a:

Информационный коэффициент может рассказать инвестору, насколько хорошо взаимный фонд предназначен для доставки избыточных или ненормальных доходов, а также эталонный показатель, который взаимный фонд призван превзойти.

Что такое информационный коэффициент?

Соотношение информации - это расчет вознаграждения за риск, который количественно определяет эффективность взаимного фонда. В частности, коэффициент информации измеряет, насколько хорошо активный менеджер взаимного фонда доставлял доход, превышающий контрольный показатель в течение продолжительного периода времени. Уравнение для информационного отношения:

Информационный коэффициент = {(возврат взаимного фонда) - (возврат эталона)} / (стандартное отклонение)

Соотношение информации равно среднему избыточному возврату за период, разделенный стандартным отклонением избыточного дохода.

Соотношение информации и дизайн взаимного фонда

Соотношение информации измеряет избыточный доход и время, в течение которого эти доходы поддерживались по отношению к известному эталону. Соотношение информации содержит три части информации о структуре взаимного фонда: количество ненормальных или избыточных доходностей, продолжительность выполнения этих возвратов и эффективность эталона, используемого при расчете отношения информации.

Если коэффициент информации высокий - больше 0. 4 - это означает, что взаимный фонд предназначен для достижения ненормальной отдачи в течение длительного периода. Если информационное соотношение низкое - менее 0,4 - это означает, что взаимный фонд имеет плохую конструкцию и не должен инвестироваться. Также возможно, что высокий коэффициент информации отражает простой тест, чтобы победить, в то время как низкая информация может использоваться агрессивный бенчмарк.