a:

То, что считается хорошим коэффициентом оборачиваемости для взаимного фонда, зависит от состава и структуры фонда, его заявленных инвестиционных целей и инвестиционной стратегии, которую использует менеджер фонда. Чтобы определить хороший или разумный коэффициент оборачиваемости для конкретного фонда, получите наилучшую оценку, сравнив коэффициенты оборачиваемости аналогичных паевых инвестиционных фондов и сопоставив текущий коэффициент оборота фонда с его историческим средним коэффициентом оборачиваемости.

Расчет коэффициента оборота

Коэффициент оборачиваемости обеспечивает процентную долю в запасах паевых инвестиционных фондов, которые были проданы и заменены новыми холдингами в течение года. Он обычно рассчитывается путем деления покупок или продаж фонда, в зависимости от того, что меньше, по средним ежемесячным чистым активам фонда. Расчет обычно исключает любые ценные бумаги со сроком погашения менее одного года.

Оценка коэффициентов оборота

Коэффициенты оборота сильно различаются между различными видами фондов, такими как фонды акций и фонды облигаций, фонды индексирования и активно управляемые фонды, или активы агрессивной стратегии роста и фонды доходов. Низкие коэффициенты оборота в диапазоне от 25% до 30% более типичны для индексных фондов. Очень активно управляемые фонды с целью достижения максимального краткосрочного прироста капитала могут иметь коэффициент оборота более 100%. Хороший средний диапазон для инвесторов, которых нужно искать, будет в диапазоне от 50% до 70%.

Более низкие коэффициенты оборачиваемости обычно выгодны для инвесторов, поскольку они переводят на более низкие общие комиссионные сборы. Однако коэффициент оборота редко используется в качестве решающего фактора при выборе взаимного фонда; вместо этого, это всего лишь один элемент для рассмотрения в управлении портфелем. Более важным направлением в выборе взаимного фонда является общая эффективность фонда как прибыльная инвестиция.