a:

Во время спада в экономике инвесторы быстро ищут безопасность в своих инвестиционных холдингах. Вместо того, чтобы придерживаться распределения активов, которое представляет собой диверсифицированный портфель, логические торговые стратегии заменяются эмоционально заряженными распродажами в противном случае высокоэффективных инвестиций. Несмотря на обоснованные принципы инвестиций, инвесторы переносят свои убыточные позиции на более стабильные, менее волатильные инвестиции, включая денежные и денежные рынки, краткосрочные долговые ценные бумаги и оборонительные акции. Эти варианты инвестиций имеют наименьший объем рыночного риска, когда общая экономика находится в штопор.

Денежные средства и денежные рынки

Для среднего инвестора снижение рынков, которое длится более нескольких месяцев, является достаточным катализатором для выхода из портфеля ценных бумаг. Наиболее распространенным местом для выделения средств из этой распродажи является денежный или денежный рынок. Кассовый счет, чаще всего в форме сберегательного счета банка или кредитного союза, не привязан к фондовому рынку и, как таковой, представляет небольшой риск для инвесторов. Счет денежного рынка, предлагаемый через банк в качестве депозитного счета или через брокерскую платформу в качестве взаимного фонда, также является общим местом для фондов, недавно снятых с захвата фондового рынка. Как сберегательные счета, так и денежные рынки предоставляют инвесторам средства для получения процентов без риска колебаний рынка. Деньги, хранящиеся на денежных счетах или счетах денежного рынка, могут быть легко инвестированы обратно на рынки, как только инвестор чувствует себя достаточно комфортно с производительностью.

Краткосрочный долг

Еще один безопасный шаг инвесторов на медвежьем рынке - разместить недавно торгуемые эмиссионные ценные бумаги в краткосрочных долговых ценных бумагах, которые чаще всего достигаются за счет покупки облигаций США Treasuries. Эти краткосрочные государственные облигации обратно коррелируют с фондовыми рынками и как таковые, как правило, подорожают по мере падения цен на акции. Во время медвежьего рынка торговые стратегии смещаются в сторону безопасности, создавая гораздо больший объем ценных бумаг США, принадлежащих инвесторам. Это также приводит к росту цен, что в свою очередь предоставляет инвесторам более стабильные портфели. Не все облигации создаются равными во время медвежьего рынка; инвесторы должны искать более длительный долг и избегать высокодоходных корпоративных облигаций, когда экономика находится в упадке.

Оборонительные запасы

В дополнение к наличным и краткосрочным долгам некоторые инвесторы могут найти стабильность в оборонительных запасах. Меньшие, молодые компании не всегда способны справляться с финансовыми ограничениями, которые медвежий рынок может навязывать бизнесу, и, следовательно, не являются лучшими инвестициями в период экономического спада.Однако более крупные, более развитые компании с твердыми балансовыми отчетами, известными как оборонительные компании, имеют гораздо более легкое время, чтобы выдерживать условия медвежьего рынка, и многие продолжают выплачивать дивиденды, даже когда экономика застаивается. Инвесторы могут создать хедж с оборонительными запасами на медвежьем рынке, если они не хотят полностью покидать рынки.