a:

Оптимальные варианты стратегий инвестирования в сектор финансовых услуг используют более высокую волатильность сектора. Финансовый сектор, состоящий из компаний кредитных услуг, брокерских компаний, компаний по управлению активами и других подобных предприятий, исторически был на 50% более волатильным, чем более широкий рынок. Эта волатильность измеряется бета-коэффициентом, где значение 1 обозначает нормальную летучесть; сектор финансовых услуг имеет бета-версию 1. 5. Чтобы воспользоваться преимуществами, проницательные инвесторы используют стратегии опционов, которые позволяют им получать прибыль от больших ходов в любом направлении. Двумя такими стратегиями являются длительная пауза и длинный душ.

Long Straddle

Длинная позиция - это стратегия опциона, в которой инвестор покупает опцион «колл» и опцион «пут» в той же ценной бумаге по той же цене исполнения, что обычно является текущая торговая цена. Опцион колл дает инвестору право купить ценную бумагу по цене исполнения на более позднюю дату, тогда как опцион пут дает ему право продать его по цене исполнения. Таким образом, прибыль инвестора зависит от опциона «колл», если цена цен увеличивается и прибыль от опциона «пут», если он уменьшается.

Например, опцион колл на акции компании ABC с ценой исполнения $ 100 дает инвестору право купить эти акции по цене 100 долларов США на более позднюю дату; опцион «пут» по той же цене исполнения позволяет продавать акции по 100 долларов США каждый. Если цена повысится до 110 долларов США, инвестор выполнит звонок, купив акции по цене 100 долларов за мгновенную прибыль в размере 10 долларов за акцию. Если цена снижается до 90 долларов, он использует ставку, которая позволяет ему продавать каждую акцию с премией в 10 долларов за рыночную стоимость. Какой бы вариант он не выполнял - призыв или поединок - просто угасает и становится бесполезным. Единственные деньги, которые он проигрывает, - это цена, которую он заплатил за этот вариант.

Длинный заигрывание

Альтернатива длинному плечу известна как длинный дуть. С помощью этой стратегии инвестор также приобретает как опцион колл, так и опцион «пут» с той же ценной бумагой. Там, где длинный затухание отличается тем, что два варианта приобретаются по разным ценам исполнения. Цена исполнения опциона «колл» выше текущей торговой цены ценной бумаги, а цена исполнения опциона «пут» ниже. Таким образом, безопасность должна сделать больший шаг вверх для трейдера, чтобы получить прибыль от опциона «колл», а также вниз для опциона «пут».

Поскольку варианты длинного удушения приобретаются за деньги, при ценах на забастовки, которые не выгодны, если безопасность не движется в том или ином направлении, они намного дешевле, чем варианты длинного стража.Варианты длинных колесниц - за деньги; цена исполнения равна текущей торговой цене, поэтому прибыль может быть реализована с меньшим движением в любом направлении.