуации быки теряют контроль над рынком, цены растут только в результате инерции, и медведи готовы снова взять под контроль.

Типы расхождений
Дивергенции, будь то бычьи или медвежий по своей природе, классифицируются в соответствии с их уровнем силы. Самые сильные расхождения - расхождения по классам; меньшая прочность - расхождения по классам; и самые слабые расхождения - это класс C. Наилучшие торговые возможности указаны расхождениями класса А, в то время как расхождения по классам B и C представляют собой прерывистые рыночные действия и, как правило, следует игнорировать.

Класс. Медвежие расхождения происходят, когда цены поднимаются до нового максимума, но осциллятор может получить максимум, который ниже, чем демонстрируется на предыдущем ралли. Негативные разногласия класса A часто сигнализируют о резком и значительном повороте к нисходящему тренду. Быстрое расхождение класса A происходит, когда цены достигают нового минимума, но осциллятор достигает более высокого дна, чем он достиг во время предыдущего снижения. Быстрые расхождения в классе A часто являются лучшими сигналами предстоящего резкого ралли.

Медвежие расхождения в классе B иллюстрируются ценами, делающими двойной верх, с осциллятором, отслеживающим нижнюю вторую верхнюю. Быстрое расхождение в классе B происходит, когда цены отслеживают двойное дно, а осциллятор отслеживает более высокое второе дно.

Медвежий распад класса C происходит, когда цены поднимаются до нового максимума, но индикатор останавливается на том же уровне, который был достигнут во время предыдущего ралли. Быстрое расхождение класса C происходит, когда цены падают до нового минимума, а индикатор отслеживает двойное дно. Расхождения в классе C наиболее указывают на рыночную стагнацию - быки и медведи становятся ни сильнее, ни слабее.

Импульс и скорость изменения
С расхождениями мы можем определить довольно точную точку, в которой ожидается, что импульс рынка изменится.Но кроме этого точного момента мы должны также определить скорость, с которой мы приближаемся к потенциальному сдвигу в импульсе. Рыночные тенденции могут ускоряться, замедляться или поддерживать устойчивый темп прогресса. Ведущим индикатором, который мы можем использовать для определения этой скорости, называется скорость изменения (RoC). RoC сравнивает сегодняшнюю цену закрытия с ценой закрытия X дней назад, как выбрал трейдер:

RoC = цена закрытия закрытия / цена закрытия X дней назад

Аналогичная формула используется для расчета импульса, важные математические средства определения скорости изменения рынка. Тем не менее, Momentum вычитает цену закрытия предыдущего дня с сегодняшнего дня:

Momentum = цена закрытия сегодня - цена закрытия X дней назад

Momentum положителен, если сегодняшняя цена выше цены X дней назад , отрицательный, если сегодняшняя цена ниже, и равна нулю, если сегодняшняя цена такая же. Используя цифру импульса, которую он или она вычисляет, трейдер затем наметит уклон для линии, соединяющей рассчитанные значения импульса за каждый день, таким образом, в линейном виде, независимо от того, растет или падает импульс.

Аналогичным образом, темп изменения делит последнюю цену на цену закрытия через X дней. Если оба значения равны, RoC равно 1. Если сегодняшняя цена выше, то RoC больше 1. И, если сегодняшняя цена ниже, тогда RoC меньше 1. Наклон линии, которая графически соединяет ежедневные значения RoC иллюстрирует, растет или падает скорость изменения.

Независимо от того, рассчитываете ли импульс или RoC, трейдер должен выбрать временное окно, которое он или она хочет использовать. Как и в случае с большинством каждого осциллятора, обычно это хорошее правило, чтобы окно было узким. Осцилляторы наиболее полезны для выявления краткосрочных изменений на рынках, возможно, в течение недельного периода; в то время как индикаторы, соответствующие тенденциям, лучше используются для долгосрочных тенденций.

Когда импульс или RoC поднимается до нового пика, оптимизм рынка растет, и цены, скорее всего, будут расти. Когда импульс или RoC падает до нового минимума, пессимизм рынка растет, и, скорее всего, наступают более низкие цены.

Когда цены растут, но импульс или падение RoC, вершина, скорее всего, близка. Это важный сигнал, который нужно искать при фиксации прибыли от длинных позиций или затягивании защитных остановок. Если цены достигнут нового максимума, но импульс или ROC достигнет нижней вершины, произошла медвежья дивергенция, которая является сильным сигналом продажи. Соответствующий бычий расхождение является очевидным сигналом покупки.

Заключение Что касается рыночной психологии, то импульс и роторные осцилляторы сравнивают сегодняшнее согласие ценности с предыдущим консенсусом стоимости, тем самым измеряя очевидные изменения в массовом оптимизме или пессимизме рынка.

Эти осцилляторы являются мощными ведущими индикаторами, которые направляют трейдера не только на будущее направление рынка, но и его скорость. В сочетании с очевидными расхождениями, импульс и RoC могут точно определить тот момент, когда рынок смещает направление.Рынки всегда делятся на бычьи или медвежий лагеря, и проницательному трейдеру нужно только определить относительную силу каждого, чтобы определить «кто получил власть».