a:

Закон Сарбейнса-Оксли (SOX) был принят для защиты инвесторов от потенциального мошеннического учета компаниями, тогда как Закон Додда-Франка был принят для принятия значительных финансовых реформ для снижения риска в определенных областях экономики. SOX был принят Конгрессом в ответ на крупные скандалы в области корпоративного учета в Enron, Tyco International и WorldCom, которые были обнаружены в начале 2000-х годов. Додд-Франк был принят в ответ на финансовый кризис 2008 года.

Закон Сарбейнса-Оксли

SOX поручил ряд реформ, связанных с повышением корпоративной ответственности, более прозрачной финансовой раскрытия информации и защиты инвесторов от корпоративного и бухгалтерского мошенничества. В разделе 302 SOX требуется, чтобы руководство сертифицировало информацию, содержащуюся в раскрытии финансовой информации. Раздел 404 требует, чтобы корпоративное управление и их аудиторы поддерживали внутренний контроль с помощью соответствующих методов отчетности.

Мошеннические скандалы в бухгалтерском учете вызвали крупные и сложные банкротства для Enron и Tyco. Эти скандалы привели к тому, что тысячи людей потеряли работу и обойдется миллиардам акций в стоимости акций.

Закон о Додде-Фрэнке

Додд-Фрэнк потребовал значительную реформу в областях регуляторных режимов, торговли свопами, оценки деривативов и вознаграждения за корпоративную эффективность. Многие считают, что финансовый кризис был частично вызван проблемами обмена свопами с кредитными дефолтными свопами и ипотечными ценными бумагами (MBS). Эти экзотические финансовые деривативы торговались за прилавком, а не на централизованных биржах, поскольку акции и сырьевые товары. Многие не знали о размерах рынка этих деривативов и о риске, который они представляют для большей экономики.

Dodd-Frank организовал централизованные обмены для торговли свопами, чтобы уменьшить вероятность дефолта контрагента, а также потребовал более широкого раскрытия информации о своп-торговле для общественности, чтобы повысить прозрачность на этих рынках.