a:

Условная основная сумма производной относится к номинальной или предопределенной стоимости, используемой для расчета платежей, производимых на производной. Условная основная сумма не обменивается между сторонами в своп-соглашении. Скорее всего, только платежи по производному инструменту обмениваются.

Например, предположим, что банк А и банк В заключают простой договор свопа процентных ставок на ваниль. Обмен процентных ставок - это договорное соглашение, в котором один поток будущих процентных платежей обменивается на другой, исходя из условной основной суммы. В договоре свопа процентных ставок процентная ставка каждого периода умножается на условную основную сумму для определения стоимости суммы платежа каждой стороны.

Предположим, что указанная номинальная основная сумма составляет 20 миллионов долларов США в соглашении об обмене процентными ставками. Обмен процентных ставок имеет две ноги, фиксированную процентную ставку 6% и плавающую процентную ставку Лондонской межбанковской ставки или LIBOR плюс 25 базисных пунктов. Банк А согласен выплатить годовую процентную ставку в размере 6% от номинальной основной суммы в банке В на пять лет, а банк В согласен выплатить банку А годичную ЛИБОР плюс 25 базисных пунктов на условную основную сумму в течение пяти лет.

AD:

Предположим, что LIBOR составляет 4. 5% в начале договора свопа процентных ставок; банк B получает чистую сумму на основе разницы между процентными ставками, умноженными на условную основную сумму. Получаемая сумма банка B составляет $ 250 000 или (6% - (4. 5% + 0. 25%)) * $ 20 миллионов.