a:

Индексный фонд часто использует рыночную капитализацию компаний-составляющих в индексе в качестве основы для создания фонда. Напротив, интеллектуальные бета-фонды используют индексы на основе правил, предназначенные для обеспечения доступа к определенным рынкам и сосредоточения внимания на определенных факторах, или для принятия конкретных инвестиционных стратегий. Интеллектуальные бета-средства предоставляют альтернативы пассивному инвестированию индекса и стремятся обеспечить превосходную производительность с учетом риска. Некоторые из них сравнили смарт-бета-средства с гибридными инвестиционными компаниями с аспектами пассивных индексов, а также с аспектами активно управляемых паевых инвестиционных фондов.

Рыночная капитализация

Некоторые из наиболее распространенных фондовых индексов являются взвешенными по рынку, включая S & P 500. В этом типе индекса отдельные компоненты взвешиваются в соответствии с рыночной капитализацией компании. Рыночная капитализация компании определяется путем учета цены акций, умноженной на количество размещенных акций. Таким образом, компании с большей рыночной капитализацией оказывают большее влияние на стоимость индекса. Эти показатели часто служат ориентиром для экономики в целом. Биржевые фонды, отслеживающие индексы, предоставляют инвесторам легкий способ инвестировать с низкими затратами.

Smart Beta Funds

Есть определенные недостатки в пассивном инвестировании с индексами. Интеллектуальные бета-фонды используют прозрачные правила, основанные на правилах, чтобы обеспечить больший потенциал для инвесторов при сохранении низких издержек. Более активные инвестиционные стратегии исторически были недоступны для мелких инвесторов из-за высоких издержек. Интеллектуальные бета-фонды стремятся создать альтернативные инвестиционные средства, которые обеспечивают воздействие, отличное от уровня фондовых индексов. Много разных типов стратегий сгруппированы под прозвищем смарт-бета.