Вы не можете делать короткие акции любого типа на отдельной учетной записи для выхода на пенсию (IRA). Служба внутренних доходов (IRS) не допускает каких-либо заимствований в IRA - короткие продажи, рычаги с использованием маржи, голых ставок или опционов. Это может стать дилеммой для тех, кто медвежий на рынке и хочет увеличить стоимость своего портфеля в ближайшие годы. Одним из потенциальных решений является покупка puts. Однако большинство людей не знакомы с вариантами. И те, кто знаком с вариантами, не очень успешны с ними. Существует еще одно решение: обратные ETF.

Обратные ETF - биржевые фонды (ETF), которые позволяют вам делать ставки против конкретной отрасли, товара или рынка в целом. Вам разрешено торговать ими в ИРА, потому что они не требуют заимствований. Вы едете долго в ETF, хотя это обратная (короткая) позиция. Проблема (или риск) с обратными ETF заключается в том, что они часто используют ETF. В то время как это приводит к значительному потенциалу роста в краткосрочной перспективе, удерживание на ETF с привязкой к долговым обязательствам приведет к распаду. В ETF можно использовать деньги в течение нескольких недель, месяцев или даже лет (в некоторых редких случаях), но вам нужно будет замыкать то, что было в разгар длительного спада. Большинство трейдеров держатся за ETF заемных средств в течение пяти-семи торговых дней. (Подробнее см. Ниже: Обратные ETF могут поднимать падающий портфель .)

Поскольку покупка обратных ETF - это один из способов заработать деньги, когда рынок движется на юг, некоторые из наиболее ликвидных обратных ETF приведены ниже для вашего удобства. Ни одна из этих рекомендаций не является. Существует высказывание, что рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным. Когда дело доходит до ETF с заемными средствами, это высказывание усиливается до III степени. Существуют большие риски, связанные с торговыми ETF, которые не являются тем, что вы хотите в IRA. Если вы медвежий на рынке, это приводит к улову-22.

Давайте рассмотрим некоторые обратные ETF-образы.

Все номера ниже по состоянию на 29 мая 2015 года.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF

Всякий раз, когда вы видите «3x» в имени ETF, вы должны сразу подумать: экстремальный риск. Как правило, эти ETF никогда не должны храниться в течение длительных периодов времени. Как видно из названия, Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA TZADirex Dly SmCp13. 90 + 3. 42% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) позволяет вам делать короткие небольшие шапки. На момент написания этой статьи небольшие шапки выполнялись хорошо, а TZA снизился на 40,16% по сравнению с прошлым годом. С момента создания ETF 5 ноября 2008 года он обесценился 99. 86% (совокупный). Если бы небольшие шапки начали страдать, TZA стреляла бы выше для некоторых больших попсов, но эта совокупная производительность должна помочь вам понять экстремальные риски, связанные с ETF с использованием заемных средств.TZA имеет коэффициент расходов 0,95%. (Подробнее см. Ниже: Введение в усредненные ETFs .)

Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF

Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF (DUST DUSTDx Dly Gold Min26. 26 +1. 94% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это еще 3-х основанный ETF. Поэтому он сопряжен с большим риском. За прошедший год DUST снизился на 50. 60%. С момента своего создания 8 декабря 2010 года он обесценился 31. 80% (совокупный). У него коэффициент расходов 0,95%.

ProShares UltraShort S & P 500

Если вы хотите сократить S & P 500, ProShares UltraShort S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 07 + 0. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это один из способов сделать это. Риск очень высок, но не так сильно, как другие обратные ETF в этом списке, поскольку он не используется как рычаг. SDS отслеживает 2x обратную производительность S & P 500. Она обесценилась 24. 52% за последний год и 93. 23% на совокупной основе с момента ее создания 11 июля 2006 года. SDS имеет коэффициент расходов 0,89% , (Подробнее см. Ниже: Усиленные фонды S & P: опасайтесь волатильности .)

Direxion Daily Financial Bear 3X Shares

Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (FAZ FAZDx Dly Fin Bear13. 41 + 2. 45% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает 3 раза обратную производительность индекса финансовых услуг Russell 1000. За прошедший год он снизился на 40,9%. С момента своего создания 6 ноября 2008 года он амортизировал 99, 96% на совокупной основе. Доля FAZ составляет 0,95%.

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY) - единственный обратный ETF в списке, который подорожал за прошедший год, что принесло инвесторам 25,7% прибыли. Это указывает на то, что энергия находится на медвежьей рыночной территории. Хотя это может иметь место, имейте в виду, что ERY обесценилась 98. 94% с момента ее создания 6 ноября 2008 года (кумулятивный). Некоторые из этих потерь могут быть окуплены в ближайшем будущем, но будут ли эти выгоды устойчивыми или нет, это другой вопрос. У ERY коэффициент расходов 0,95%. (Подробнее см. Ниже: Радости и боли 3X-возвратов .)

ProShares UltraPro Short Dow30

Если вы хотите сократить Dow, вы можете использовать ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW SDOWPrShs UlPrShD3022. 92-0. 13% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Тем не менее, SDOW обесценился 32. 83% за последний год и 94. 28% с момента его создания 9 февраля 2010 года на совокупной основе. У него коэффициент расходов 0,95%.

Bottom Line

Один из самых простых способов сократить рынок в IRA - через обратные ETF, но это сопряжено с большим риском. Если вы планируете использовать эту стратегию, настоятельно необходимо иметь стратегию выхода на место. Остановочные лимиты также помогут вам ограничить риск снижения. (Подробнее см. Ниже: Ограничить диапазон с помощью ордеров Stop-Limit .)

Dan Moskowitz не владеет акциями ни в одном из перечисленных выше ETF.