a:

То, что считается хорошим коэффициентом оборачиваемости для взаимного фонда, зависит от состава и структуры фонда, его заявленных инвестиционных целей и инвестиционной стратегии, которую использует менеджер фонда. Чтобы определить хороший или разумный коэффициент оборачиваемости для конкретного фонда, получите наилучшую оценку, сравнив коэффициенты оборачиваемости аналогичных паевых инвестиционных фондов и сопоставив текущий коэффициент оборота фонда с его историческим средним коэффициентом оборачиваемости.

Расчет коэффициента оборота

Коэффициент оборачиваемости обеспечивает процентную долю в запасах паевых инвестиционных фондов, которые были проданы и заменены новыми холдингами в течение года. Он обычно рассчитывается путем деления покупок или продаж фонда, в зависимости от того, что меньше, по средним ежемесячным чистым активам фонда. Расчет обычно исключает любые ценные бумаги со сроком погашения менее одного года.

AD:

Оценка коэффициентов оборота

Коэффициенты оборота сильно различаются между различными видами фондов, такими как фонды акций и фонды облигаций, фонды индексирования и активно управляемые фонды, или активы агрессивной стратегии роста и фонды доходов. Низкие коэффициенты оборота в диапазоне от 25% до 30% более типичны для индексных фондов. Очень активно управляемые фонды с целью достижения максимального краткосрочного прироста капитала могут иметь коэффициент оборота более 100%. Хороший средний диапазон для инвесторов, которых нужно искать, будет в диапазоне от 50% до 70%.

AD:

Более низкие коэффициенты оборачиваемости обычно выгодны для инвесторов, поскольку они переводят на более низкие общие комиссионные сборы. Однако коэффициент оборота редко используется в качестве решающего фактора при выборе взаимного фонда; вместо этого, это всего лишь один элемент для рассмотрения в управлении портфелем. Более важным направлением в выборе взаимного фонда является общая эффективность фонда как прибыльная инвестиция.