a:

Высокий свободный поток наличных средств может указывать на то, что бизнес имеет большой объем денежных потоков сверх его капитальных затрат, расходов оборотного капитала и налогов. Если у компании низкий объем свободного денежного потока с рычагами и высокий объем свободного потока наличных денег, это может указывать на то, что у бизнеса есть большой объем долговых обязательств, которые могут привести к финансовым бедствиям.

Непосредственный свободный денежный поток

Непокрытый свободный денежный поток измеряет денежный поток компании до того, как будут оценены проценты или основные платежи. Непокрытый свободный денежный поток сообщается в финансовой отчетности компании и отображается, чтобы показать, сколько наличных денег у компании есть, чтобы оплатить свои операционные расходы, прежде чем она должна будет оплатить свои финансовые обязательства.

Уравнение для свободного потока свободных денежных средств выглядит следующим образом:

Непосредственный свободный денежный поток = (прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации) - (капитальные затраты) - (оборотные средства) - (налоги)

< ! - 2 ->

Показатели отличных денежных потоков с неограниченным свободным оборотом

Когда у компании есть большой объем свободного потока наличных денег, это означает, что у него есть большая сумма наличных денег для оплаты своих операционных расходов, а затем реинвестировать остальную часть вернитесь в бизнес, если необходимо. Это указывает на то, что он имеет эффективные операции и может реинвестировать деньги обратно в компанию. Традиционно, чем выше свободный поток наличных денег, тем лучше.

Однако невозвращенный свободный денежный поток не учитывает никаких долговых обязательств. Это означает, что даже если у компании есть большой объем свободного потока наличных денег, по-прежнему может потребоваться погашение большой суммы долга.

Если свободный денежный поток от рычага компании намного ниже, чем свободный поток наличных денег компании, это указывает на то, что компания имеет большой объем долга в своей структуре капитала и может по умолчанию.