Представьте, что вы вложили 10 000 долларов в нижней части 2008 года. Результаты, которые вы найдете ниже, могут не сдуть вас на фактической основе, но вложенная сумма зависит от вашей финансовой ситуации. Это процентный выигрыш, который более важен, потому что это число будет одинаковым для всех - если инвесторы выливают деньги на рынок в то же самое время для этой гипотетической ситуации. В дополнение к тому, чтобы посмотреть, сколько денег вы бы сделали, мы также кратко рассмотрим, возможен ли такой же возврат в течение следующих восьми лет.

S & P 500

S & P 500 состоит из примерно 500 акций с большой капитализацией (в наши дни это не так уж точно 500 акций и имеет тенденцию к изменению), которые либо котируются на NYSE, либо NASDAQ. Большинство розничных инвесторов ссылаются на Dow Jones Industrial Average (DJIA), который включает 30 акций, когда речь идет о том, как работает рынок. Большинство профессиональных инвесторов и трейдеров относятся к S & P 500, потому что он отслеживает около 500 акций против 30, что делает его лучшим показателем эффективности рынка. (Подробнее см. Сезонность S & P 500 и Mega Cap Stocks .)

Основанием для финансового кризиса было 9 марта 2009 года, когда S & P 500 достиг 676. 53. Для целей простоты мы назовем это 676. Если бы у вас было 10 000 долларов США для инвестиций в то время он купил бы вам 15 акций (округленный с 14. 7 при условии, что вы могли бы бросить несколько дополнительных долларов). Сегодня S & P 500 стоит 1, 883.

1, 883 - 676 ​​= 1, 207

1, 207 x 15 акций = 18 долларов США, 105 (нетто)

Неплохо для инвестиций в размере 10 000 долларов США , И это не включает дивидендную доходность, которая всегда меняется, но в настоящее время составляет 2,33% для S & P 500.

DJIA

Промышленный индекс Dow Jones предназначен для отслеживания 30 сильнейших акций голубых фишек на всем рынке. Исторически сложилось так, что это было взвешено по отношению к промышленникам, но это могло измениться в будущем. Несмотря на это, DJIA стояла на 6, 507 9 марта 2009 года. Инвестиции в размере 10 000 долларов США купили бы вам 1 5 акций. Сегодня DJIA торгуется в 16, 130. (Подробнее см .: Понимание и воспроизведение промышленного индекса Dow Jones .)

16, 130 - 6, 507 = 9, 623

9 , 623 x 1. 5 акций = 14, 434 (нетто)

Это не так сильно, как если бы вы инвестировали в S & P 500. DJIA действительно имеет большую доходность, а акции DJIA в настоящее время дают в среднем 3,14%.

NASDAQ

Как известно, NASDAQ отслеживает в основном акции технологий. Сегодня это не так верно, как в прошлом. Вы по-прежнему найдете множество биржевых акций, которые состоят примерно из 4 000 акций. Независимо от того, являются ли они техническими запасами или нет, вы найдете больше компаний роста в NASDAQ.Это приведет к увеличению прибыли во время бычьих рынков и крупных распродаж на медвежьих рынках. 9 марта 2009 года NASDAQ торгуется на отметке 1 268. 64. Назовем это 1, 268. Инвестиции в 10 000 долларов США купили бы вам 7. 8 акций, которые мы будем округлять до 8 акций. Сегодня NASDAQ торгуется 4, 081. 25; мы будем называть его 4, 081. (Более подробно см .: 3 наиболее коротких запаса Nasdaq .)

4, 081 - 1, 268 = 2, 813

2, 813 x 8 акций = $ 22, 504 (нетто)

Поскольку NASDAQ состоит из множества акций роста, вы не найдете столько урожая. Например, NASDAQ 100 в настоящее время дает 1,9%. Однако, с такой отдачей на стороне оценки, сомнительно, что вам будет очень полезно получить доход.

Взгляд в будущее

Если вы бычьи или медвежий, шансы вышеприведенных возвратов повторяются в течение следующих восьми лет, вероятно, будут 0%. Если вы считаете, что экономика улучшается, все в порядке. Несомненно, скоординированные стимулы центрального банка помогли повысить цены на активы с 2009 года, особенно с 2009-2014 годов. Этот процесс не будет повторяться, поскольку у центральных банков не так много огневой мощи, как в то время, и каждая новая попытка имеет меньшее влияние, чем последнее.

Если вы теперь медвежий, но консервативный и не хотите кратковременных акций, то у вас может быть отличная возможность инвестировать через несколько лет. Если глобальная дефляция станет реальностью (если ее еще нет), тогда акции должны будут двигаться ниже своих минимумов 2009 года в течение следующих 1-2 лет. Все, что было искусственно завышено, должно будет перейти к их естественным ценам. Если это произойдет, и вы все время были наличными, тогда вы значительно увеличите свою покупательную способность. Это позволило бы выкупить тонны акций высококачественных акций, которые были несправедливо наказаны во время продажи. (Более подробно см .: Какие индикаторы помогают определить рынок быков? )

Тем не менее, отскок в будущем вряд ли будет подпитываться искусственным стимулом. Скорее всего, это будет органично, а это значит, что он будет двигаться медленнее. Это может звучать как плохая новость, но это не так. Это отличная новость. Зачем? Потому что он будет устойчивым. И нет ничего плохого в том, чтобы медленно зарабатывать деньги без постоянного беспокойства о имплозии. Еще лучше, если вы выберете правильные индивидуальные запасы, а не весь обмен, сектор или отрасль, то вы все равно сможете увидеть рост мамонта. Вам просто нужно знать, как отделить победителей от проигравших.

Bottom Line

Если бы вы были достаточно сообразительны, чтобы войти в нижнюю часть 2009 года, вы преуспели. Однако восприятие недавнего распродажи как дна может представлять высокий риск. Даже если вы бычьи и правильные, эти виды прибыли вряд ли будут в течение следующих восьми лет. Если вы медвежий, подумайте о том, чтобы ждать наличными за выгодные возможности подвала. Если вы терпеливы, это может привести к тому, что вы будете очень богаты. (Подробнее см. Ниже: S & P 500 против Dow Jones ETF: что является более безопасным капиталом? )