Ветеран-трейдер Ларри Песавенто объясняет мощную технику чтения ленты в своей книге 2000 года Принцип цены открытия: лучший секрет на Wall Street . Через годы наблюдения он заметил, что первая торговля дня часто служит поддержкой или сопротивлением на протяжении всей сессии. (Чтобы узнать больше, прочитайте Основы поддержки и сопротивления ). «Принцип цены открытия» имеет множество приложений, независимо от того, играете ли вы в акции или фьючерсы.

Какие рынки лучше всего работают с принципом цены открытия?

Pesavento фокусирует свое исследование на фьючерсах индекса S & P 500, но большинство ликвидных рынков выигрывают от анализа, особенно когда внутридневные диапазоны устанавливаются на место. Это более сложный процесс с валютами, потому что forex пересекает торговлю через 24-часовой цикл, без общепринятых цен открытия или закрытия. Тем не менее, первая форекс-печать недели - в воскресенье вечером в Штатах и ​​в понедельник в другом месте - может быть использована эффективно для той же цели.

Принцип работает во многих отношениях, но показывает его наибольшую ценность, когда цена возвращается, чтобы проверить начальный отпечаток сверху или снизу после того, как он установил утренний торговый диапазон. Эта прогрессия может занять от 30 минут до двух часов, в зависимости от волатильности. После этого нарисуйте три линии по 5 или 15-минутным графикам, в диапазоне высоких, низких и начальных. (Для соответствующего чтения см. Анализ шаблонов диаграмм: почему диаграммы? ) Относительное позиционирование между этими уровнями дает всевозможную полезную информацию и торговые сигналы. (Для соответствующего чтения см. Определение силы движения рынка).

Самое простое приложение приходит, когда цена возвращается на эти уровни во время внутридневной сессии. Следите внимательно за мелкомасштабными прорывами, поломками, разворотами и отказами, используя эти колебания в качестве краткосрочных сигналов входа и выхода. (Для соответствующего чтения см. Анатомия торговых прорывов ). Это проще, чем кажется, потому что вы ищете тот же тип действий, который ожидается при более крупной поддержке или сопротивлении, т.е. е. когда уровень разрывается или тянется в противоположном направлении, когда уровень сохраняется. Диапазон высоких и низких затем включается в качестве торговых фильтров в зависимости от их местоположения относительно отметки открытия.

Посмотрим, как это работает в двух общих внутридневных сценариях.

Пауэршары Nasdaq 100 Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) пробелы до 102. 54 13 января и митинги до 103 62 около 10:50 утра. Это действие устанавливает утренний диапазон, при этом низкий уровень колебания происходит по той же цене, что и начальный отпечаток. Затем медленное снижение начинает двигаться, вызывая испытание на открытии печати в середине обеденного перерыва.Фонд отскакивает в течение 30 минут и перекатывается, повторно проверяя шарнир около 1: 20 вечера. Твердая направленность вниз подтверждает пробой, который дает неприятное внутридневное снижение.

Неудавшийся отскок за час обеда завершает медвежью чашку и ручку, что добавляет надежность к коротким позициям, когда цена прерывает открытие печати и диапазон низких. (Для соответствующего чтения см. Анализ шаблонов диаграмм: чашка и ручка ). Важно отметить, что поломки, дающие значительные внутридневные колебания, часто можно торговать в течение нескольких дней, потому что они продолжают выступать в качестве сопротивления. Аналогичная динамика относится к открытию ценовых прорывов.

Gilead Sciences (GILD GILDGilead Sciences Inc73. 46-0. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) пробелы 9 декабря, открытие в 103. 50 и установление утра диапазон между 102. 28 и 104. 47. Обратите внимание, как открывающая печать находится между первым максимумом и минимумом сеанса, настраивая разную динамику ленты, чем пример QQQ. В этом случае нарушение первой печати должно иметь меньшее влияние, поскольку препятствия для движения ждут, все выше и ниже.

Первый 5-минутный бар устанавливает утренний диапазон, но это не очевидно, пока он не будет успешно протестирован примерно на 45 минут в торговый день (красный круг). В свою очередь, следующий подъем тестирует отметку открытия, дающую прорыв, который добавляет более 60 центов в следующие 10 минут. Цена быстро бросается в верхнюю часть диапазона, завершает бычий кубок и ручку и прорывается в сильном направленном ударе, который заполняет промежуток и продолжает идти в заключительный звонок.

Три точки данных приносят порядок в типичный утренний хаос, позволяя вам перенести первые стратегии, в то время как большинство пытается оценить рыночный тон. Это дополнительное понимание генерирует четко определенный торговый край, который добавляет прогностическую мощность в очень короткие сроки, что дает вам преимущество на пути к прибыльности.

Практический результат

Первая сделка дня на ликвидных рынках определяет узкий уровень цен, который может выступать в качестве поддержки или сопротивления для всего сеанса. Этот принцип цены открытия имеет множество применений при использовании в сочетании с внутридневным торговым диапазоном.